Principais pontos:
A economia digital é a principal linha mais forte de investimento em ciência e tecnologia, aproveitando a oportunidade de investimento de bilhões
A equipe de pesquisa estratégica em ciência e tecnologia realizou um fórum de economia digital na quarta-feira, convidando várias instituições de pesquisa governamentais, especialistas do setor e investidores para discutir o desenvolvimento futuro da indústria da economia digital e oportunidades potenciais de mercado. A economia digital é a principal forma econômica após a economia agrícola e a economia industrial, e os recursos de dados gradualmente se tornaram os principais recursos estratégicos. Espera-se que a economia digital de curto prazo ajude a um crescimento estável através de novas infraestruturas, como data centers; Cooperação a longo prazo com bônus dos engenheiros para conduzir a atualização da cadeia industrial. O “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento da economia digital propõe que as indústrias centrais da economia digital respondam por 10% do PIB em 2025, abrangendo o elemento de dados mercado, digitalização industrial, industrialização digital, serviços públicos digitais, sistema de governança da economia digital e outros aspectos. De 2015 a 2020, a taxa de crescimento da economia digital sempre foi cerca de 10PCT superior à do PIB, e sua proporção no PIB aumentou de 27% para 39%. Olhando para o futuro, acreditamos que o desenvolvimento da economia digital contém muitas oportunidades de investimento. Tomando como exemplo a “contagem do leste para o oeste”, espera-se que o plano de construção de infraestrutura do data center e da rede de energia computacional aproveitem a digitalização industrial e o valor agregado da economia digital com uma escala de um bilhão de yuans.
Preste atenção à trilha central da economia digital e procure indústrias de alta prosperidade em torno das três linhas principais
1) Digitalização industrial: a tecnologia básica para o desenvolvimento da economia digital, incluindo inteligência artificial, software industrial, computação em nuvem, etc. A IA está se movendo da exploração técnica para aplicação comercial e está acelerando seu desembarque em muitas indústrias, como IOT de vídeo, educação e tratamento médico. Há uma necessidade urgente para a localização de cadeias de ferramentas básicas upstream, como EDA e instrumentos científicos em software industrial, e o avanço industrial é acelerado. A computação em nuvem está acelerando seu desenvolvimento sob o impulso de novas políticas de infraestrutura, como “computação no Oriente e computação no Ocidente” e “rede em nuvem fortalecendo a base”; 2) Industrialização Digital: maior integração da digitalização e da indústria, com foco em inteligência automotiva, energia, tecnologia financeira e outros campos. A taxa de penetração de inteligência automotiva e rede foi continuamente melhorada, e a tendência de transformação do controlador de domínio é clara; Na onda de desenvolvimento acelerado de nova energia e mudança contínua da estrutura energética, a demanda por informatização de energia estourou; 3) Segurança de rede: uma nova demanda por circulação de elementos digitais. Nos últimos anos, políticas de segurança de rede foram emitidas de forma intensiva. A tendência é prestar mais atenção à proteção e proteção sistemáticas em cenários específicos de circulação de dados.
A avaliação da indústria de computadores caiu para uma faixa razoável, e o valor do investimento e a margem de segurança tornaram-se proeminentes
Em termos de nível de avaliação, desde o início de 2021, houve um mercado de supervenda no setor de informática, e a avaliação voltou ao baixo nível de quase uma década. Atualmente, o índice de computação Shenwan pe-ttm é de 42,9, destacando o desempenho de custos e a margem de segurança. Entre eles, o pe-ttm de ações individuais está concentrado na faixa de 20 a 40, e um número considerável de ações está no fundo da avaliação. Em termos de posições de fundos, a indústria da computação representou uma média de 6% das posições de fundos pesados de 2017q1 a 2022q1. Em 2022q1, a posição da indústria informática foi de 3,36%, o que foi mais de um desvio padrão inferior ao valor médio. Combinado com o nível de avaliação, julgou-se que a etapa atual é uma excelente oportunidade para expor a indústria da computação.
Preocupações recomendadas
Fintech e Xinchuang: Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) Yusys Technologies Co.Ltd(300674) .
Carros inteligentes: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .
Informatização da energia elétrica: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) Ygsoft Inc(002063) s & T da rede de energia do sul da China, Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) .
Segurança da rede: Qi An Xin Technology Group Inc(688561) Sangfor Technologies Inc(300454) .
Inteligência artificial: Pci Technology Group Co.Ltd(600728) cloud Cong, Iflytek Co.Ltd(002230) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Jinhe Biotechnology Co.Ltd(002688) 686 .
Aviso de risco
1) a situação epidêmica se intensifica e as despesas de informatização da empresa são reduzidas; 2) As políticas orçamentais e monetárias são inferiores ao esperado; 3) As flutuações da cadeia de suprimentos aumentaram, afetando o desenvolvimento da indústria de ciência e tecnologia.
