Resumo desta questão:
A China entrou em um novo período de desenvolvimento de energia, e o lado da rede elétrica precisa ser gradualmente desenvolvido e construído para se adaptar à proporção de nova energia. Combinando a história do desenvolvimento do sistema de energia da China, podemos descobrir que o desenvolvimento do sistema de energia girava em torno das principais contradições de energia naquela época, e o desenvolvimento do sistema de rede de energia era principalmente para se adaptar às mudanças do lado do poder. O sistema de energia da China passou por cinco etapas, do aumento da capacidade de geração à mudança da estrutura de energia, de pequenas unidades para grandes unidades, e de transmissão e distribuição de baixa tensão e pequena escala para alta tensão, rede de energia unificada provincial e rede de energia inter provincial. Atualmente, a rede elétrica da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) s desenvolveu-se rapidamente, mas a capacidade de consumo é falha.
O desenvolvimento de novas energias inaugurou um nó chave da mudança quantitativa à mudança qualitativa, o que também trouxe muitos desafios para o sistema de energia. 1) Instabilidade da geração de energia, descompasso temporal da fonte de alimentação e consumo de energia, descompasso espacial do cenário centralizado, e impacto global do planejamento / operação / controle / qualidade da rede causada pelo aumento da proporção de energia nova no lado da energia; 2) O consumo de energia no lado da carga continua a exceder as expectativas, e a instabilidade da nova energia também exacerba a falta de fonte de alimentação; 3) A adaptabilidade do lado da rede elétrica à nova capacidade de consumo de energia é insuficiente. A normalização da assistência mútua do fluxo de energia requer que a rede elétrica seja inteligente e a gestão de energia seja fortalecida. Os problemas de segurança, tais como o consumo de energia reativa e o efeito harmônico causado pela nova conexão da rede de energia precisam ser atentos.
O novo sistema elétrico fez alterações para esse fim, incluindo o aumento do investimento em armazenamento de energia, a melhoria da capacidade de proteção do sistema elétrico, a reforma inteligente e a reforma do mercado de energia. 1) O armazenamento de energia é uma tecnologia de apoio fundamental para o desenvolvimento em larga escala de energia renovável. Pode ser usado como um novo elo no novo sistema de energia e agir em todo o sistema de energia. 2) O sistema de energia é dividido em três linhas de defesa (ajuste preventivo e proteção de relé, comutação da máquina e tensão de controle de emergência).Atualmente, o sistema de energia precisa adicionar equipamentos de segurança, como compensador de potência reativa e filtro harmônico. 3) A reforma inteligente melhora a eficiência abrangente da utilização da energia, melhora a confiabilidade da fonte de alimentação, e promove a utilização de energia nova. A construção específica é dividida em inteligência de controle e inteligência de coleta. 4) A reforma do mercado de energia incentiva o desenvolvimento e utilização dos recursos do lado da demanda e o desenvolvimento do mercado de armazenamento de energia, promove o consumo de nova energia, aumenta a capacidade de oferta de forma disfarçada e draga a contradição entre oferta e demanda.
O investimento em rede elétrica entrará em uma nova fase de crescimento, com foco em ultra-alta tensão e inteligência de rede elétrica. Os fatores influenciadores do investimento na rede elétrica podem ser divididos em fatores externos e fatores internos. Em termos de fatores externos, a longo prazo, o investimento total de energia é impulsionado pela demanda de energia e desenvolvimento econômico, e o consumo de energia de toda a sociedade aumenta constantemente com o crescimento econômico. De acordo com o cálculo do coeficiente de elasticidade de energia, o consumo de energia de toda a sociedade pode chegar a 1,01 bilhão de kwh em 2025; No curto prazo, o investimento em energia tem a função de regulação contracíclica e, no período de recessão económica, o investimento promove a recuperação económica. Em termos de fatores internos, a capacidade de investimento da Rede Estadual e da Rede Sul vem sendo continuamente melhorada com a recuperação econômica e o aumento do consumo de energia em toda a sociedade. A separação de usinas e redes no sistema elétrico aumentou a eficácia das licitações e promoveu a redução dos custos de energia elétrica. Estimamos que o investimento em rede elétrica seja de 544,6 bilhões em 2022 e 667,1 bilhões em 2025, com foco em ultra-alta tensão e inteligência de rede elétrica.
A reforma do sistema de energia trouxe oportunidades de investimento em armazenamento de energia, UHV e rede de distribuição inteligente. 1) O novo oceano azul de armazenamento de energia tem um amplo espaço de mercado, e o conversor de armazenamento de energia é o equipamento principal. Em termos de tipo, armazenamento bombeado / armazenamento de energia eletroquímica é o principal modo de armazenamento de energia no presente. O armazenamento de energia eletroquímica tem a mais ampla faixa de aplicação e velocidade de resposta rápida. No futuro, com o declínio gradual do custo da bateria, o armazenamento de energia eletroquímica se tornará o novo tipo instalado mainstream. O armazenamento de energia de fosfato de ferro de lítio tem o potencial para aplicação em larga escala devido à sua segurança, tempos de ciclo e vantagens de custo. 2) O boom da indústria UHV continua, a barreira alta do equipamento principal lança um fosso, e o padrão da concorrência é centralizado e estável. Por um lado, a China emitiu uma série de políticas para promover a construção de UHV. Por outro lado, os recursos do cenário estão concentrados no oeste, e a demanda por UHV está aumentando constantemente. Da perspectiva do tipo UHV, a transmissão DC é adequada para o transporte de longa distância, e a proporção de UHV DC aumentará gradualmente. Do ponto de vista do termo estrutura de investimento UHV, o investimento UHV mostra uma tendência de alto investimento inicial e, em seguida, caindo gradualmente para trás. Portanto, a demanda por equipamentos UHV será forte em 2022. O equipamento principal da UHV tem barreiras de qualificação, barreiras técnicas, barreiras de capital e barreiras de mercado, de modo que o padrão de concorrência é relativamente estável. Estimamos que em 2022, entre equipamentos de energia AC UHV, o espaço de mercado GIS será de 17,1 bilhões, o espaço de mercado de transformadores será de 12,8 bilhões e o espaço de mercado de reatores será de 11,4 bilhões; No equipamento UHVDC em 2022, o espaço de mercado do transformador conversor e reator é de 9,4 bilhões e 4,7 bilhões, respectivamente. 3) A reforma inteligente da rede de distribuição é abrangente e o padrão de concorrência de equipamentos secundários está melhorando. Do ponto de vista da direção da reforma, a intelectualização da rede elétrica inclui o processo de transmissão e distribuição, a melhoria da qualidade da energia e a intelectualização do consumo de energia residencial. Em termos de equipamentos de energia, a barreira do equipamento primário da rede de distribuição é baixa, a concorrência é feroz, a concentração do mercado é baixa, enquanto a barreira do equipamento secundário é alta, e as empresas líderes têm vantagens óbvias.
Sugestões de investimento: em termos de armazenamento de energia, recomenda-se prestar atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Zhejiang Wanliyang Co.Ltd(002434) ; Para UHV, recomenda-se prestar atenção a Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) Tbea Co.Ltd(600089) ; Em termos de rede de distribuição inteligente, recomenda-se prestar atenção a Nari Technology Co.Ltd(600406) Xj Electric Co.Ltd(000400) .
Fatores de risco: a recessão macroeconômica, a situação epidêmica afetou repetidamente o progresso da construção de novas energias e o aumento das matérias-primas levou a um aumento dos custos.
