Principais pontos de investimento
A energia de hidrogênio é a única maneira de alcançar a neutralidade de carbono: no contexto de alcançar a neutralidade de carbono, o desenvolvimento da energia de hidrogênio tornou-se a única maneira de alcançar a transformação estratégica energética. Em primeiro lugar, o armazenamento de energia de hidrogênio pode superar os problemas de consumo e armazenamento causados pelo desenvolvimento e utilização em larga escala de energia renovável, como eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . Em segundo lugar, a energia de hidrogénio pode fornecer às empresas alternativas de energia limpa para reduzir e eliminar as emissões de carbono, substituindo gradualmente o consumo de energia tradicional. Portanto, a energia de hidrogênio é um importante portador de energia na terceira revolução energética da China, de energia de alto carbono para energia de baixo carbono e, finalmente, para energia não carbono. O transporte é a principal fonte incremental de demanda de energia de hidrogênio, e também um avanço para realizar a expansão em larga escala da energia de hidrogênio para outros campos. Os veículos de célula de combustível de hidrogênio são o ponto de entrada e ponto chave para realizar a promoção e aplicação de energia de hidrogênio no campo de transporte nesta fase. A aliança de energia de hidrogênio estima que a aplicação de energia de hidrogênio no campo de transporte será de 24,58 milhões de toneladas em 2050, representando 41% da demanda de energia de hidrogênio.
A indústria de veículos de células de combustível da China está na fase inicial de comercialização, e a concentração de mercado do sistema de células de combustível é alta (Cr5 atinge 93,2%): a indústria de veículos de células de combustível da China está na fase inicial de comercialização. O número total de veículos de células de combustível vendidos no mercado chinês em 2019, 2020 e 2021 é 2737, 1177 e 1586 respectivamente. A escala de mercado é pequena e a concentração de fabricantes de veículos comerciais usando o sistema de células de combustível é alta. Até 2020, a quota de mercado total dos cinco principais fornecedores de sistemas de células de combustível com base na potência total de vendas do sistema de células de combustível atingirá 93,2% O prospecto Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) prevê que o valor da indústria de energia de hidrogênio da China atingirá 5 trilhões de yuans em 2035, e a demanda de hidrogênio no setor de transporte aumentará de menos de 1% em 2020 para cerca de 40% em 2050. Prevê-se que até 2025, o volume de vendas de sistemas de células de combustível na China atingirá 51200 conjuntos, e o CAGR em cinco anos atingirá 94,8%. Em 2025, o custo do sistema de células de combustível na China será reduzido para 2200 yuan / kw, uma diminuição de 63,3% em comparação com 2020. O primeiro lote de clusters urbanos de demonstração de células de combustível 3 + 2 foi finalizado, e espera-se que a localização e redução de custos do sistema de células de combustível da China sob a catálise da política acelerem: desde agosto de 2021, a China aprovou a proposta de cinco clusters urbanos de demonstração e aplicação de veículos de células de combustível liderados por Pequim, Xangai, Guangdong, Zhengzhou e Zhangjiakou, e planeja conduzir o desenvolvimento de demonstração por um período de 4 anos. Em 2021, o custo abrangente de veículos de célula de combustível, veículos elétricos e veículos de combustível na China será de 924 yuan, 441 yuan e 528 yuan. De acordo com a previsão de consultoria de insight, o custo abrangente de veículos de célula de combustível, veículos elétricos e veículos de combustível na China será de 445 yuan, 405 yuan e 538 yuan até 2030, com um aumento anual de -51,8%, -8,1% e +1,8%. A economia de veículos de célula de combustível é proeminente e a redução de custos é significativa.
Sugere-se prestar atenção às empresas líderes em tecnologia de sistemas de células de combustível hidrogênio [ Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ] e [ações de remodelação]: [ Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) . A tecnologia da empresa vem da incubação de Ouyang Minggao, um membro líder da China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) . [remodelando ações] é o segundo dragão do sistema de células a combustível de hidrogênio, com uma participação de mercado de 32,7% em 2020.Os principais clientes da empresa incluem Dongfeng Automobile Co.Ltd(600006) Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) . O diretor de tecnologia da empresa foi professor assistente da escola de prática de engenharia química do Instituto de Tecnologia de Massachusetts, vice-presidente e diretor de tecnologia de sistemas de potência de balardpower, e tem rica experiência no desenvolvimento de produtos de células de combustível. Com investimento contínuo em P & D, a empresa rompeu uma série de tecnologias principais.
Dicas de risco: 1) risco político: se a promoção da política não for como esperado, pode afetar o desenvolvimento da indústria. 2) Risco industrial: se a indústria não produzir efeito de escala, pode afetar o crescimento da demanda a montante; Se a concorrência da indústria se intensificar, pode afetar o crescimento da indústria; 3) Risco de perda contínua das empresas do setor: as empresas do setor ainda não obtiveram lucros. Se for necessário investimento contínuo em P & D, as empresas do setor podem continuar sofrendo perdas.
