Principais pontos:
O ternário de cristal único tem excelente desempenho, baixo custo e alto volume, e as empresas líderes continuam a aumentar a expansão da capacidade
A liberação da demanda de veículos de energia nova impulsionou a rápida recuperação da capacidade instalada da bateria. Em maio, a capacidade instalada da bateria de energia ternária foi de 8,3gWh, representando 45% e +90% mês após mês. O desempenho do mercado excedeu as expectativas. Atualmente, em comparação com o níquel de cristal único ternário, o níquel alto tem vantagens óbvias no custo em virtude do menor teor de cobalto de níquel, condições de processo soltas e flexíveis e tecnologia de preparação cada vez mais madura. Ao mesmo tempo, melhorando a plataforma de tensão para melhorar a densidade de energia, o níquel pode ser tão alto quanto o do ombro, enquanto a maior resistência mecânica pode melhorar a vida útil e a segurança do ciclo do material, e a economia de custo do desempenho foi gradualmente reconhecida pelo mercado Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) . Continuamos a ser otimistas sobre empresas de cátodo com tecnologia profunda de cristal único e expansão acelerada da capacidade.
Empresas de diafragma aceleram a saída para o mar para combinar cadeias de suprimentos de alta qualidade, acelerar a expansão de capacidade e participar da concorrência global
Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) assinou um acordo com a freyr, um fabricante norueguês de baterias, para fornecer a este último um diafragma molhado no valor de 737 milhões de yuans, dando um passo sólido para clientes estrangeiros. Atualmente, a empresa realizou fornecimento em lote para Samsung, SK, Murata e outros clientes no exterior, destacando sua forte competitividade do produto. Por outro lado, as empresas chinesas de diafragma aceleraram sua expansão de capacidade para atender à crescente demanda downstream. O aumento fixo de Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 12,8 bilhões de yuans foi oficialmente aprovado para garantir a implementação suave do projeto. O projeto de investimento de diafragma de ações Jinli de 6 bilhões de yuans deve começar este ano. Os fabricantes chineses de diafragma expandiram ativamente sua capacidade de produção para aproveitar a participação de mercado, aceleraram o ritmo de ir para o mar para corresponder à cadeia de suprimentos de alta qualidade e melhoraram sua lucratividade, mostrando forte competitividade global.
A fábrica de baterias acelerou o layout de recursos de lítio, a relação oferta-demanda apoiou o alto preço do lítio, os lucros da cadeia industrial subiram e o desempenho foi realizado
Eve Energy Co.Ltd(300014) energia de favo de mel e Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) estabeleceu uma joint venture em Sichuan para construir conjuntamente um projeto de sal de lítio de 30000 toneladas. Zhongchuangxin aviação e Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) outras empresas realizam conjuntamente exploração, desenvolvimento e processamento profundo de recursos de lítio. O layout acelerado do lítio upstream pelas fábricas de baterias chinesas visa melhorar o nível de garantia de fornecimento, aliviar a pressão sobre os custos de matéria-prima e destacar o atributo estratégico dos recursos de lítio novamente. O desenvolvimento de recursos de lítio é caracterizado por alta dificuldade e ciclo longo. A liberação da demanda nos alcances médio e inferior impulsiona a demanda nos alcances superiores, mas há pouco aumento na oferta. A oferta e a demanda apoiam fortemente o preço alto contínuo do lítio. Ao mesmo tempo, o aumento contínuo nos preços concentrados levou à mudança ascendente contínua nos lucros da cadeia industrial. Com recursos de lítio de alta qualidade, a taxa de auto-fornecimento é alta e o desempenho das empresas integradas do lítio aumentou significativamente e excedeu as expectativas.
Sugere-se prestar atenção a: 1. liberação de capacidade, alívio de pressão de custo e recuperação de lucro bruto plantas de baterias: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) ; II. Supply and demand support lithium price high profit release lithium resource companies: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Youngy Co.Ltd(002192) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) Tianqi Lithium Corporation(002466) ; III. padrão claro, vantagens óbvias e oferta apertada e demanda de materiais midstream: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) .
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; Avanços disruptivos em tecnologias conexas; A queda do preço do produto excede a expectativa; A expansão da capacidade e o desenvolvimento de produtos não são como esperado; O preço das matérias-primas flutua.
