Revisão da placa
Desempenho da semana passada: de 13 a 17 de junho, a maioria das indústrias de nível shenwanyi subiu, entre as quais cuidados de beleza, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, e eletrodomésticos, 4,89%, 4,57% e 4,43%, respectivamente; Ferro e aço, petróleo e petroquímicos e carvão tiveram os maiores declínios, com declínios de 2,36%, 3,06% e 5,80%, respectivamente; Os equipamentos de energia ocuparam o quarto lugar, com um aumento de 4,41%.
Os dez principais estoques do novo setor de energia na semana passada foram: Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) (24,62%), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 23,78%, Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) 23,02%, Changzhou Tiansheng New Materials Co.Ltd(300169) 22,13%, Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) 21,28% e Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) (21,16%), Shenzhen Megmeet Electrical Co.Ltd(002851) (20,76%), Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) 20,13%, Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 19,55%, Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) 19,32%. As dez principais ações que caíram foram: Flat Glass Group Co.Ltd(601865) vidro (-16,10%), Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 13,41%, Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 7,36%, Hainan Development Holdings Nanhai Co.Ltd(002163) 7,28%, Xinyi Glass (-6,26%), sol perseguindo elétrico (-5,79%), energia limpa downwind (-5,56%) e Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) 5,49%, Citic Guoan Information Industry Co.Ltd(000839) 4,61%, Dongfeng Automobile Co.Ltd(600006) 4,34%.
Ideias principais e sugestões de investimento de novos veículos de energia
Em 14 de junho, o Departamento de Publicidade do Comitê Central do Partido Comunista da China realizou uma conferência de imprensa sobre as conquistas do desenvolvimento industrial e da tecnologia da informação desde o 18º Congresso Nacional do Partido Comunista da China. Em uma entrevista, xingobin, vice-ministro do Ministério da indústria e tecnologia da informação, disse que ele iria esclarecer a política preferencial de continuação para a compra de imposto de novos veículos de energia o mais rápido possível. Atualmente, ele está trabalhando com departamentos relevantes para estudá-lo. Ao mesmo tempo, ele vai otimizar o método de gestão de “pontos duplos”, e aumentar o avanço do novo sistema de bateria e sistema operacional de veículos, Lançaremos um projeto piloto para eletrificar totalmente veículos no setor público. Analisando o histórico da política de isenção fiscal de compra de veículos novos de energia, a política foi implementada pela primeira vez em 2014. O plano original expirou no final de 2017. Devido à boa resposta do mercado, foi prorrogado por três anos e dois anos em 2018 e 2020, respectivamente. Com base em dados históricos, a produção e as vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . A atual rodada de política de isenção fiscal de compra para novos veículos de energia terminará no final de 2022. No entanto, sob a onda “duplo carbono”, ainda há um enorme espaço de mercado para novos veículos de energia. Ao continuar a política de isenção fiscal de compra e adicionar novos subsídios de veículos de energia em outros lugares, espera-se para estimular ainda mais os consumidores a escolher novos veículos de energia e levar a penetração de novos veículos de energia a um novo nível.
Sob a atual tendência geral de eletrificação de veículos, as vendas globais de novos veículos de energia ainda devem manter uma tendência de crescimento rápido e continuar a ser otimistas sobre o novo setor de veículos de energia em 2022. De acordo com a previsão da China Passenger Car Association, o volume global de vendas de novos veículos de energia deve atingir o nível de dez milhões de veículos em 2022, enquanto o volume de vendas na China deve atingir o nível de cinco milhões de veículos. A cadeia da indústria automobilística da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) deve beneficiar plenamente da tendência geral de aumentar a taxa de penetração de veículos elétricos. Cadeia da indústria de baterias de lítio: sugere-se que o setor de recursos de lítio deve prestar atenção às empresas líderes com alta taxa de autossuficiência, incluindo: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) . Com o aumento contínuo dos preços das matérias-primas, como o minério de lítio no upstream e a melhoria na demanda por novos veículos de energia no downstream, o preço das baterias de energia pode subir em 2022, e as empresas de baterias devem iniciar a recuperação do lucro. As metas relacionadas são: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) . Sugere-se que a cadeia da indústria de materiais de bateria de lítio se concentre nas empresas com forte poder de negociação, layout integrado e expansão no exterior de novos clientes: os materiais de cátodo devem se concentrar nos líderes ternários de fosfato de ferro de lítio e alto níquel, e os alvos relacionados incluem: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Assuntos relacionados com materiais de eletrodos negativos: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ; Alvos relacionados do eletrólito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ; Objetos relacionados do diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Alvos relacionados de excipientes da bateria de lítio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) . No campo da reciclagem de baterias de lítio, sob o pano de fundo que a indústria de reciclagem de baterias de energia está prestes a inaugurar a tendência de aposentadoria, recomenda-se prestar atenção às empresas que têm o primeiro movimento e vantagens integradas nos campos de reciclagem e fabricação de baterias de energia, energia de espera e carga e descarga, e os objetivos relacionados incluem: Gem Co.Ltd(002340) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) . Os objectivos conexos do novo sector dos veículos energéticos incluem: empresas de veículos tradicionais Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) .
Principais pontos de vista e sugestões de investimento de energia fotovoltaica e eólica
Fotovoltaica: em 16 de junho, a Administração Nacional de Energia divulgou os dados estatísticos da indústria energética nacional de janeiro a maio. Até o final de maio, a capacidade de geração de energia instalada da China era de cerca de 2,42 bilhões de kw, um aumento de 7,9% ano a ano. Entre eles, a capacidade instalada de energia eólica foi de cerca de 340 milhões de kW, um aumento homólogo de 17,6% Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) capacidade instalada de geração de energia foi de cerca de 330 milhões de kW, um aumento anual de 24,4%. De janeiro a maio, as principais empresas de geração de energia em todo o país completaram 147 bilhões de yuans de investimento em projetos de fornecimento de energia, um aumento anual de 5,7%. Entre eles, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia foi de 40,9 bilhões de yuans, um aumento anual de 248,7%. O investimento em projetos de rede elétrica foi de 126,3 bilhões de yuans, um aumento de 3,1% ano a ano. Do ponto de vista da capacidade instalada fotovoltaica recém-aumentada, a capacidade instalada fotovoltaica recém-aumentada de janeiro a maio foi de 23,71gw, um aumento anual de 139,25% e um aumento mensal de 40,46%; Entre eles, em maio, a capacidade instalada recém-adicionada de geração de energia fotovoltaica foi de 6,83gw, um aumento homólogo de 141,34%, o que foi consistente com o crescimento global de janeiro a maio, com um aumento mensal de 86,10%. Em maio, sob os fatores adversos que afetam o início da construção, como epidemias repetidas, a capacidade instalada de energia fotovoltaica ainda manteve um alto crescimento, o que mais uma vez refletiu o alto calor da indústria fotovoltaica. Sob o pano de fundo do aumento contínuo do preço dos materiais de silício, também refletiu a forte demanda e alta aceitação do preço dos materiais de silício na jusante. O quarto trimestre é a estação de pico tradicional para a instalação fotovoltaica da China. Sob a oportunidade de grande construção de base, a fotovoltaica centralizada deve inaugurar um volume maior do que o esperado no segundo semestre do ano.
A partir de 30 de maio, os projetos de geração de energia fotovoltaica da China em construção foram 121gw. Com a retomada do trabalho e produção e a aceleração dos projetos em construção, de acordo com o objetivo da Administração Nacional de Energia de adicionar 108gw de conexão de rede fotovoltaica este ano, acreditamos que a capacidade instalada fotovoltaica em 2022 deve manter um alto boom.
A curto prazo, o preço da energia fotovoltaica nos alcances superior e médio continuou a subir ligeiramente na semana passada, principalmente porque o incremento da liberação da expansão da produção dos grandes fabricantes da China foi menor do que o esperado, sobreposto pela forte demanda a jusante. Do lado da oferta, de acordo com o ramo da indústria de silício, a produção de polissilício da China no Q1 foi de cerca de 159000 toneladas, o volume de importação no mesmo período é esperado para ser 22000 toneladas, e a oferta total de materiais de silício na China é de cerca de 181000 toneladas, menor do que o esperado. Comparado com a demanda de material de silício correspondente à saída de bolacha de silício de 72gw, a oferta de materiais de silício é ligeiramente insuficiente. Em abril, a produção de polissilício da China foi de cerca de 58000 toneladas, um aumento mensal de +6,2%. O volume de importação no mesmo período é esperado para ser 6000 toneladas, e a oferta total da China é de cerca de 64000 toneladas. Comparado com a demanda de silício correspondente à saída de bolacha de silício de cerca de 24gw, a oferta de silício é ligeiramente insuficiente. De acordo com o progresso da expansão da produção de cada empresa, estima-se que em q2/q3/q4, a produção de polissilício da China deve exceder 18/18200000 toneladas em 2022, a oferta anual de polissilício no exterior deve ser de cerca de 100000 toneladas, e a oferta anual de silício deve exceder cerca de 820000 toneladas, o que pode atender à demanda de instalação terminal de cerca de 225gw. Do lado da demanda, a demanda fotovoltaica do primeiro trimestre em 2022 não é fraca na baixa temporada. A partir de março, a escala de abertura / licitação de componentes de empresas estatais centrais em 2022 excedeu 50gw, e a taxa operacional dos fabricantes de componentes permaneceu alta. Olhando para o segundo trimestre, a China sugere prestar atenção à construção e início de grandes bases; No exterior, com o fim da corrida da Índia para instalação, a demanda de instalação fotovoltaica da Índia pode retornar ao crescimento normal. No entanto, sob a influência do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, os preços da eletricidade terminal europeia subiram, adicionando à demanda para se livrar da oferta de energia da Rússia, e a demanda de instalação fotovoltaica europeia pode inaugurar um crescimento explosivo. Do ponto de vista do padrão de oferta e demanda, a nova oferta global de materiais de silício no primeiro trimestre de 2022 ainda é insuficiente em comparação com a nova demanda na jusante. A incompatibilidade entre oferta e demanda de materiais de silício é mantida, e o preço dos materiais de silício mantém uma leve tendência ascendente. A ligação de chips de bateria está na fase de jogo de preços, enquanto os fabricantes de componentes e terminais a jusante estão em um clima pesado de espera e veja. Com a subsequente liberação de capacidade dos fabricantes de materiais de silício, espera-se que os preços nos alcances médio e superior diminuam, impulsionando a demanda de instalação a jusante. Olhando para a frente para o futuro, de acordo com os planos de produção de várias empresas, a produção de silício policristalino da China deve aumentar em cerca de 3% mês em junho. A diminuição esperada na produção é principalmente devido ao atraso em alcançar a capacidade de produção de empresas individuais. No exterior, espera-se que as importações de polissilício da China permaneçam relativamente baixas de maio a junho de acordo com o impacto do transporte e manutenção em empresas estrangeiras. Portanto, a escassez de fornecimento de polissilício ainda é o tema principal do mercado, e o aumento do preço do material de silício a curto prazo ainda é suportado pela energia.
De uma perspectiva de longo prazo, sob o pano de fundo do “duplo carbono” e do objetivo claro de que a proporção de energia não fóssil no consumo de energia primária atingirá cerca de 20% até 2025, o custo da geração de energia fotovoltaica sobreposta continua a diminuir, a economia continua a melhorar, e a alta demanda por capacidade instalada fotovoltaica tem uma forte certeza de crescimento. Alvos relacionados: 1) líderes materiais de silício Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; 2) Torneira integrada do componente Longji lvneng, Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; 3) Torneiras do inversor que beneficiam do fotovoltaico + armazenamento de energia dual wheel drive Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; 4) duopólio de vidro fotovoltaico Flat Glass Group Co.Ltd(601865) xinyi energia solar, que se beneficiou da melhoria da permeabilidade dos módulos de vidro duplo; 5) Sujeito ao gargalo de oferta de curto prazo de matérias-primas e demanda limitada do mercado, as empresas líderes no setor de filme adesivo EVA com um padrão de oferta e demanda relativamente apertados Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; 6) Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) .
Energia eólica: a curto prazo, em 2022, a indústria de energia eólica expandirá intensivamente sua produção, o ritmo de expansão está com pressa, a tendência de turbinas eólicas de grande escala é significativa, o custo geral da indústria deve continuar a diminuir, e a paisagem de energia eólica deve melhorar. A médio e longo prazo, a energia eólica é uma das formas alternativas de energia para alcançar a “neutralidade de carbono”. Ao mesmo tempo, a energia eólica offshore é a chave para resolver a contradição entre a produção insuficiente de energia e a carga de energia nas zonas costeiras orientais. Assunto com vantagem de custo e competitividade do núcleo técnico: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) .
Aviso de risco
A produção e as vendas de novos veículos energéticos são inferiores ao esperado; A política de duplo carbono não é como esperado; O desenvolvimento epidêmico superou as expectativas.
