Principais pontos de investimento
A Associação de Valores Mobiliários divulgou o ranking do desempenho dos negócios de valores mobiliários em 2021. Em 2021, a escala de emissão do mercado primário aumentará, a negociação do mercado secundário estará ativa, as empresas de valores mobiliários promoverão constantemente a diversificação dos modelos de negócios e a rentabilidade será gradualmente melhorada. Em termos de valor absoluto, os proveitos de exploração e o lucro líquido de Citic Securities Company Limited(600030) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Huatai Securities Co.Ltd(601688) ; Em termos de rentabilidade, os títulos Huafu e as notícias do mercado de ações da China têm a ova líder, atingindo mais de 17%, seguido por China Securities Co.Ltd(601066) China International Capital Corporation Limited(601995) dongguan títulos, com uma ova de mais de 13%. A receita da venda de produtos financeiros em base de comissão aumentou 51,7%, com Citic Securities Company Limited(600030) ; O negócio bancário de investimento das principais empresas de valores mobiliários classificou-se de forma estável, e as “três escolas secundárias” continuaram a classificar-se entre as três primeiras; O negócio de gestão de ativos Orient Securities Company Limited(600958) ocupa o primeiro lugar com RMB 3,492 bilhões, e Citic Securities Company Limited(600030) 2,932 bilhões. Há uma grande lacuna na escala de outras empresas de valores mobiliários; Em termos de renda de investimento, Citic Securities Company Limited(600030) com uma renda de 13,975 bilhões de yuans, manteve o primeiro lugar, distanciando-se do segundo lugar.
Com valor de investimento de longo prazo, recomenda-se prestar atenção às duas principais linhas de gestão de riqueza e negócios institucionais. Com a melhoria contínua da situação de prevenção de epidemias, o apetite de risco do mercado secundário tem sido continuamente melhorado. O volume de negócios médio diário foi aumentado por quatro semanas consecutivas. Na semana passada, o saldo das duas instituições financeiras aumentou para 1,56 trilhão de yuans, terminando a tendência descendente. Ao mesmo tempo, o desempenho recente do setor de valores mobiliários é notável, e algumas ações individuais estão ativas, com um aumento de mais de 10% na semana. Acreditamos que a política de crescimento estável adicionou peso à macroeconomia subjacente, a confiança do mercado secundário foi gradualmente estabelecida e as empresas de valores mobiliários beneficiaram da melhoria do desempenho após a recuperação do mercado estimulada pela política de crescimento estável, que levou a um aumento da avaliação. Atualmente, a valorização do setor ainda está em um nível histórico baixo, com alto valor de alocação. Do ponto de vista do investimento, com a diversificação da alocação de riqueza dos residentes, as empresas de valores mobiliários criaram uma demanda de gestão de riqueza por serviços de prateleira de produtos ricos. Ao mesmo tempo, o processo de institucionalização do mercado acelerou. Os negócios de criação de mercado, derivados e outros negócios precisam melhorar a capacidade de atendimento das instituições. Recomenda-se prestar atenção às principais empresas de valores mobiliários na gestão de riqueza e negócios institucionais, e manter a classificação “mercado líder-a” do setor.
Dados industriais:
Desempenho do mercado de ações: a partir de 17 de junho, o índice de ações caiu em comparação com o início do ano. No entanto, à medida que o mercado se estabilizava gradualmente, o declínio do índice continuou a diminuir. O índice de crescimento do mercado empresarial caiu 20,03%, o índice China Securities 500 caiu 14,17%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 12,78%.
Desempenho do mercado de obrigações: em 17 de junho, o índice de obrigações da China – preço total total (valor bruto) fechou 0,09% em comparação com o início do ano.
Commodities: em 10 de junho, o índice de commodities fechou em 214,17, um aumento de 18,56% em relação ao início do ano, e o aumento continuou a expandir-se.
Volume de negociação: na semana passada, o volume de negócios foi de 5,66 trilhões de yuans, com um volume de negócios diário médio de 1,13 trilhões de yuans, um aumento mensal de +7,24%.
Novos investidores: em maio de 2022, foram adicionados 1,2026 milhões de novos investidores, com uma relação mensal de -4,30%.
Negócio de penhor de ações: em 10 de junho, o mercado comprometeu 414754 bilhões de ações, representando 5,48% do capital social total.
Dois serviços financeiros: em 16 de junho, o saldo de dois serviços financeiros era de 1,56 trilhão de yuans, uma queda de 14,85% em relação ao final do ano anterior. Entre eles, o saldo do financiamento era de 1,48 trilhão de yuans, e o saldo do empréstimo de títulos era de 74,686 bilhões de yuans.
Dicas de risco:
A situação na Rússia e na Ucrânia continua a deteriorar-se;
O mercado secundário diminuiu acentuadamente;
A situação epidêmica excedeu as expectativas;
A reforma do mercado de capitais foi inferior ao esperado.
