Recuperação de automação geral e substituição doméstica inaugura um importante período de janela
Recuperação no exterior: desde o surto em 2020, houve uma forte demanda downstream, o que impulsionou a receita e o lucro operacional das empresas de automação na Europa, América e Japão representadas pela FANUC, Keens, SMC, Siemens, etc. para novos altos. Contamos os anúncios de desempenho de 15 importantes empresas de automação no exterior e acreditamos que existem três razões principais: 1. Durante o período epidêmico, as empresas downstream foram afetadas e não podiam começar a trabalhar normalmente. Após o retorno ao trabalho, devido à escassez de mão de obra e aumento dos custos salariais, o custo do emprego aumentou drasticamente. As empresas começaram a procurar equipamentos de produção com um maior grau de automação. 2. A epidemia destaca a importância do contato sem ninguém. O reconhecimento e aceitação de equipamentos de automação nas indústrias downstream têm melhorado a passos largos, o que tem promovido a automação para penetrar em mais cenários e processos de aplicação. 3. A cadeia de abastecimento e a capacidade de produção interrompidas ou bloqueadas pela epidemia serão reabastecidas após a retomada normal do trabalho. Além disso, após o surto, o governo emitirá políticas de apoio industrial correspondentes, e o desempenho de custo da “substituição de máquinas” continuará a melhorar. Em particular, no primeiro trimestre de 2022, mais de 11500 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) foram vendidos na América do Norte, com um valor total de cerca de US $ 646 milhões, um aumento de 28% e 43% respectivamente ano a ano.
Acompanhamento da China: de acordo com o sistema geral de monitoramento de dados de automação que construímos, os dados de fabricação em 2022q1 são fracos devido ao impacto da epidemia de Xangai. Com a mitigação da epidemia de Xangai e a implementação da política de crescimento estável de acompanhamento, a automação geral inaugurará a recuperação após a retomada completa do trabalho e da produção. A diferença óbvia em relação à ronda anterior é que a substituição doméstica deu início a um período de janela importante com maior certeza; As vantagens da segmentação automática são mais óbvias. Três direções foram as que mais beneficiaram: servo de controle industrial. A epidemia levou a dificuldades na entrega de capital estrangeiro, enquanto as áreas de alto crescimento a jusante, como bateria de lítio e fotovoltaica, estão em um período de forte expansão de capacidade. No caso de grande investimento estrangeiro ser difícil de lidar, a substituição interna acelera a penetração; Indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . China Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . Uma vez que os produtos dominados pelo investimento estrangeiro são pesados de seis eixos Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ; Quanto às ferramentas de corte e peças automáticas, as próprias ferramentas de corte domésticas se beneficiam da melhoria da taxa NC das máquinas-ferramentas de processamento de metal.A epidemia sobreposta levou ao fornecimento insuficiente de ferramentas de corte no exterior e acelerou a substituição de importações de ferramentas de corte domésticas. Do volume de vendas de máquinas-ferramentas de corte de metal downstream, recuperou desde maio. Ao mesmo tempo, as peças necessárias e instalações auxiliares de equipamentos de automação também se beneficiam da recuperação trazida por esta rodada de demanda.
Setores beneficiários: servo de controle industrial, industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ferramentas e componentes de automação
Servo de controle industrial: Líder de controle industrial da China Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) e tecnologia Hechuan e Wuxi Xinje Electric Co.Ltd(603416) Wuxi Xinje Electric Co.Ltd(603416) ; Industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 896 ; Ferramentas de corte e peças automáticas: o acelerado China Tungsten And Hightech Materials Co.Ltd(000657) Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) ; E Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) .
Listagem de novas ações: lingyunguang emitiu 90000000 ações, e a data do inquérito foi 20 de junho de 2022.
Dicas de risco: a epidemia continua se espalhando, o progresso da retomada do trabalho e da produção é menor do que o esperado e o processo de substituição das importações é menor do que o esperado.
