Mudanças importantes na indústria esta semana
1. preço: o preço do carbonato de lítio e hidróxido de lítio é estável esta semana; 2. Terminal: de 6 a 12 de junho, foram comercializados 349000 carros de passageiros, com uma relação ano/mãe de +25%/+17%, e +54% em relação ao mesmo período do mês passado; O atacado de automóveis de passageiros foi de 347000, com um aumento homólogo/mãe de +26%/-2%, um aumento de 59% em relação ao mesmo período do mês passado. (ver o texto para mais pormenores)
Pontos de vista da semana principal desta semana
Eletrólito: 6F vai para o fundo antes do eletrólito, e o ponto de inflexão lógica vem. Recentemente, o eletrólito e seu preço foram continuamente ajustados. A cotação do hexafluoreto foi reduzida para 200000 yuan / ton, aproximando-se do preço de custo de alguns fabricantes (calculado por 500000 yuan / ton carbonato de lítio). Além disso, os solventes e aditivos também foram muito ajustados. De acordo com a fórmula mainstream de eletrólito, o custo do eletrólito 22q2 é de cerca de 35000 yuan / ton a 55000 yuan / ton menor do que o de 22q1, e o custo é ainda reduzido para 42000 yuan / ton com base nos preços atuais das matérias-primas, Atualmente, o preço médio de mercado do eletrólito de lítio de ferro é 66000 yuan / ton. Embora não reflita totalmente o preço atual 6F, considerando o padrão histórico feroz, o lucro bruto inferior por tonelada é de cerca de 10000 yuan. Acreditamos que o preço de mercado do eletrólito tem espaço limitado para declínio, e o céu acolhe o ponto de inflexão lógico.
PVDF: liberação integrada, o lucro dos produtos da categoria da bateria de lítio ainda é forte. Recentemente, devido à liberação da capacidade de produção integrada, o preço de 142b caiu de 195000 / T em 22q1 para 130000 / T, e o custo PVDF correspondente diminuiu em cerca de 120000 / T. no entanto, tomando o preço médio de produtos da categoria da bateria de lítio no Oriente como exemplo, o preço da categoria da bateria de lítio 22q2 PVDF diminuiu somente em 60000 / T comparado com a de 22q1, e a margem de lucro dos produtos da categoria da bateria de lítio aumentou.
Lítio de ferro: de acordo com o feedback da cadeia industrial, o preço do cátodo de lítio de ferro aumentou em 20 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) yuan por duas semanas consecutivas, e o aumento total em junho atingiu mais de 5000 yuan / ton (o preço do cátodo de lítio de ferro da bateria de lítio Xinlun não aumentou). 1. capacidade de condução: o preço do cátodo de lítio de ferro aumentou por duas semanas consecutivas, e a fábrica de lítio de ferro concluiu um preço favorável para a fábrica de baterias, dissipando as dúvidas do mercado sobre a expansão da guerra de preços de lítio de ferro este ano. 2. rentabilidade: a diferença de custo de preço expandiu-se e a rentabilidade foi reparada. Com a conclusão do preço favorável, o lucro de fabricação de tonelada única de cada empresa na indústria de lítio de ferro se recuperou a um nível razoável. Atualmente, de acordo com o processo e grau de integração, a diferença de preço de cada empresa por tonelada de matérias-primas é 798924473 yuan / ton, e a diferença de preço por semana é cerca de 2500 yuan maior do que aquele por tonelada, que se recuperou ao nível em março deste ano.
Três yuan: 1 A elasticidade de recuperação é óbvia, representando uma nova alta no ano. De acordo com Abia, a produção ternária da China atingiu 16,3gwh em maio, com uma relação mês a mês de +58% e capacidade instalada de +90%, e a proporção aumentou para o nível de meados de 21 anos. 2. o custo das matérias-primas foi melhorado, e o desempenho de custo do níquel da China foi destacado. Recentemente, à medida que os preços dos materiais cobalto e níquel caíram (em -20,8% e -9,7% em relação ao mês anterior), e o consumo unitário causado pela alta tensão do níquel médio diminuiu, o custo ternário continuou a ser reparado em baixa, correspondendo às mudanças de custo dos materiais ternários em 523622/811, que foram de -7,8%/-6,9%/-4,9%, respectivamente, estreitaram em comparação com o custo único wh do LFP. Em comparação com março, a lucratividade de 523 e 811 precursores deve ser de 5,34/5,20 yuan / kwh respectivamente, e a de 523811 cátodo deve ser de 2,34/3,20 yuan / kwh respectivamente, independentemente da renda de estoque.
Eventos importantes da indústria esta semana:
Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) comentário: cooperando com Huadi para construir conjuntamente alto níquel mate, e aumentando a certeza da implementação do projeto; As flutuações sazonais não alteram o julgamento do alto crescimento anual das vendas – rastreamento de veículos elétricos nos Estados Unidos; Em maio, o volume de vendas aumentou mês a mês, e o volume de vendas anual manteve um alto aumento – série Tesla rastreada por terminais de veículos elétricos; Aumento do preço de Tesla – Tesla série de rastreamento terminal de veículos elétricos; Comentários sobre o setor de ferro lítio: concluído a um preço favorável, dissipando dúvidas e olhando para o setor de ferro lítio de uma forma geral.
Portfólio recomendado de sub-indústrias: veja o texto na próxima página para detalhes.
Dica de risco: o volume de vendas de veículos elétricos é menor do que o esperado; A concorrência de preços na cadeia industrial é mais intensa do que o esperado. Risco de mudança de política.
