Aumento da taxa de juros da Reserva Federal dos EUA desencadeou preocupações com a demanda e os preços do petróleo caíram
O conflito entre Rússia e Ucrânia continuou esta semana. Sob a influência do aumento da taxa de juros da Reserva Federal dos EUA, o mercado ficou mais preocupado com o declínio na demanda de petróleo causado pela recessão econômica dos EUA, e o preço internacional do petróleo caiu. Em 17 de junho, os preços futuros do petróleo bruto Brent e WTI fecharam em USD 113,61/barril e USD 108,88/barril respectivamente, e o índice do dólar americano fechou em torno de 104,7.
O número de plataformas de perfuração de petróleo americanas aumentou, e o estoque de petróleo bruto aumentou em 1,96 milhão de barris
Esta semana, o número de poços ativos de perfuração de petróleo nos Estados Unidos aumentou 4 para 584, e o número total de plataformas de perfuração de petróleo e gás aumentou 7 para 740. O inventário de petróleo bruto dos EUA atingiu 417,7 milhões de barris, um aumento de 1,96 milhão de barris em relação à semana anterior; O estoque total de gasolina nos Estados Unidos foi de 217,4 milhões de barris, uma diminuição de 710000 barris em relação à semana anterior; O inventário de petróleo destilado foi de 109,7 milhões de barris, um aumento de 730000 barris em relação à semana anterior.
Em maio de 2022, a produção da Opep diminuiu 176000 barris por dia para 28,51 milhões de barris por dia em comparação com o mês anterior
Em maio de 2022, a produção da Opep diminuiu, e a produção da Arábia Saudita foi de 10,424 milhões de barris por dia, um aumento de 60000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção do Iraque foi de 4400000 barris por dia, uma diminuição de 21000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção do Irã foi de 2,544 milhões de barris por dia, uma diminuição de 20000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Venezuela foi de 717000 barris por dia, uma diminuição de 2000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Líbia foi de 707000 barris por dia, uma queda de 186000 barris por dia em relação ao mês anterior.
Esta semana, os preços do butadieno e do benzeno puro subiram, os preços da nafta, do etileno e do propileno caíram, a diferença de preços da nafta aumentou e a diferença de preços do PDH e do MTO caiu.
IEA manteve sua previsão de crescimento da demanda de petróleo bruto, e o preço do petróleo caiu devido a preocupações com a demanda
Esta semana, o Federal Reserve anunciou que iria aumentar as taxas de juros em 75 pontos base em junho, o que pode apoiar outro aumento da taxa de juros em julho. O mercado intensificou preocupações sobre o declínio na demanda de petróleo bruto causado pela recessão econômica dos EUA, e os preços internacionais do petróleo caíram. Do lado da demanda, a IEA divulgou seu relatório mensal esta semana, dizendo que manteve sua previsão para a taxa de crescimento da demanda global de petróleo bruto em 2022. Espera-se que a demanda global de petróleo bruto aumente em 1,8 milhão de barris por dia em 2022, e a demanda média anual de petróleo bruto será de 99,4 milhões de barris por dia; A demanda global de petróleo bruto aumentará em 2,2 milhões de barris por dia para 102milhões de barris por dia em 2023. Do lado da oferta, a produção da Opep caiu 176000 barris por dia em maio, ainda abaixo da meta de aumento de produção de 250000 barris por dia. A partir de julho, a Opec+ aumentará a meta de aumento de produção para 648000 barris por dia; Devido às sanções contra o petróleo bruto russo, o fechamento de poços de petróleo na Líbia e a insuficiente capacidade ociosa da Opep, a AIE prevê que os países não opec+ se tornarão a principal força no aumento da produção de petróleo bruto em 2023. Estima-se que os países não opec+ aumentarão 1,9 milhão de barris por dia e 1,8 milhão de barris por dia, respectivamente em 2022 e 2023; Se a produção da Líbia recuar, os estados membros do opec+ podem aumentar a produção em 2,6 milhões de barris por dia em 2022, mas podem contrair em 520000 barris por dia em 2023. Em termos de petróleo refinado, devido à oferta apertada e estoque esgotado, o mercado de petróleo refinado manteve um alto boom. A partir de 17 de junho, as diferenças de preços da gasolina, diesel e querosene de aviação em Cingapura foram de US $ 29,7 / barril, $ 63,37 / barril e US $ 50,87 / barril respectivamente, alta de 5%, 21% e 21% respectivamente durante o fim de semana. No seguimento, centrar-nos-emos na situação de conflito entre a Rússia e a Ucrânia, nas políticas de sanções europeias e americanas contra a Rússia, no aumento da taxa de juro dos EUA, no progresso das negociações sobre o acordo nuclear iraniano, na implementação do aumento da produção de opec+, na propagação da estirpe Omicron, na vacinação e no desenvolvimento de drogas específicas covid-19.
Sugestões de investimento: a situação geopolítica está tensa recentemente, o pico de viagem na América do Norte está chegando, e o padrão global de oferta e demanda de petróleo bruto é apertado. Esperamos que o preço do petróleo permaneça alto, e continue a ser firmemente otimista sobre a prosperidade do setor petroquímico. Sugere-se prestar atenção ao seguinte: primeiro, o setor upstream, PetroChina, CNOOC, Sinopec, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) Zhongman Petroleum And Natural Gas Group Corp.Ltd(603619) ; Em segundo lugar, o sector dos serviços petrolíferos, China Oilfield Services Limited(601808) Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) ; Terceiro, o grande sector privado da refinação e da química, Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) ; Quarto, placa leve de cracking de hidrocarbonetos, química de satélite e Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; Quinto, carvão a olefinas, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; O sexto e terceiro maior cavalo branco químico, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) .
Análise de risco: risco geopolítico, propagação da cepa Omicron e rápido crescimento da produção de opec+.
