O efeito da política de crescimento estável mostrou-se inicialmente, e espera-se que a cadeia imobiliária de infraestrutura seja melhor
Na quarta-feira (15 de junho), a Secretaria Nacional de Estatística divulgou os dados econômicos de maio: as taxas de crescimento homólogas do valor agregado industrial, do investimento em ativos fixos e das vendas totais a retalho de bens de consumo social foram de 0,7%, 4,7% e -6,7%, respectivamente, todos recuperando em graus variados. No âmbito da ação conjunta de manufatura e construção de infraestrutura, a taxa de crescimento do investimento em ativos fixos acelerou em maio. A construção de capital tem feito esforços significativos, com uma taxa de crescimento homóloga de 7,9% em maio, um aumento de 3,6% em relação a abril, principalmente devido à pré-emissão de títulos especiais do governo, e os fundos do projeto estão em boas condições. Na reunião do comitê permanente nacional na quarta-feira, foi mais uma vez enfatizado que, com base no crescimento constante, devemos expandir o investimento efetivo, mobilizar ativamente o capital privado e apoiar o capital privado em termos de escopo de participação no projeto, formalidades de gestão, empréstimos de instituições financeiras, etc., de modo a estimular a vitalidade do investimento. A importância do investimento em infra-estruturas é evidente: não só a cobertura do apoio político foi gradualmente ampliada, como também foi dado mais apoio aos processos de financiamento de crédito e aprovação para garantir o bom funcionamento dos projectos-chave. A direção da cadeia do setor de infraestrutura é clara, a demanda é altamente determinística, e os objetos beneficiários são: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Skshu Paint Co.Ltd(603737) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Em termos imobiliários, a taxa de crescimento homólogo do investimento imobiliário em maio foi de -7,8%, recuperando 2,3% face a -10,1% em abril; A taxa de crescimento homólogo da área de vendas de habitação comercial foi de -31,8%, um aumento de quase 7,2% em relação a abril. Beneficiando da “implementação de políticas para a cidade”, o lado da demanda tem se aquecido gradualmente, impulsionando a melhoria da cobrança de pagamentos das empresas imobiliárias. Espera-se que as políticas de acompanhamento continuem a aumentar e que a estabilização do setor imobiliário seja melhor. Materiais de construção de consumo com maior elasticidade sob a esperada melhoria do imobiliário beneficiam de: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) . No contexto do “duplo carbono”, a transformação de energia de baixo carbono é a principal linha de certeza. Fibra de carbono, vidro fotovoltaico e fibra de vidro continuarão a se beneficiar do crescimento da demanda. Objetos beneficiários: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) zhongfu Shenying, Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Revisão do mercado esta semana
Esta semana (13 de junho a 17 de junho de 2022), o índice de materiais de construção subiu 0,76%, o índice CSI 300 subiu 1,65%, e o índice de materiais de construção teve desempenho inferior ao índice CSI 300 em 0,89pct. Nos últimos três meses, o índice CSI 300 subiu 1,01%, o índice de materiais de construção caiu 0,67%, e o setor de materiais de construção teve um desempenho inferior ao índice CSI 300 em 1,68pct. No ano passado, o índice CSI 300 caiu 15,55%, o índice de materiais de construção caiu 12,04%, e o setor de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 3,51pct.
Rastreamento dos dados da placa
Cimento: a partir de 17 de junho, o preço médio do cimento a granel P.O42.5 em todo o país foi 405,96 yuan / ton, uma diminuição mensal de 2,67%; A razão nacional de capacidade de armazenamento de clínquer foi de 71,58%, com decréscimo mensal de 0,91%; A diferença de preço do carvão de cimento foi 249,31 yuan / ton, abaixo de 4,27% mês em mês.
Vidro: a partir de 17 de junho, o preço médio spot do vidro float em todo o país foi de 181112 yuan / ton, uma diminuição mensal de 34,62 yuan / ton, ou 1,88%; O preço médio do vidro fotovoltaico foi 178,13 yuan / caixa de peso, inalterado mês a mês; A diferença de preço do coque de petróleo de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 4,41 yuan / caixa de peso, para baixo 34,1% mês em mês; A diferença de preço do óleo pesado de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 14,48 yuan / caixa de peso, para baixo 11,82% mês em mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 25,36 yuan / caixa de peso, para baixo 6,68% mês em mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro fotovoltaico foi de 109,97 yuan / caixa de peso, uma ligeira diminuição de 0,11% mês a mês.
Fibra de vidro: a partir de 17 de junho, o preço à saída da fábrica principal do fio direto de enrolamento 2400 alcalinos livre era 57505790 yuan / ton, uma diminuição mensal de 1,03%; O preço principal do fio da ply do jato 2400tex foi 93209700 yuan / ton, uma diminuição mensal de 2,92%; O preço principal de 2400tex SMC ply fio foi 82608600 yuan / ton, uma diminuição mensal de 2,82%.
Fibra de carbono: a partir de 17 de junho, o preço médio nacional da fibra de carbono de reboque pequeno foi de 220 yuan / kg, uma diminuição de 2,22% mês a mês; O preço médio de grandes pacotes de fibra foi de 143 yuan / kg, uma diminuição mensal de 1,38%; A taxa operacional das empresas de fibra de carbono foi de 72,68%, basicamente inalterada em um mês na base mensal; O lucro bruto da fibra de carbono foi 5451111 yuan / ton, queda de 5,98% mês a mês.
Aviso de risco: o preço das matérias-primas aumentou acentuadamente; Risco de incompatibilidade entre oferta e procura; Risco descendente de crescimento económico; As políticas monetárias e imobiliárias da China estão se tornando mais rigorosas; Crédito da China é menor do que o esperado
