Principais pontos de investimento:
Revisão do mercado: em 17 de junho de 2022, a indústria de equipamentos de energia Shenwan subiu 4,41% na semana passada, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 2,76 pontos percentuais, ficando em quarto lugar entre as 31 indústrias de Shenwan; O setor de equipamentos de energia da Shenwan aumentou 13,71% até agora neste mês, superando o índice CSI 300 em 8,40 pontos percentuais, ficando em primeiro lugar entre as 31 indústrias da Shenwan; O setor de equipamentos de energia da Shenwan caiu 11,21% no ano até o momento, com desempenho inferior ao índice CSI 300 em 1,57 pontos percentuais, ocupando o 15º lugar entre as 31 indústrias da Shenwan.
A partir de 17 de junho de 2022, os seis subsetores da indústria de equipamentos de energia Shenwan subiram na semana passada, com o maior aumento de 7,44% no setor de equipamentos de energia eólica. O desempenho de outros setores é o seguinte: o setor motor II subiu 6,53%, o setor de baterias subiu 7,26%, o setor de outros equipamentos de fornecimento de energia II subiu 2,28%, o setor de equipamentos de rede elétrica subiu 2,88%, e o setor de equipamentos fotovoltaicos subiu 0,98%.
Entre as dez principais ações que subiram na semana passada, três empresas Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) . Entre as dez principais ações que caíram na semana passada, Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) .
Em termos de Avaliação: PE (TTM) do setor de equipamentos de energia é 39,90 vezes; Em termos de subsetores, o PE (TTM) do motor II é 34,94 vezes, o de outros equipamentos de alimentação II é 27,69 vezes, o de equipamentos fotovoltaicos II é 44,25 vezes, o de equipamentos de energia eólica é 24,30 vezes, o da bateria é 53,84 vezes e o de equipamentos de rede elétrica é 25,50 vezes.
Visão de Zhou da indústria de equipamentos de energia: até o final de maio, a capacidade de geração de energia instalada na China era de cerca de 2,42 bilhões de kw, um aumento anual de 7,9%. Entre eles, a capacidade instalada de geração de energia Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) foi de cerca de 330 milhões de kW, um aumento de 24,4% ano a ano. De janeiro a maio, as principais empresas de geração de energia em todo o país completaram 147 bilhões de yuans de investimento em projetos de fornecimento de energia, um aumento anual de 5,7%. Entre eles, 40,9 bilhões de yuans foram investidos em Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia, maior do que a hidrelétrica, energia térmica, energia nuclear e energia eólica, com um aumento anual de 248,7%, mantendo uma tendência de crescimento rápido. De janeiro a maio, 23,71gw de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) rede de geração de energia elétrica conectada capacidade instalada foi adicionada em todo o país, um aumento de 13,80gw ano a ano; Este ano, a China adicionou 6,83gw de capacidade instalada em maio, um aumento anual de 141% e um aumento mensal de 86%. De acordo com o Escritório Nacional de Estatísticas, a capacidade instalada anual deve chegar a 108gw, e a capacidade instalada PV continuará a alta tendência de crescimento este ano. Além disso, a Administração Nacional de Energia realizou recentemente uma reunião para promover o desenvolvimento e construção de projetos de armazenamento bombeado. Espera-se que os projetos de armazenamento bombeado da China manterão uma tendência de desenvolvimento rápido este ano. Recomenda-se prestar atenção a Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) e Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) .
Aviso de risco: o novo aumento da oferta de silício é inferior ao esperado, resultando no risco de que o preço da cadeia da indústria fotovoltaica continue a subir; A capacidade instalada fotovoltaica recém-adicionada é inferior ao risco esperado; O projeto da central elétrica de armazenamento bombeado da China não está avançando como esperado.
