Vista central
A Qualcomm implanta veículos inteligentes há 20 anos e o cockpit é líder no campo da condução automática. Já em 2002, a Qualcomm e a General Motors lançaram conjuntamente a solução de rede on-board anjixing baseada em sua tecnologia de comunicação sem fio. Em seguida, lançaram sucessivamente soluções 3G, 4G e 5g, e lançaram sucessivamente quatro gerações de plataformas de cockpit de 2014 a 2021. Atualmente, o negócio automotivo da Qualcomm está focado principalmente nos quatro campos de cockpit digital, rede on-board, c-v2x, ADAS e piloto automático e gerenciamento de terminais no lado da nuvem. Se a plataforma digital de cockpit 602a da primeira geração é a tentativa inicial da Qualcomm de definir o automóvel como um terminal inteligente, as plataformas de cockpit 820a e sa8155p de duas gerações permitem que a Qualcomm aproveite rapidamente o mercado e estabeleça a posição de liderança do chip de cockpit de uma só vez. Atualmente, a maioria dos principais fabricantes de automóveis do mundo escolheu a plataforma de cockpit digital Xiaolong, enquanto o chip de cockpit digital de próxima geração da Qualcomm sa8295p é o primeiro chip de escala de veículos de 5nm do mundo, e seu desempenho e poder de computação mantiveram o nível superior na indústria. Portanto, acreditamos que a posição líder da Qualcomm no domínio do cockpit ainda é sólida. Em 2020, o snapdragonide, a plataforma de chips de piloto automático da Qualcomm, entrou oficialmente no campo do piloto automático. Em abril deste ano, a Qualcomm concluiu a aquisição da Veninger, e a fusão com a arriv também permitiu à empresa fornecer soluções completas de condução automatizada, o que melhorou muito a voz e a competitividade da Qualcomm no setor.
A competição por chips de condução autônoma entrou em um estágio quente, e fabricantes líderes como NVIDIA, Mobileye e Qualcomm devem liderar a mudança no setor. Desde 2020, os países emitiram sucessivamente políticas relacionadas à condução automática ou cartas de condução automática de alto nível, o que também promoveu a reforma acelerada da indústria de condução automática. Como portador de computação, chips tornaram-se gradualmente o núcleo da era dos veículos inteligentes.A atualização da demanda de energia de computação impulsiona o crescimento da escala de mercado de chips montados em veículos. De acordo com o think tank de bilhões da UE, a escala de mercado dos chips de computação automotiva da China atingirá US $ 1,51 bilhão em 2021 e crescerá rapidamente para US $ 8,98 bilhões em 2025. Para que os OEMs desenvolvam modelos produzidos em massa, a seleção de chips precisa levar em conta múltiplos fatores, como potência computacional, consumo de energia, custo, facilidade de uso, isomorfismo e assim por diante. Do ponto de vista do padrão de concorrência de chips de computação on-board, gigantes de chips como NVIDIA, Mobileye (apoiado pela Intel) e Qualcomm estão atualmente na posição de liderança na indústria, e têm suas próprias vantagens no campo da condução autônoma SOC: 1> NVIDIA é o rei dos chips de computação grande, visando principalmente o mercado de condução autônoma de L3 e acima; 2> Mobileye é líder no campo da condução assistida e tem uma participação absolutamente líder no campo da condução autónoma a nível L2 e abaixo; 3> A Qualcomm visa o mercado de condução autônoma de médio e alto nível.Ride é uma solução de condução autônoma de alto desempenho e baixa potência que suporta a condução autônoma de nível L1-L5. Com a entrada da Qualcomm, a competição entre os fabricantes de chips de piloto automático entrou em um estágio quente e a iteração de tecnologias e produtos relacionados deve acelerar.
Espera-se que os fabricantes de software e hardware relacionados à cadeia da indústria de condução automática beneficiem diretamente. 1> Em termos de software, com a centralização gradual da arquitetura EE, a arquitetura de software automotivo também está evoluindo para SOA. Sob a nova arquitetura, os fabricantes de software participaram de mais links de desenvolvimento, e a dificuldade de desenvolvimento de software também aumentou significativamente.O desenvolvimento de máquinas virtuais, middleware, sistema operacional de veículos e outros conteúdos trouxe novas demandas aos fabricantes de software. Na era do rápido desenvolvimento de veículos inteligentes, os fabricantes de software automotivo se beneficiarão da melhoria do status da cadeia industrial e do valor do software, e os fabricantes de software com capacidade de pilha completa de software e hardware terão mais vantagens. 2> Em termos de hardware, a tendência geral de fusão multi-sensor na camada de percepção levou ao benefício de câmeras montadas no veículo, e a demanda por chips CIS e ISP de suporte aumentou; Com o processo maduro e custo reduzido, a noite antes da instalação em larga escala do lidar chegou, e os fabricantes chineses VCSEL devem continuar a se beneficiar; O cockpit inteligente abriu uma nova era de experiência a bordo. Fabricantes chineses como Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) .
Proposta de investimento e objecto de investimento
Acreditamos que NVIDIA, Qualcomm, Mobileye e outros fabricantes de chips de cabeça acelerarão a reforma no campo da condução automática. Além da melhoria contínua das leis e regulamentos relevantes, espera-se que os fabricantes de software e hardware relacionados à condução automática beneficiem diretamente. Recomenda-se prestar atenção a Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 6 ( Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , comprar), informações Guangting (301221, não classificado), Neusoft Corporation(600718) Neusoft Corporation(600718) , não classificado), solvay-w (688213, comprar), Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) (compra) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , comprar), Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) , não avaliado.
Aviso de risco
A implementação de automóveis inteligentes não é como esperado, e a escassez de chips continua.
