[portfólio principal] North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) 8516 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559)
Tecnologia Chengchang, Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402)
[Conjunto de chaves] Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) , Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.Ltd(603583) Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) 、 Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 、 Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) 、 Tdg Holding Co.Ltd(600330) Zhejiang Jinggong Science & Technology Co.Ltd(002006) Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) Hangcha Group Co.Ltd(603298) Jack Sewing Machine Co.Ltd(603337)
[Relatório da semana passada]
Estratégia de médio prazo para 2022: mineração determinística de ouro, prosperidade sustentada de novos equipamentos energéticos e bom desenvolvimento de diamantes e gás industrial;
[indústria de máquinas] a demanda por energia fotovoltaica na Europa e nos Estados Unidos aumentou; Foco em equipamentos fotovoltaicos / lítio / eólicos, broca de cultivo e gás industrial;
[ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450)
Espera-se que a industrialização do hjt acelere; Cerca de 19gw de licitação de heterojunção fotovoltaica foram divulgados em 2022;
[ Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) ; Olhando para a frente para outro avanço do equipamento hjt;
[ Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) ] subvenção de incentivo ao capital; “Equipamento de chip de silício + chip de silício + material de silício + pó de silício” sujeito integrado;
[cultivo de diamantes] As importações em bruto da Índia de janeiro a maio aumentaram 70% ano a ano, e o alto boom continuou;
[ Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) .
[Vista central]
(1) Espera-se que a industrialização do hjt acelere: em 2022, quase 19gw de heteroestruturas fotovoltaicas foram divulgadas para licitação; Recomendado Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 724 Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) .
(2) em maio, o volume de vendas de novos veículos de passageiros de energia foi 360000, com um aumento anual de 91%. A taxa de penetração de novos veículos de energia na China em um único mês foi de 27%. É otimista sobre as oportunidades de equipamentos trazidos por novas tecnologias, tais como 4680 grandes baterias cilíndricas de lítio, máquinas de laminação, composição química e distribuição de capacidade, e substituição de energia. Recomendado Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) .
[equipamentos fotovoltaicos] de acordo com a administração nacional de energia, no final de maio, a capacidade instalada fotovoltaica nacional era de 330gw, um aumento homólogo de 24%; Desde 2022, a licitação potencial do hjt atingiu 18,6gw, e o hjt iniciou a aplicação em larga escala; Pela primeira vez, a bateria laminada toda perovskita ultrapassou a bateria de silício monocristalino, com uma eficiência de conversão de 28%; Recomendado Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 724 .
[Equipamento de bateria de lítio] em maio, o volume de vendas no varejo de novos veículos de passageiros de energia foi 360000, um aumento homólogo de 91%. A taxa de penetração no varejo de novos veículos de energia na China em um único mês foi de 26,6%, 15 pontos percentuais maior do que a taxa de penetração de 11,6% em maio de 2021. Estamos otimistas sobre as oportunidades de equipamentos trazidas por novas tecnologias, como 4680 grandes baterias cilíndricas de lítio, máquina de laminação, composição química e divisão de capacidade e troca de energia. Torneiras recomendadas do equipamento da bateria de lítio Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Vt Industrial Technology Co.Ltd(300707) .
[equipamentos de energia eólica] Os proprietários preferidos da energia eólica offshore de Hainan 5.3gw incluem Shenneng, CNOOC, CNNC, etc; O primeiro lote de alocação competitiva de 1 milhão de kW para projetos de energia eólica offshore na província de Fujian em 2022; A capacidade instalada fotovoltaica recém-adicionada em Heyuan, Guangdong durante o “14º plano de cinco anos” é de cerca de 3gw. Os equipamentos de energia eólica introduziram os benefícios duplos de “aumento da demanda de exportação + redução do preço das commodities”. No segundo trimestre, a licitação de energia eólica da China entrou na alta temporada, o preço de licitação estabilizou-se, os preços de commodities a granel, como aço, cobre e petróleo bruto continuaram a diminuir, e a lucratividade principal dos equipamentos de energia eólica será reparada trimestralmente. Recomendado Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) etc.
[equipamento semicondutor] TSMC Kumamoto wafer fábrica recebeu um subsídio enorme de cerca de US $ 3,52 bilhões do governo japonês; Shenzhen SASAC estabeleceu uma nova empresa DRAM com um capital social de 5 bilhões; Os Estados Unidos propõem uma redução fiscal de 25% para semicondutores; Taiwan adicionou 20 fábricas de bolachas, com um investimento cumulativo de mais de 120 bilhões de dólares americanos; É uma tendência geral para substituir semicondutores domésticos. Recomendações: Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ; Optimista sobre Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) .
Em maio de 2022, o volume de importação de diamantes cultivados na Índia aumentou 16% ano a ano (85% ano a ano no primeiro abril e 70% ano a ano no primeiro maio). A produção de diamantes naturais da Rússia é reduzida, e a “lacuna” pode levar a um aumento adicional na demanda de cultivo de diamantes; Japão desenvolveu com sucesso wafers de diamante de 2 polegadas para produção em massa, que tem um grande espaço de aplicação para diamante industrial no futuro; De janeiro a abril, a importação da Índia de diamantes em branco cultivados aumentou 85% ano a ano, e o alto boom continuou; Estima-se que a taxa de crescimento composto do cultivo global de pedra bruta de diamante será de 35% de 2022 a 2025. Recomendar North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Sf Diamond Co.Ltd(300179) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) Sf Diamond Co.Ltd(300179) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) .
[gás industrial] de acordo com o Ministério da indústria e comércio da Rússia, a Rússia restringirá a exportação de néon e outros gases inertes em 2022 para fortalecer sua posição no mercado. Espera-se que este evento intensifique a contradição a curto prazo entre a oferta e a procura de gases raros e promova o aumento dos preços do neon. Estima-se que o espaço de mercado de gás industrial da China é de quase 200 bilhões de yuans, e o valor de mercado de empresas comparáveis no exterior é de Tsinghua Tongfang Co.Ltd(600100) bilhões de yuans; Estamos otimistas sobre a substituição doméstica de gás especializado eletrônico. Recomendar Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) .
[máquinas de construção] de acordo com as estatísticas da indústria da China Construction Machinery Industry Association, o volume de vendas de escavadeiras em maio de 2022 foi de 20624 unidades, uma diminuição anual de 24%, uma diminuição de 23pct em comparação com abril. Entre eles, 12179 conjuntos foram vendidos na China, uma diminuição anual de 45%, uma diminuição de 16pct em comparação com abril; Foram exportados 8445 conjuntos, com um aumento homólogo de 64%, mantendo um crescimento elevado. Continuar a concentrar-se nas empresas líderes com quota de mercado crescente Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) (médio e longo prazo) e Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ; Continue a recomendar Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) .
[equipamentos de petróleo e gás] recentemente, a Comissão Europeia propôs proibir completamente a importação de petróleo russo antes do final do ano. A Alemanha reduziu sua dependência energética da Rússia. Oil consuming countries announced to release a large amount of emergency reserve crude oil, but the supply is still tight. Ice oil distribution prices remain high. It is recommended that Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) .
[inspeção e teste] a Administração Estadual de Supervisão de Mercado emitiu as principais áreas de “líder” na implementação de padrões empresariais em 2022. Entre eles, a categoria de produtos de serviço técnico profissional abrange serviços de teste, serviços de monitoramento de proteção ambiental e outros campos. Recomendado Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) ; Continue a ser optimista sobre Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) .
[atualização do consumo / exportação no exterior] espera-se que o lado dos custos da cadeia industrial de exportação seja marginalmente melhorado. Em meados de abril, 148000 veículos de duas rodas de grande cilindrada foram vendidos, basicamente inalterados ano após ano. Entre eles, foram vendidos 38000 conjuntos com deslocamento250cc, um aumento homólogo de 24%. Realce Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) .
[eletrônicos de proteção contra incêndios] o Conselho de Estado emitiu a notificação sobre o planejamento do sistema nacional de emergência para o “14º plano quinquenal”, enfatizando que os pontos-chave para combater as causas profundas da segurança contra incêndios no 14º plano quinquenal incluem indústrias emergentes, como veículos elétricos, bicicletas elétricas e instalações de armazenamento de energia eletroquímica, e instando a restauração e outras indústrias a se esforçar para instalar dispositivos de alarme de vazamento de gás. Recomendação chave Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) ; Optimista sobre Guoanda Co.Ltd(300902) .
Xiyin planeja investir 15 bilhões de yuans para construir “sede da cadeia de suprimentos do distrito de Xiyin Bay” em Guangzhou, o que deve acelerar o rápido aumento da penetração da impressão digital da China. Realce Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) Guangdong Dongfang Precision Science & Technology Co.Ltd(002611) .
Dicas de risco: 1) investimento em infraestrutura e imóveis é menor do que o esperado; 2) A epidemia de Covid-19 se espalhou além do risco esperado.
