Ponto de vista de Zhou: 1) mobiliário doméstico: o declínio na área de vendas de habitação comercial nacional e as vendas da indústria de móveis estreitaram mês a mês. Em maio, a área de vendas de habitação comercial nacional foi de -36,6% ano a ano, ea taxa de crescimento foi 5,8pct maior do que em abril de 22 anos. Em maio, as vendas a retalho de móveis de empresas acima do tamanho designado foi de -12,2% ano a ano, 1,8pct maior do que em abril. Com o fundo dos dados das indústrias imobiliárias e moveleiras reparadas e a retoma do trabalho e produção nas áreas afetadas promovida, acreditamos que a prosperidade do setor doméstico se recuperará gradualmente. A demanda sobrecarregada de compras de casas no estágio inicial da epidemia foi gradualmente liberada, e as empresas domésticas agarraram ativamente o ponto de tempo de promoção 618, que deve levar as empresas domésticas a melhorar seus pedidos. Recomenda-se focar no assunto da subavaliação Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) Goldenhome Living Co.Ltd(603180) minhua holdings, e continuar a recomendar líderes de alta qualidade Oppein Home Group Inc(603833) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) . 2) Fabricação de papel: o estoque de celulose aumentou em maio. O estoque de celulose de Qingdao Port International Co.Ltd(601298) 0,4% mês a mês em abril, o estoque de celulose do porto de Changshu +2,0% mês a mês em abril, e o volume de importação de celulose em maio diminuiu em -9,5% ano a ano. O preço da celulose ainda está em um nível alto. Contra o pano de fundo de altos custos da indústria, Taiyang, Chenming, Huatai, Yueyang e Ásia Pacífico Senbo emitiu uma carta sobre o aumento do preço do papel cultural, aumentando o preço do papel cultural em 300 yuan / ton. As empresas de papel principal estão mais dispostas a apoiar o preço. As empresas de papel principal têm a vantagem de layout de matérias-primas e são esperados para obter melhores lucros do que a indústria. Eles continuam recomendando Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) . 3) Embalagem e impressão & novo tipo de tabaco: sugere-se prestar atenção ao líder de embalagem de papel Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) . Para o setor de tabaco de novo tipo, sugere-se prestar atenção ao líder de exportação OEM SIMORE internacional e Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) . 4) Fornecimento de entretenimento: com o enfraquecimento gradual do impacto da epidemia, recomenda-se prestar atenção às ações de Chenguang, que se espera melhorar basicamente. 5) Exportação da indústria leve: a depreciação da taxa de câmbio RMB é boa para empresas de exportação, e o aumento dos preços das matérias-primas está estabilizando.Sugere-se prestar atenção Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) jialian tecnologia no setor de exportação da indústria leve.
O setor de manufatura da indústria leve superou o mercado na semana passada (13-17 de junho de 2022). O setor de manufatura da indústria leve superou o mercado na semana passada (13-17 de junho de 2022). Na semana passada, o índice da indústria de manufatura leve subiu 2,9% e o índice CSI 300 subiu 1,7%, superando o mercado como um todo. No segmento de manufatura da indústria leve, o índice da indústria de embalagens e impressão +1,6%, o índice da indústria do entretenimento +1,3%, o índice da indústria de bens domésticos +4,4% e o índice da indústria do papel +2,6%.
Domicílio: em maio, a agência de móveis imobiliários melhorou ligeiramente em relação a zero mês em base mensal, os preços TDI e MDI subiram, o poliéter caiu, os preços do cobre caíram e o frete marítimo recuperou. Em termos imobiliários, a área residencial concluída foi de -28,3% em termos homólogos em 22 de maio, e a taxa de crescimento foi 16,1pct inferior à de 22 de abril. Em termos de área de vendas residenciais, o declínio da área de vendas residenciais comerciais nacionais diminuiu para -36,6% em maio, 5,8pct mais estreito do que em abril de 22 anos. Do ponto de vista das vendas totais no varejo acima do Tamanho Designado, as vendas no varejo de móveis das Empresas acima do Tamanho Designado em maio de 22 foi de -12,2% ano a ano, 1,8pct menor que a de abril de 22. O volume de vendas de lojas de materiais de construção e mobiliário doméstico em maio de 22 anos foi de +24,9% em relação ao ano anterior, 9,2% superior ao de abril. Na semana passada em 17 de junho de 2022, em termos de matérias-primas químicas, os preços de mercado de TDI, MDI e poliéter foram de +0,6%, +5,4% e -3,2%, respectivamente mês a semana. Em termos de matérias-primas de hardware, os preços do cobre foram de -2,4% mês a semana. Na semana passada, ccfi: o frete marítimo da rota ocidental dos EUA foi de +1,0% mês a mês.
Fabricação de papel: na semana passada, os preços do papel cultural subiram ligeiramente, enquanto os preços da polpa de madeira spot e resíduos domésticos subiram ligeiramente. A semana passada a partir de 17 de junho de 2022: o preço da fita adesiva dupla, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6800 yuan / ton (inalterado), e Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 7000 yuan / ton (aumentado em 300 yuan / ton); O preço do papel do cartão branco, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6510 yuan / ton (inalterado), Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) 6610 yuan / ton (inalterado); O preço do papel revestido, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6100 yuan / ton (inalterado), e Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 6100 yuan / ton (aumentado em 100 yuan / ton). Dongguan Jiulong Dilong Dongguan Jiulong papel ondulado é 4340 yuan / ton (inalterado), e o linerboard kraft é 4630 yuan / ton (inalterado). Em termos de custo, a partir de 17 de junho de 2022, o preço de compra do cartão amarelo de resíduos Tianjin Jiulong era de 2260 yuan / ton (acima de 50 yuan / ton), o preço da polpa de folhas largas de peixe dourado brasileiro foi de 840 dólares / ton (acima de 30 dólares / ton), e o preço da polpa de conífera chilena Silver Star foi de 1010 dólares / ton (inalterado).
Pacote: o preço da folha de flandres diminuiu ligeiramente e o preço do alumínio diminuiu. A partir de 17 de junho de 2022, na semana passada, o preço da bobina de folha de flandres Tianjin Furen spcc0.18 900 era de 8150 yuan / ton (para baixo 100 yuan / ton), e o preço do alumínio A00 foi de 20032 yuan / ton (para baixo 708 yuan / ton).
Fatores de risco: o risco de declínio nas vendas imobiliárias e o risco de aumento acentuado dos preços das matérias-primas
