Indústria siderúrgica: o clima afeta a demanda e os preços do aço enfraquecem
A partir de 17 de junho, rosca, bobina quente, placa média e pesada, laminação a frio e fio-máquina fecharam respectivamente em 4595 yuan / tonelada, 4606 yuan / tonelada, 4930 yuan / tonelada, 5133 yuan / tonelada e 4986 yuan / tonelada esta semana, com uma diminuição de 4,79%, 5,58%, 2,88%, 3,83% e 4,40% semanalmente.
O inventário social subiu para 157255000 toneladas esta semana, até 253700 toneladas semanalmente. O estoque das principais siderúrgicas aumentou ligeiramente para 6,4206 milhões de toneladas, um aumento de 53000 toneladas.
Os preços das matérias-primas flutuaram entre si. Os preços do minério de ferro, carvão de coque, coque, sucata de aço e tarugo foram relatados em 898 yuan / tonelada molhada, 2965 yuan / tonelada, 3484 yuan / tonelada, 3700 yuan / tonelada e 4180 yuan / tonelada respectivamente, com mudanças semanais de -9,1%, 1,7%, 6,8%, -2,3% e -8,2% respectivamente.
O lucro bruto por tonelada de aço diminuiu. O lucro bruto por tonelada de aço para rosca, bobina quente, placa média e pesada, laminação a frio e fio-máquina foi de 25 yuan, -46 yuan, 27 yuan, 12 yuan e 107 yuan respectivamente, para baixo 180 yuan, 177 yuan, 72 yuan, 99 yuan e 193 yuan respectivamente em comparação com a semana passada.
Atualmente, o clima chuvoso no Sul e a alta temperatura contínua no norte ainda afetam a demanda. A segunda rodada de aumento do coque trouxe um aumento no lado do custo, mas a demanda fraca é difícil de transmitir o custo para baixo. Neste caso, a manutenção das empresas siderúrgicas aumenta e o lado da oferta tende a enfraquecer-se. A médio prazo, o núcleo ainda precisa prestar atenção ao progresso do reinício do lado da demanda.
Como foco principal de estabilização da economia, no campo da construção de infraestrutura, gás, conservação de água e rede municipal de tubulações têm se refletido claramente no nível político. No dia 10 de maio, a Secretaria Geral do Conselho de Estado imprimiu e distribuiu o edital sobre o plano de implementação para o envelhecimento, renovação e transformação de gasodutos urbanos (20222025). É evidente que se iniciará a renovação de antigos gasodutos urbanos e, nos próximos três anos, o mercado de gasodutos entrará num período explosivo.
Quanto ao aço de silício não orientado de alta qualidade, o relatório de trabalho do governo indica que continuará a apoiar o consumo de novos veículos de energia, e a demanda por aço de silício não orientado para novos veículos de energia deve continuar a manter alto crescimento. Enquanto a liberação do lado da oferta é limitada, os lucros de aço silício high-end devem continuar a explodir este ano. Dar importância às empresas com capacidade de produção de aço silício não orientado de alta qualidade. Além disso, o plano de atualização da eficiência energética do motor (20212023) foi lançado.A melhoria dos padrões de eficiência energética do motor trará muita demanda por aço silício não orientado de alta qualidade. Sugere-se prestar atenção aos principais alvos do aço elétrico: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) .
Concentre-se no assunto
Empresas industriais de chapas: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) Angang Steel Company Limited(000898) .
Principais empresas siderúrgicas especiais: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) .
Empresas de materiais de construção: Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) Sgis Songshan Co.Ltd(000717) .
Empresa municipal de material de oleoduto: Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) . Rede de tubos inteligente: Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) .
Indústria não ferrosa: há uma escassez de materiais residuais responsáveis por quase 1/3 do lado da oferta, a oferta de terras raras é apertada, o inventário spot da cadeia industrial é baixo, a demanda por terminais novos veículos de energia, energia eólica e motores industriais é louvável, e o preço da terra rara deve permanecer forte; O preço do carbonato de lítio permanece estável em um nível elevado. Além disso, em 2022, o incremento do lado da oferta é limitado, o custo continua a subir, e a demanda marginal causada pela retomada da produção e trabalho no elo epidêmico recupera. Continuamos otimistas sobre a valorização e reparação do setor
No setor de terras raras, praseodímio e óxido de neodímio, óxido de disprósio e óxido de terbio foram citados em 950000 yuan / ton, 2,54 milhões yuan / ton e 14,45 milhões yuan / ton esta semana, acima de -1,55%, -0,39% e -0,48% respectivamente. No setor de lítio, spodumene nos citou US $ 4500 / tonelada esta semana, o mesmo que na semana passada; A cotação do hidróxido de lítio foi 467500 yuan / ton, o mesmo que na semana passada; A cotação do carbonato de lítio da categoria da bateria foi 468000 yuan / ton, acima de 0,11% da semana passada.
No setor de materiais magnéticos, a introdução de política de motor de economia de energia sob a orientação de carbono duplo e a tração de materiais magnéticos sob o desenvolvimento de alta velocidade de novas energias, energia eólica e armazenamento de energia fotovoltaica no futuro.Estamos otimistas sobre a atração de materiais de ímã permanente de terras raras sob a tendência de economia de energia de alta eficiência e miniaturização de motores, e a demanda de novos materiais magnéticos macios de alta eficiência aço silício e núcleos de pó magnético macio de metal na nova era da energia.
Em termos de metais industriais, o preço do cobre SHFE esta semana caiu 4,01% em comparação com a semana passada para fechar em 69740 yuan / ton; Preço de alumínio SHFE caiu 3,88% para 19805 yuan / ton. A reunião de taxas de juros do Federal Reserve anunciou um aumento da taxa de juros de 75 pontos base. O Federal Reserve “prometeu resolutamente” atingir a taxa de inflação de 2%, cortar a previsão de crescimento do PIB este ano de 2,8% em março para 1,7%, e elevou as expectativas de taxa de desemprego e inflação; A inflação continuou a exceder seriamente as expectativas do Fed, a subida da taxa acelerou no segundo semestre do ano, a expectativa de que a desaceleração económica continuasse a ser verificada e a pressão macro continuou a aumentar. Os dados financeiros da China mostraram que a economia da China recuperou significativamente em maio.
Em termos de cobre, o estoque de cobre SHFE foi de 55200 toneladas, com um aumento semanal de +11900 toneladas; O inventário social da China era de 109900 toneladas, acima de -5800 toneladas em uma base semanal; O inventário de cobre na zona de comércio livre de Xangai foi de 198000 toneladas, com um aumento semanal de -0,3 milhões de toneladas; O estoque LME foi de 118000 toneladas, com um aumento semanal de +0200 toneladas. A mina de cobre de banho em Las Vegas planeja retomar a produção e retomar o transporte em 11 de junho. Atualmente, a comunidade retirou-se da área de mineração e concordou com um período de negociação de 30 dias. A taxa de processamento para a mina de cobre spot esta semana é de US $ 78,5 / tonelada. SMM estima que a produção de cobre eletrolítico da China em junho foi de 854200 toneladas, com um aumento mensal de 4,3% e um aumento anual de 3%. Espera-se que os países estrangeiros caiam em recessão, a recuperação econômica da China está se desdobrando, e há grandes diferenças entre os mercados de cobre interno e externo. Espera-se que o preço do cobre da China continue a ser mais forte do que no exterior.
Em termos de alumínio, o estoque de alumínio SHFE foi de 279100 toneladas, com uma comparação semanal de -6500 toneladas; O estoque de alumínio LME foi de 453900 toneladas, com uma comparação semanal de -17200 toneladas; O inventário social da China era de 882000 toneladas, para baixo de -54000 toneladas em uma base semanal. A partir de 16 de junho de 2022, a capacidade de produção de alumínio eletrolítico da China atingiu 40,72 milhões de toneladas. Espera-se que 1,56 milhão de toneladas de alumínio eletrolítico possam ser retomadas e 1,36 milhão de toneladas de alumínio eletrolítico possam ser colocadas em produção dentro do ano. A retomada / produção foi concluída por quase 2/3 do ano inteiro, e o aumento na capacidade de produção abrandou desde maio. Impulsionada pela recuperação económica, a procura a jusante melhorou lentamente. O lucro médio da indústria de alumínio eletrolítico simulada da China é 1465 yuan / ton. Espera-se que, com a melhoria da situação epidêmica na China e o período mais urgente de aumento da taxa de juros tenha passado, os preços do alumínio parem de cair e se estabilizem.
Concentre-se no assunto
\u3000\u30 Shenzhen Quanxinhao Co.Ltd(000007) 92 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Poco Holding Co.Ltd(300811) Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) 6 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 01 Founder Technology Group Co.Ltd(600601) 899 Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) Zhejiang Hailiang Co.Ltd(002203) Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) Kbc Corporation Ltd(688598) Western Mining Co.Ltd(601168) 。
Dicas de risco: o risco de grandes flutuações nos preços das matérias-primas a montante, o risco de que a demanda a jusante seja menor do que o esperado e o risco de propagação contínua da epidemia na China.
