Principais pontos de investimento:
Revisão de mercado esta semana: de 13 de junho a 17 de junho de 2022, o índice da indústria de alimentos e bebidas SW subiu 2,72% como um todo, ocupando o décimo lugar na indústria primária de Shenwan, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em cerca de 1,07% no mesmo período. Entre os subsetores, apenas os setores de panificação e refrigerantes apresentaram desempenho inferior ao índice CSI 300 no mesmo período, enquanto os demais superaram o índice CSI 300 no mesmo período. Entre eles, o setor de produtos cárneos subiu 7,20% esta semana, ocupando o primeiro entre os subsetores; O setor de refrigerantes registou o menor aumento de 0,58%.
Entrada líquida de LST esta semana: de 13 de junho a 17 de junho de 2022, lst teve uma entrada líquida de RMB 17,404 bilhões. Entre eles, o fluxo líquido de alimentos e bebidas, medicina, biologia e bancos ocupa o primeiro lugar, e o fluxo líquido de aço, petróleo, petroquímico e serviços públicos ocupa o primeiro lugar. Esta semana, o setor de alimentos e bebidas teve um fluxo líquido de 3,572 bilhões de yuans, ficando em primeiro lugar na indústria shenwanyi.
Ponto de vista da Semana da Indústria: a assembleia geral de acionistas de Maotai envia um sinal positivo e aproveita a oportunidade de recuperação do consumo após a epidemia. Baijiu: em 16 de junho, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) realizou uma assembleia geral de acionistas, na qual foi proposto que a meta de negócios deste ano era aumentar a receita operacional total em cerca de 15% ano a ano, e completar o investimento de construção de capital de RMB 6,969 bilhões. Ao mesmo tempo, a empresa disse que se desenvolveria com a atitude de “saudade de beleza”, e apresentou os requisitos de desenvolvimento de “mais cinco e cinco belezas”. A boa convocação desta assembleia de acionistas permitiu ao mercado ter uma compreensão mais clara da futura estratégia de desenvolvimento da Maotai. Com a situação epidêmica sob controle, a retoma atual da produção e do trabalho está progredindo de forma constante, e espera-se que o consumo de Baijiu se recupere. Considerando a atual baixa temporada do consumo de Baijiu, é necessário observar indicadores importantes como vendas dinâmicas e classificação do Baijiu para julgamento. Em termos de assunto, sugere-se focar no altamente determinístico Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Shede Spirits Co.Ltd(600702) Shede Spirits Co.Ltd(600702) ( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ), etc. Produtos populares: afetados por epidemias repetidas, altos custos e recuperação incompleta da demanda terminal, o desempenho de alguns produtos populares no primeiro trimestre de 2022 estava sob pressão e o desempenho foi diferenciado. Atualmente, houve um ponto de inflexão na epidemia. Cenários de consumo, como o catering, serão restaurados um após o outro. Espera-se que a demanda melhore e o mercado possa inaugurar o consumo compensatório. Mas, ao mesmo tempo, devido aos diferentes fatores de perturbação de cada sub placa, o ritmo de reparação também é diferente. O mercado continuará a prestar atenção à melhoria marginal trazida por fatores como aumento do preço do produto, redução de custos e ponto de inflexão epidêmica, e apreender o setor de alta qualidade na indústria. Em termos de assunto, podemos nos concentrar em Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Tsingtao Brewery Company Limited(600600) , Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) , Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) ( Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) ), etc.
Dicas de risco: os preços das matérias-primas flutuam, os aumentos dos preços dos produtos são menores do que o esperado, o desenvolvimento dos canais é menor do que o esperado, a concorrência da indústria intensifica-se, os riscos para a segurança alimentar e os riscos macroeconômicos negativos.
