Metais industriais: internacionalmente, o Federal Reserve anunciou que aumentaria a taxa de juros de referência em 75 pontos base, um recorde
O maior aumento da taxa de juros única em 28 anos. O Federal Reserve reiterou sua visão de que é necessário controlar a inflação através de aumentos contínuos da taxa de juros e se concentrará em restaurar a inflação para 2%. Os bancos centrais do Reino Unido e da Suíça também aumentaram as taxas de juros. Na China, o Departamento Nacional de Estatísticas divulgou uma série de dados macroeconômicos em maio. No geral, a economia nacional mostrou um impulso de recuperação e a taxa de desemprego diminuiu. Em maio, os preços da habitação comercial da China continuaram a cair mês a mês, mas o declínio abrandou. Esta semana, muitas cidades ajustaram suas políticas sobre restrição de compra, empréstimos à habitação, subsídios de compra de habitação, e continuou a promover a operação estável do mercado imobiliário. A demanda de metal pode continuar a liberar. Sugere-se prestar atenção a: Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) .
Cobre: a demanda não melhorou significativamente, e o preço do cobre sob pressão do aumento da taxa de juros do Fed
Os preços do cobre continuaram a cair esta semana. Cobre LME fechado em US $ 8949 / tonelada, para baixo 5,15% na semana; Cobre SHFE fechado em 69740 yuan / ton, para baixo 4,01% durante a semana. De uma perspectiva macro, esta semana o Federal Reserve anunciou um aumento de 75 pontos base nas taxas de juros, seguido pela Grã-Bretanha, Suíça e outros países. O mercado não tinha confiança no crescimento econômico futuro, e os preços do cobre caíram sob pressão. No lado da oferta, o fornecimento de minério de cobre é relativamente estável, o fornecimento de matérias-primas para fundições da China é suficiente, basicamente mantendo a produção total e a produção de cobre eletrolítico aumenta. No lado da demanda, a demanda insuficiente da indústria de terminais levou à baixa taxa operacional da indústria de processamento de cobre. Embora a taxa operacional esta semana tenha aumentado em comparação com a semana passada, ainda está em um nível baixo em comparação com o mesmo período dos anos anteriores. Com o declínio do preço do cobre e o aquecimento da demanda terminal, espera-se que a taxa operacional da indústria de processamento de cobre se recupere ainda mais, acrescentando que as fundições chinesas a montante estão entrando no período de manutenção, ou formando um suporte para o preço do cobre.
Alumínio: o aumento da taxa de juros do Fed levou à pressão sobre os preços do alumínio, e a baixa inflação de estoque e energia pode apoiar os preços do alumínio
Esta semana, o desempenho global do preço do alumínio foi lento. Alumínio SHFE fechou em 19805 yuan / ton, uma diminuição ano a ano de 3,88%. Como outros metais industriais, o pessimismo do mercado causado pelo aumento da taxa de juros do Fed levou ao declínio dos preços do alumínio. No lado da oferta, a produção de alumínio eletrolítico foi relativamente estável esta semana, e houve projetos de produção novos e retomados em Gansu, Guangxi e outros lugares, mas a taxa de crescimento diminuiu gradualmente. O lado da demanda não foi significativamente melhorado por enquanto, mas o consumo de empresas downstream recuperou ligeiramente, levando a taxa operacional da indústria de processamento de alumínio a subir ligeiramente. Em termos de estoque, o alumínio eletrolítico ainda está na tendência de desbloqueio contínuo este ano. Atualmente, a oferta de alumínio eletrolítico está perto do teto, mas ainda há muito espaço para a demanda se recuperar. Baixo estoque é bom para o reparo do preço do alumínio. Além disso, a inflação no exterior é alta e os preços da energia são altos, o que se espera formar um forte suporte para os preços do alumínio.
Lata: tanto a oferta quanto a demanda são fracas, e o preço da lata é muito frustrado
Esta semana, a lata LME fechou em USD 31150 / tonelada, queda de 11,00% durante a semana; A lata de SHFE fechou em 245510 yuan / ton, para baixo 6,70% durante a semana. Em termos de estoque, houve uma situação cumulativa de estoque fora da China. Esta semana, o estoque LME foi de 3260 toneladas, um aumento de 255 toneladas em comparação com a semana passada; O estoque de SHFE foi de 4002 toneladas, um aumento de 214 toneladas em relação à semana anterior. Em geral, o atual mercado de estanho está em um estado fraco de oferta e demanda. No lado da demanda, a demanda da indústria de terminais a jusante ainda é fraca e o sentimento do mercado é forte. No lado da oferta, afetado pelo declínio contínuo do preço do estanho, muitas empresas de fundição na China escolheram parar a produção para manutenção esta semana. De acordo com dados de SMM, a taxa operacional de empresas de fundição nas províncias de Yunnan e Jiangxi caiu acentuadamente 27,26% para 33,74% esta semana, e ainda pode cair ainda mais na próxima semana. Em termos de importação, o porto de Menglian na fronteira da província de Yunnan foi completamente fechado até o final de junho devido ao impacto da epidemia, que impediu a importação de minério de estanho de Mianmar. No futuro próximo, a capacidade de produção e o fornecimento de estanho refinado foram muito afetados, o que pode formar um certo apoio para o preço do estanho.
Zinco: os bancos centrais norte-americanos e europeus aumentaram as taxas de juros para empurrar o preço do zinco para baixo, e a lógica fundamental ainda é boa
Esta semana, o zinco LME fechou em USD 3524 / tonelada, queda de 4,74% durante a semana; O zinco SHFE fechou em 25780 yuan/ton, para baixo 1,23% na semana. Os bancos centrais dos Estados Unidos, Reino Unido, Suíça e outros países tomaram sucessivamente medidas de aumento da taxa de juros, o que tornou o mercado mais baixo e empurrou o preço do zinco para baixo. No entanto, como o aumento da taxa estava dentro das expectativas e algum pessimismo tinha sido liberado antes, o declínio foi relativamente limitado. No exterior, a crise energética europeia continua a persistir e o elevado preço da electricidade exerceu pressão sobre o fornecimento de zinco, enquanto o lado do consumidor é relativamente estável. Como a crise energética não pode ser aliviada em um curto espaço de tempo, a lógica básica do fornecimento de zinco não mudou, e o preço do zinco ainda tem o poder de se recuperar. Em termos de estoque, o estoque de zinco LME esta semana foi de 80275 toneladas, abaixo de 3525 toneladas da semana passada, uma nova baixa em mais de dois anos. Sob o ambiente geral de melhorar a situação econômica geral da China, espera-se que o desenvolvimento das indústrias a jusante continue a se fortalecer, apoiando a recuperação constante dos preços do zinco.
Metal de energia: o sinal de aquecimento apareceu, e a demanda por metal de energia pode ser acelerada
O impacto da epidemia foi aliviado, o fornecimento de matérias-primas de bateria foi gradualmente desbloqueado, e a demanda de aquecimento de empresas de automóveis aumentou as encomendas de bateria. Em maio, a produção de empresas de bateria aumentou mês a mês. Em maio, a saída ternária da bateria da China foi de 16,8gwh, com um aumento mensal de 33% e um aumento ano a ano de 211%; A saída da bateria de fosfato de ferro de lítio foi de 22gWh, com um aumento mensal de 6% e um aumento ano a ano de 112%. Ao mesmo tempo, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação disse que iria estudar e esclarecer a política preferencial de continuação do imposto de compra de veículos de energia novo o mais rápido possível, ou acelerar a melhoria da taxa de penetração de energia nova, o que seria benéfico para a liberação da demanda de metal. Sugere- se prestar atenção a: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) .
Lítio: os preços do lítio subiram ligeiramente, e o mercado futuro deve ser otimista
O preço do carbonato de lítio da categoria da bateria esta semana foi 468000 yuan / ton, acima de 0,3% da semana passada; O preço do hidróxido de lítio foi 467500 yuan / ton, o mesmo que na semana passada. O preço do Spodumene fechou em 4880 yuan / ton, e o preço continuou a subir, 1,0% maior do que na semana passada. No lado da oferta, a produção dos fabricantes upstream é estável e o lado da oferta é suficiente. Como os pedidos longos estão concentrados no início do mês, o mercado é basicamente estável esta semana, e há poucas transações de pedidos zero, principalmente para compras apenas em necessidade. No lado emocional, o upstream está otimista sobre a recuperação após a epidemia, e o preço é muito alto. O lado da demanda e a demanda terminal recuperaram, e a demanda por lítio ternário e ferro aumentou. Espera-se que, com o aumento da demanda e nenhum aumento óbvio no final da oferta, a oferta e a demanda de sal de lítio possam se tornar apertadas, especialmente no caso da extremidade apertada do minério do spodumeno, a escassez estrutural do hidróxido de lítio pode tornar-se mais óbvia, mantendo o prêmio relativo ao carbonato de lítio.
Cobalto: a demanda a jusante é fraca e o preço do cobalto continua a diminuir
O preço do cobalto eletrolítico esta semana foi de 425000 yuan / ton, queda de 2,3% em relação à semana passada. O preço dos produtos intermediários de cobalto foi de US $ 25,55 / lb, uma queda de 7,4% em relação à semana passada. Em termos de cobalto eletrolítico, as transações foram esporádicas. O preço do painel de cobalto eletrolítico era relativamente estável e o baixo preço do cobalto eletrolítico era relativamente estável. O preço alto foi afetado pela redução de preço de fábrica e status de remessa dos principais fabricantes. A alta redução de preços levou à queda geral dos preços. Em termos de intermediários de cobalto, os preços no exterior e os coeficientes de desconto continuaram a diminuir recentemente, impulsionando a queda dos preços das matérias-primas. O sal de cobalto e o tetracloreto de cobalto ainda são usados como matérias-primas na jusante. Atualmente, há poucas compras, e o mercado está em um clima forte de espera e veja.
De um modo geral, foi para meados de junho. Devido à fraca demanda de 3C, o preço do cobalto pode continuar sob pressão.
Níquel: o aumento da taxa de juros do Federal Reserve e a fraca demanda suprimem os preços do níquel e estão otimistas sobre a recuperação da demanda ternária
O preço do níquel foi fraco e volátil esta semana. LME níquel fechou em US $ 25595 / tonelada, queda de 6,07% em comparação com a semana passada; O níquel SHFE foi 197000 yuan / ton, para baixo 9,12% em comparação com a semana passada. O inventário global de níquel foi de 73465 toneladas, com uma diminuição global de cerca de 6%. No lado da oferta, o preço médio de 1,5% cif do minério de níquel na sexta-feira foi de 88,5 yuan / tonelada molhada, abaixo de US $ 3 / tonelada molhada em comparação com o preço médio na sexta-feira passada. O preço do minério de níquel caiu. Além disso, o mercado spot de níquel puro permaneceu escasso devido ao aumento acentuado nas compras apenas necessárias. No lado da demanda, a demanda por aço inoxidável é lenta, os lucros das usinas de ferro continuam a se estreitar, algumas usinas de ferro com alto custo e baixo lucro perderam dinheiro, e a recuperação da demanda terminal ternária é lenta e concentrada em empresas líderes, e o arranque de pequenas e médias fábricas permanece fraco. A fraca demanda e o aumento da taxa de juros do Federal Reserve suprimem os preços do níquel.
Metais preciosos: aterragem de subida da taxa de juro alimentado, preço do ouro sob pressão
O ouro Comex fechou em US $ 1841,9/onça na sexta-feira, uma queda de 1,78% em relação à semana passada. Os dados divulgados pelo Departamento de Trabalho dos EUA na quinta-feira mostraram que o número de pedidos iniciais de desemprego na semana encerrada em 11 de junho foi de 229000, uma diminuição de 3000, mas superior ao esperado 217000. Ao mesmo tempo, a partir de 4 de junho, o número de pessoas que continuaram a solicitar subsídios de desemprego também pouco mudou, chegando a 1,31 milhão, oscilando em torno do nível mais baixo desde 1969. Basicamente, no início desta semana, sob a influência da expectativa do mercado de que o Federal Reserve iria aumentar as taxas de juros em 75 pontos base duas vezes seguidas, o preço do ouro caiu drasticamente, caindo para US $ 180499 do preço de abertura de 187423. O aumento acentuado da taxa de juros pelo Federal Reserve empurrou o dólar americano forte e deprimiu o preço do ouro, mas também exacerbou os temores da recessão econômica. Se a inflação sobreposta continuar a fortalecer ou formas de estagflação, o ouro ainda pode ter valor de investimento em geral.
Terra rara: o preço a curto prazo flutua ligeiramente, e a ação a longo prazo ainda é forte
Os preços das terras raras caíram esta semana. O preço do praseodímio e óxido de neodímio esta semana foi 950500 yuan / ton, queda de 1,25% em relação à semana passada; O preço do metal praseodímio e neodímio foi de 1155000 yuan / ton, queda de 1,28% em relação à semana passada. (1) Lado da fonte: terras raras pesadas médias e resíduos ainda estão em falta. Os resíduos de reciclagem de terras raras estão em falta e o fornecimento de minério bruto pode não aumentar significativamente nos próximos dois anos. (2) Lado da demanda: a demanda não é totalmente liberada. As empresas de materiais magnéticos estão em um clima de espera para ver. Eles não estão muito entusiasmados em pedir pedidos, têm uma baixa capacidade de aceitar fontes de preços elevados, e o envio dos comerciantes é bloqueado. Eles reduzem a cotação para envio. O volume de negócios global do mercado esta semana é relativamente pequeno, principalmente em pedidos soltos. Optimista a longo prazo sobre novos veículos de energia, motores industriais e outros lançamentos de demanda de ferro, neodímio e boro de alto desempenho. (3) Lado do inventário: à medida que a fábrica de metal diminui o ritmo de recebimento de mercadorias, o estoque de óxido de neodímio de praseodímio em empresas de fundição e separação aumentou em 85 toneladas para 3366 toneladas por semana, que ainda está em um nível baixo como um todo. Sugere-se prestar atenção a: China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) .
Dicas de risco:
Os preços do metal flutuaram acentuadamente, a procura de energia nova caiu acentuadamente e o desempenho macroeconómico foi inferior ao esperado
