Em 2022, terminou a promoção 618 e-commerce. Toda a rede registrou crescimento constante e promoveu a liberação do potencial de consumo
De acordo com os dados do mapa estelar, durante o período de promoção 618 em 2022 (de 20:00 em 31 de maio a 24:00 em 18 de junho), o Gmv de toda a rede totalizou 695,9 bilhões de yuans.Estimamos que o Gmv alcançou crescimento de dois dígitos ano a ano (o Gmv do mesmo período em 2021 foi 578,5 bilhões de yuans, mas houve o impacto do ajuste de calibre, de modo que os dados não são completamente comparáveis). Do ponto de vista das plataformas, a plataforma integrada de comércio eletrônico está sob pressão, alcançando um total de 582,6 bilhões de yuans, apenas +0,7% ano a ano. Tmall, jd.com e pinduoduo ainda estão entre os três primeiros. O relatório oficial de guerra da Jd.com mostra que o valor cumulativo de pedidos da jd.com é de +10,3% ano a ano; O comércio eletrônico de transmissão ao vivo realizou gmv144,5 bilhões de yuans, com um crescimento anual de +124,1%; Além disso, a nova plataforma de varejo e a plataforma de compras de grupos comunitários foram +26,0%/+15,4% ano a ano, respectivamente. De um modo geral, tendo em vista que o consumo social na fase inicial foi afetado pela epidemia, a promoção 618 ainda registrou crescimento constante, promovendo a liberação do potencial de consumo.
O canal abrangente de e-commerce de produtos de beleza está sob pressão. A indústria está dividida e a marca líder é forte.
De acordo com os dados do mapa estelar (calibre abrangente de comércio eletrônico), as taxas de crescimento anual de categorias populares como eletrodomésticos e esportes ao ar livre foram de +6,7%/+9,1%, respectivamente, com crescimento constante, mas as taxas de crescimento de cosméticos de beleza e pele e perfumes estavam sob pressão. De acordo com nossas estimativas, o mercado global de beleza JD está crescendo positivamente. Os dados oficiais da pinduoduo também mostram que o número de pedidos de produtos de beleza é de +122% ano a ano. Portanto, acreditamos que o mercado global de beleza abrangente e-commerce está sob pressão, o que deve ser causado pelo crescimento do canal tmall devido à suspensão de alguns serviços over head. Se considerarmos ainda mais os canais de e-commerce ao vivo com rápido crescimento em categorias de beleza, como buffeting e Kuai, esperamos que o desempenho real das vendas da indústria seja melhor do que os dados aparentes. Além disso, no 618, vimos que o efeito Matthew da indústria foi ainda mais destacado, e a marca líder de produtos domésticos foi Evergrande: a partir de 18 de junho, tmall, a principal marca de Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Winona tmall under Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) ; Em 20 de junho, Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) s kuaidi, runbaiyan, mibeier e Jihuo 618 Omni channel Gmv eram respectivamente RMB 363 milhões (ano a ano +156%) / RMB 356 milhões /155milhões (ano a ano +199%) / RMB 120milhões.
A taxa de penetração do comércio eletrônico de transmissão ao vivo foi melhorada ainda mais, e a suspensão sobre cabeça pode trazer mudanças de padrão
De acordo com nosso cálculo, a taxa de penetração do comércio eletrônico de transmissão direta na promoção 618 é de 20,8%, cerca de 10PCT superior à de 2021. O desenvolvimento de canais de comércio eletrônico de transmissão direta tem um impacto significativo no desvio do comércio eletrônico abrangente. Além disso, a transmissão ao vivo da tmall super âncora lijiaqi foi suspensa a partir de 3 de junho, fazendo com que alguns consumidores se voltem para outras âncoras / plataformas ou reduzam a compra de categorias relacionadas; Do ponto de vista da plataforma, a ausência de super cabeça levou ao declínio do ranking 618 da transmissão ao vivo Taobao, e a redistribuição do tráfego no futuro pode promover ainda mais a mudança do padrão da plataforma; Do ponto de vista da marca, as marcas de consumo maduras que são menos dependentes da super cabeça, e têm forte capacidade de auto-transmissão e capacidade de operação multicanal devem aproveitar o tráfego liberado pela super cabeça.
A recuperação do consumo está a caminho. Sugere-se prestar atenção aos setores de cosméticos, beleza médica, jóias de ouro e supermercados
Embora a taxa de crescimento da promoção 618 tenha diminuído, ela ainda estabilizou a confiança do consumidor em certa medida. Em termos de sugestões de investimento, nos concentramos em três linhas principais: (1) embora a indústria de cosméticos 618 esteja sob pressão como um todo, o desempenho de vendas das marcas nacionais na cabeça é excelente, e recomendamos principalmente Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ; (2) A recuperação de produtos médicos e americanos após a epidemia é altamente certa, e o principal produto médico e americano Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) ; (3) O consumo off-line é a linha principal. Por um lado, presta atenção à recuperação da indústria de jóias de ouro após a epidemia, e recomenda Guangdong Chj Industry Co.Ltd(002345) Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) dea ações; Por outro lado, presta atenção à melhoria contínua dos fundamentos empresariais do supermercado principal, e recomenda principalmente Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) .
Alerta de risco: impacto repetido da situação epidêmica; Os custos operacionais das empresas aumentaram.
