Se a estrada estiver bloqueada e longa, ela virá. Sob o pano de fundo de epidemias repetidas, liquidez periférica apertada e situação comercial instável Sino-EUA, a operação e desenvolvimento de empresas de informática estão realmente enfrentando grandes desafios. Acreditamos que 2022 é o primeiro ano do forte ciclo de políticas “digital +”, e espera-se que a demanda a jusante acelere o lançamento; Ao mesmo tempo, com o apoio das políticas industriais, a taxa de penetração da computação em nuvem, inteligência artificial e outras tecnologias começou a aumentar. A substituição doméstica de indústrias centrais, como infraestrutura de dados, segurança de rede e software industrial, gradualmente passou para a fase de verificação orientada para o mercado. No futuro, espera-se formar uma ressonância de três frequências de “política + tecnologia + demanda”, que impulsionará uma nova rodada de desenvolvimento da indústria e promoverá a melhoria da qualidade básica industrial.
A curto prazo, devemos olhar para a segurança e prosperidade do desempenho. O mercado do relatório semestral está se aproximando, e espera-se que a flutuação do mercado aumente. Sugere-se prestar muita atenção à orientação política, enraizar-se na faixa de alta prosperidade e selecionar as principais metas com “desempenho subvalorizado e estável” de baixo para cima. No circuito do segmento, observamos que carros inteligentes, computação em nuvem, smart grid, minas inteligentes, software industrial e inteligência militar apresentaram forte resistência ao desempenho, e a demanda downstream permaneceu alta. Sugere- se que preste atenção a: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Navinfo Co.Ltd(002405) Glodon Company Limited(002410) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) Ygsoft Inc(002063) .
Elasticidade do ponto de inflexão a médio e longo prazo. Afetados por fatores incontroláveis, como a epidemia, alguns segmentos como segurança de rede e medicina são afetados por fatores macro.Nesta fase, o mercado carece de confiança no crescimento do segmento; O desempenho de curto prazo de algumas empresas está sob pressão devido ao atraso na entrega do projeto. No entanto, do ponto de vista da dimensão de alongamento, com o aumento contínuo das políticas e a maturidade gradual da tecnologia, espera-se que a prosperidade do setor recupere rapidamente, e o desempenho da empresa possa inaugurar um ponto de viragem em 2022h2. A avaliação atual encontra-se em um nível histórico baixo e tem forte flexibilidade. Recomenda-se prestar atenção a: Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) .
Dar importância à faixa de crescimento liderada pelo conselho de inovação científica. Atualmente, a placa de inovação sci-tech é semelhante à gema de 2012 a 2013 em termos de macro, política, desempenho, avaliação e outras dimensões.Do ponto de vista do circuito de segmento, as empresas de computação de placa de inovação sci-tech cobrem principalmente a digitalização industrial (incluindo industrial, financeiro, carvão e outros campos), bem como campos-chave da tecnologia, como tecnologia da informação, segurança de rede, IA, aplicações GIS, etc., que estão em linha com as necessidades técnicas da transformação atual da economia digital e as demandas estratégicas de autocontrole, Tem características distintivas dos tempos e tendências industriais ascendentes, e é caracterizado por baixo valor e crescimento de alto desempenho. Com a subsequente estabilização e melhoria da liquidez do mercado, juntamente com a liberação intensiva de políticas relevantes da China e dividendos tecnológicos, é razoável esperar que o Conselho de Ciência e Inovação representado pela “tecnologia dura” inicie uma rodada de elevação da avaliação.
Alerta de risco: a situação epidêmica afeta repetidamente o andamento do projeto; Pressão macroeconómica; Aumento dos preços das matérias-primas; O atrito comercial intensifica-se; Risco de flutuação cambial; Registaram-se mudanças significativas nas políticas sectoriais; O progresso da I & D é inferior ao esperado.
