Principais pontos de investimento
O equipamento elétrico 12023 subiu 8,01%, superando o mercado. Esta semana (20 de junho a 24 de junho, o mesmo abaixo), equipamentos de geração de energia subiu 10,83%, energia eólica subiu 9,78%, veículos de energia nova subiu 6,39%, fotovoltaica subiu 5,83%, bateria de lítio subiu 5,3%, energia nuclear subiu 3,51%, geração de energia e rede elétrica subiu 0,18% e automação de controle industrial subiu 0%. Os cinco melhores ganhadores são wiltai, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) ; Os cinco principais declínios foram China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) .
Nível industrial: veículos elétricos: o Comitê Permanente nacional: apoiar o consumo de novos veículos energéticos e estudar a extensão da política de isenção fiscal de compra; Alemanha: opõe-se claramente ao plano de proibição da venda de veículos a combustível em 20 Presidente da Indonésia: sugerir que Tesla estabeleça uma cadeia de abastecimento completa localmente; A fábrica da Tesla Shanghai será encerrada por duas semanas em julho para realizar atualização e transformação para expansão da produção Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; Veículo elétrico ideal ou equipado com bateria Kirin Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ; CEO da Audi: somente veículos elétricos serão promovidos a partir de 2026; O projeto do cybertruck Tesla foi finalizado e será produzido em massa em 2023; O novo carro-chefe SUV ideal L9 foi lançado oficialmente, com encomendas de mais de 30000 veículos em 72 horas; A BASF construirá uma fábrica comercial de reciclagem de baterias; O metal cobalto é cotado em 395000 yuan / ton, que é -9,7% esta semana, níquel em 188500 yuan / ton, que é -9,1% esta semana, manganês em 16500 yuan / ton, que é -1,2% esta semana, metal de lítio em 2980000 yuan / ton, que é o mesmo esta semana, carbonato de lítio de grau bateria em 482900 yuan / ton, que é o mesmo esta semana, hidróxido de lítio em 490900 yuan / ton, que é o mesmo esta semana, carbonato de dimetilo DMC de grau industrial em 5800 yuan / ton, que é -1,7% esta semana, e cátodo ternário 622 em 379000 yuan / ton, que é -0,3% esta semana A cotação do cátodo Sanyuan 811 é de 391000 yuan / tonelada, que é de -0,4% esta semana. A cotação do cátodo de fosfato de ferro de lítio é de 155500 yuan / tonelada, que é o mesmo esta semana. A cotação de PVDF é de 580000 yuan / tonelada, que é o mesmo esta semana. A cotação de Sanyuan PVDF é de 750000 yuan / tonelada, que é o mesmo esta semana. Nova energia: o ato “relacionado com Xinjiang” dos Estados Unidos foi formalmente implementado, e Hesheng, GCL, Daquan e Dongfang esperam ser incluídos na lista de entidades dos Estados Unidos; Sete ministérios e comissões: desenvolver vigorosamente BIPV e usar terras abandonadas para desenvolver novas energias; Ministério dos recursos naturais: as terras agrícolas e as terras florestais não podem ser utilizadas para projectos compostos fotovoltaicos e a proporção de terras agrícolas não deve exceder 50%; Os desenvolvedores americanos Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) criaram uma “aliança de compradores”: planeja investir US $ 6 bilhões para apoiar a indústria de fabricação fotovoltaica local; O preço do material de silício aumentou continuamente por quatro anos, com o preço mais alto de 280000 yuan / ton; O preço das bolachas de silício no centro subiu 0,27-0,53 yuan; Yunnan emitiu um plano de ação energética: para garantir que projetos fotovoltaicos de 20GW sejam iniciados em 2022; Fujian: continuar a promover o desenvolvimento inovador da fotovoltaica inteligente e promover vigorosamente a aplicação da construção fotovoltaica; Longji mais uma vez estabeleceu o recorde mundial de eficiência da bateria hjt de 26,50%; De acordo com solarzoom, o material de silício monocristalino esta semana foi 269 yuan / kg, acima de 0,75% mês em mês; A cotação da bolacha monocristalina de silício 166182/210mm é 5,75/6,87/9,15 yuan/bolacha, que é plana em um mês em uma base mensal; A cotação da bateria perc166 de cristal único foi de 1,17 yuan / w, acima de 0,86% mês em mês; A cotação de componentes perc de cristal único foi de 1,92 yuan / w, inalterada em um mês em base mensal; O preço do vidro 3.2mm / 2.0mm é 28.5 / 21.92 yuan / metro quadrado, inalterado em um mês em base mensal. De janeiro a maio, a energia eólica acrescentou 10,8gw, um aumento homólogo de +39%; Em maio, 1,24gw foi adicionado recentemente, um aumento homólogo de +4%. Não há licitação para a turbina eólica esta semana, e a abertura de licitação / vitória é de 2,4gw. Controle industrial e rede de energia: de janeiro a maio, 147 bilhões de yuans foram investidos em projetos de fornecimento de energia em todo o país, um aumento de 5,7% ao mesmo tempo. Dos quais, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia foi de 40,9 bilhões de yuans, um aumento de 248,7% ao mesmo tempo; O investimento em infraestrutura de rede elétrica foi de 126,3 bilhões de yuans, um aumento de 3,1% ao mesmo tempo.
A nível da empresa: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Tongwei Co.Ltd(600438) yunnan Yuze planeja comprar 161100 toneladas de polissilício em 22-26 anos, cerca de 38,5 bilhões de yuans Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Tianqi Lithium Corporation(002466) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) . Beiteri: propõe-se aumentar não mais do que 5 bilhões de yuans (218milhões de ações) para a primeira fase de 200000 toneladas de integração negativa de pólo, 50000 toneladas de pólo negativo de grafite high-end, 40000 toneladas de pólo negativo baseado em silício, pesquisa e desenvolvimento de tecnologia e capital de giro suplementar; A subsidiária planeja investir US $ 478 milhões na Indonésia para construir um projeto de integração de ânodos de 80000 toneladas / ano Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) : propõe-se ajustar o projeto The Pacific Securities Co.Ltd(601099) jinsha para investir cerca de 1,05 bilhão de yuans para construir uma produção anual de 60000 toneladas de materiais de quartzo semicondutores eletrônicos Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 1) investir 2 bilhões de yuans para construir uma base de produção com uma produção anual de 120000 toneladas de polpa condutora e 15500 toneladas de purificação de tubo de carbono; 2) Está planejado investir 1,2 bilhões de yuans para construir um projeto de nanotube de carbono de parede única 450 toneladas / ano na Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Zhenjiang; 3) Está previsto investir no estabelecimento de tiannai, Alemanha, para realizar o projeto da linha de produção da pasta condutora do nanotube do carbono com uma produção anual de 3000 toneladas; 4) A quantidade total de ações a serem concedidas sob o plano de incentivo de ações restritas não deve exceder 367000 ações, representando cerca de 0,16% do capital social total. 108 pessoas serão concedidas com um preço de ação de 35 yuan / ação. As metas de desempenho desbloqueando são que a receita operacional em 22 / 23 / 24 anos aumentará em 50%/80%/110% em comparação com a de 2021 Trina Solar Co.Ltd(688599) . Sany Heavy Energy: foi listada no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 22 de junho Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) 1) Jiarun internacional e grupo Zhituo planejam reduzir suas ações totais da empresa em no máximo 3,89%; 2) Devido à mudança do local de implementação do projeto, o investimento total no projeto de expansão da capacidade de forjamentos usinados de precisão em grande escala Haifeng de 12MW com uma produção anual de 50000 toneladas aumentou de 538 milhões de yuans para 648 milhões de yuans; O investimento total no projeto de processamento profundo de engrenagens com uma produção anual de 100000 toneladas aumentou de 557 milhões de yuans para 643 milhões de yuans.
Estratégia de investimento: em termos de veículos elétricos, as encomendas para o novo modelo ideal L9 excederam 30000 veículos nas primeiras 72 horas após o lançamento na semana passada, acrescentando que os dados de seguros nas duas primeiras semanas de junho excederam as expectativas. Espera-se que o volume de vendas na China em junho seja 54 Shenzhen Seg Co.Ltd(000058) 0000 veículos, e o reparo anual será aumentado ainda mais para 6,2-6,5 milhões de veículos, um aumento de 75% ao mesmo tempo. Desde junho, a cadeia de suprimentos informou que as vendas no exterior recuperaram rapidamente. Espera-se que as vendas no terceiro trimestre recuperem significativamente. Em 22 anos, as vendas globais serão revisadas até 10 milhões de veículos, um aumento de 58% ao mesmo tempo. Em termos de programação de produção, o agendamento de produção da bateria de lítio aumentou em 5 ~ 10% em junho, e aumentou significativamente em julho para atender a alta temporada.
O desempenho médio da bateria de lítio Q2 foi muito melhor do que o esperado anteriormente, o ponto de inflexão do lucro da bateria era flexível, o diafragma, eletrodo negativo e as peças estruturais permaneceram estáveis, o precursor era lucrativo e reparado, e o eletrólito positivo era melhor do que o esperado. Ao mesmo tempo, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) liberou a bateria Kirin, liderando a indústria em inovação tecnológica, fortalecendo as principais vantagens em todos os elos, acelerando o processo elétrico e continuando a empurrar o setor de veículos elétricos! Da perspectiva do PV, este ano, a demanda na Europa continuou a mais do que o esperado, a demanda por muitos projetos no mercado chinês foi forte, e o mercado dos EUA também começou a se recuperar. A demanda global foi muito forte. Estima-se que a capacidade instalada global PV será de quase 250gw em 2022, um aumento de quase 50%, e a capacidade instalada PV aumentará para 40% nos 23 anos anteriores. Do ponto de vista microscópico, o preço do silício atingiu uma nova alta desde o segundo trimestre, a bolacha de silício e a bateria continuaram a subir, e o preço do componente aumentou gradualmente, No terceiro trimestre, a baixa temporada em julho não é leve, e espera-se que o cronograma de produção continue a aumentar ligeiramente. O mercado na alta temporada no segundo semestre do ano é claro. Continua otimista sobre o crescimento do setor fotovoltaico, os principais componentes, inversores e fios diamantados, e a reparação de materiais de silício com desempenho superior à avaliação esperada. O cenário de controle industrial é baixo, a substituição das importações é acelerada, o crescimento é relativamente plano de junho a julho, e começou a se recuperar gradualmente em agosto. É otimista sobre a Huichuan líder. A energia eólica também entrou na era da paridade. A demanda por vento terrestre tem sido forte em 22 anos, eo crescimento do vento do mar retomou em 23 anos. Recentemente, o preço das matérias-primas caiu drasticamente, e espera-se que o lucro de peças e componentes será melhorado. Recomenda-se concentrar nas principais peças e componentes. Espera-se que o investimento na rede elétrica aumente de forma constante, com foco nas oportunidades estruturais trazidas pelo novo sistema elétrico.
Principais metas recomendadas: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (líder global de bateria de energia, cliente de alta qualidade, tecnologia líder e vantagem de custo), Eve Energy Co.Ltd(300014) bateria de lítio de energia (ponto de viragem do lucro de volume total da bateria de lítio de energia, crescimento constante da bateria de consumo), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) líder global negativo, líder de revestimento de diafragma), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) líder de eletrólito e hexafluoro, novo líder de sal de lítio), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Longji lvneng (líder global em bolachas e componentes de silício monocristalino, e a expectativa de novos valores de tecnologia de bateria), Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) (líder em inversor de série, com crescimento de alto desempenho), Byd Company Limited(002594) a Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (chumbo positivo alto níquel, alto aumento na liberação de capacidade), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) chumbo positivo, forte rentabilidade e baixa valorização), Pylon Technologies Co.Ltd(688063) chumbo de armazenamento de energia doméstica, crescimento duplo contínuo), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (chumbo componente integrado, elasticidade de lucro 2022 pode ser esperada), Trina Solar Co.Ltd(688599) componentleader e explosão do sistema do usuário), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (líder de sal de cobalto de níquel, líder de pré-polímero positivo), Hemai Co., Ltd. (a expedição do micro líder reverso deve dobrar continuamente, e o mercado dos EUA começa a aumentar em volume), Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) ) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (torneiras EVA e Poe, carregamento de filme seco fotossensível), Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) (alto padrão de barreira de cabos submarinos, puro negócio líder), Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) tecnologia hechuan, Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Nari Technology Co.Ltd(600406) Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Sugere-se prestar atenção a: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) haili energia eólica, Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) .
Dica de risco: a taxa de crescimento do investimento está diminuindo, a política é menor que a expectativa do mercado, e a concorrência de preços é maior que a expectativa do mercado
