Na semana passada, o índice NASDAQ caiu 4,78%, o índice MSCI China caiu 2,85%, o índice Hang Seng caiu 3,35% e o índice de tecnologia Hang Seng caiu 3,59%. Os três principais componentes do índice de tecnologia Hang Seng: automóvel ideal-w (+8,48%), shangtang-w (+5,65%), grupo JD (+4,15%, [dicas chave no estágio inicial]); Top três declínios: netease-s (-12,41%), Wanguo data-sw (-11,86%), Huahong semicondutor (-9,98%). Na quarta-feira, o aumento da taxa de juros alimentado de 75bp atingiu o mercado global, e autoridades relevantes disseram que ainda é possível aumentar as taxas de juros em 50-75 pontos base no próximo mês. De uma perspectiva global, o forte aumento da taxa de juros e as expectativas do Fed ainda suprimirão significativamente o desempenho do mercado global de ações. No médio e longo prazo, ainda é necessário estar vigilante contra a pressão externa causada pela contração global de liquidez e choques de mercado, Espera-se que o conceito China Internet mercado possa ser dominado por mercado volátil por um período de tempo. Em termos de avaliação, acreditamos que após esta rodada de recuperação, as avaliações de algumas ações têm sido relativamente próximas do nível central. No entanto, ao observar o quantil geral de avaliação PS do índice de tecnologia Hang Seng (existem muitas empresas deficitárias na zhonggai Internet, e pensamos que é de referência para olhar para o índice global de vendas no mercado), acreditamos que o desempenho e processo de reparo de avaliação das ações zhonggai ainda estão continuando, e continuam a manter a recomendação positiva para a indústria da Internet. O primeiro é [meituan-w] (recomendado pelas dez principais ações de ouro da Cinda em junho e coberto pelo relatório aprofundado), [Kwai] (recomendado pelas ações de ouro da Cinda mídia em junho e coberto pelo relatório aprofundado). Sugere-se prestar atenção ao [grupo JD SW], que beneficia mais de 618.
Na semana passada, o índice do setor de mídia subiu 1,28%, o Índice Composto de Xangai subiu 0,97%, o Índice Composto de Shenzhen subiu 2,46% e o Índice Gem subiu 3,94%. Os três primeiros aumentos: Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) 15, 45%, Saturday Co.Ltd(002291) 14, 65%, Chengdu B-Ray Media Co.Ltd(600880) 7, 06%, os três primeiros diminuições: Kaiser (China) Culture Co.Ltd(002425) . Na semana passada, as empresas de mídia A-share relacionadas à plataforma de comércio de cultura digital aumentaram significativamente. No meio da semana passada, o lançamento da plataforma de arte de peixe cooperada por jogos móveis, o Departamento Municipal de Direitos Autorais de Pequim e o intercâmbio cultural do norte formaram um catalisador, [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ] subiu quase 40% no total por três semanas consecutivas, e na semana passada [ Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) 15,45%, Saturday Co.Ltd(002291) %, Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) %, 5,46%], etc., com maior taxa de crescimento, Continuamos a lembrar que o lançamento da plataforma de negociação de cultura digital em junho e a formação das regras de negociação são um catalisador importante. Para mais detalhes, veja os comentários sobre o primeiro desembarque da negociação secundária de conteúdo digital na plataforma de cooperação do intercâmbio cultural em 18 de junho, com um grande avanço no espaço de valor. Oriental selected concept stocks com bens [ Thinkingdom Media Group Ltd(603096) 6,07%], com maior crescimento, continuaremos a classificar a seleção de parceiros de marca cooperativa pela Oriental. Sugerimos que Obi Island: uma terra de sonhos é boa após seu lançamento [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) .
Tendências industriais:
[“Seleção Oriental” data tracking] a plataforma de e-commerce de transmissão ao vivo “Seleção Oriental” sob New Oriental online (1719.hk), que toma “trazer bens + conhecimento” como ponto de inovação, tornou-se um sucesso, tornando-se o evento com a maior atenção em toda a indústria de e-commerce durante os 618 deste ano. Afetado por isso, New Oriental online (1719.hk) subiu 301% na semana passada, com um volume de negócios semanal de HK $ 25,6 bilhões, tornando-se uma classe de fenômeno “dez vezes ações”. Nossa equipe fez comentários sobre isso na primeira vez (para detalhes, veja “comentários | New Oriental online (1797.hk): transmissão ao vivo bilíngüe traz bens para quebrar o círculo, e ajuda Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) nunca esquecer a intenção original”) em 13 de junho. Somos um dos primeiros vendedores a comentar e incentivar esta rodada de aumento, e temos estado prestando muita atenção às mudanças em suas vendas em um futuro próximo. Em 18 de junho, o volume de vendas da seleção Dongfang atingiu 64,62 milhões de yuans no mesmo dia, e o número de fãs continuou a crescer para 15,62 milhões; O número de visitantes atingiu 61,67 milhões, recorde; O número de SKUs continua a expandir-se, chegando a 214. Ao mesmo tempo, a operação matricial da conta da empresa tomou forma.O número de fãs de “livros selecionados orientais” ultrapassou 2 milhões, e as vendas de um único dia estão perto de 3,4 milhões de yuans. Como uma coisa nova e em mudança na fase inicial do empreendedorismo, continuaremos a acompanhar os últimos dados e tendências da “Seleção Oriental”. Após 618, o Gmv da New Oriental online pode cair, e nos concentramos no risco de ajuste do preço das ações.
