Em maio, o IPC da China foi de +2,1% em relação ao ano anterior e o preço dos suínos vivos foi baixo. Em maio, o IPC da China foi de +2,1% em relação ao ano anterior, dos quais o preço dos alimentos foi de +2,3% em relação ao ano anterior e o preço da carne suína nos alimentos foi de -21,1% em relação ao ano anterior. Em março, o IPC foi de -0,2% mês a mês, incluindo -1,3% mês a mês para itens alimentares. Durante este período, o preço da carne suína esteve na faixa crescente, afetando a cadeia suína CPI +5,2%. Em maio, a importação Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) da China foi de US $ 22,294 bilhões, um ano a ano +12,86%, exportação foi de US $ 8,77 bilhões, um ano a ano +27,58%, e déficit comercial foi de US $ 13,524 bilhões, um ano a ano.
Em junho, o preço do porco subiu, e o layout dos estoques de suínos foi de 21 de julho a 22 de abril. De acordo com os dados do Ministério da Agricultura e do Bureau of Statistics, o estoque de porcas férteis na China foi reduzido em cerca de 8,5%. No final de 22 de maio, o número de porcas férteis na China tornou-se positivo em +0,4% mês a mês, com um valor absoluto de cerca de 41,92 milhões. À medida que o preço do suíno continua a subir, o lucro reprodutivo continua a melhorar e a desregulamentação da capacidade diminuirá. O preço médio semanal em 17 de junho foi de 16,32 yuan/kg, um aumento de 34,7% em relação ao ponto mais baixo de março. Quanto à tendência atual do ciclo suíno, existem duas lógicas principais no mercado, que são simplesmente resumidas como reversão verdadeira e rebound + bottom novamente. O ponto comum entre os dois é que o preço do porco no próximo trimestre deve subir, enquanto as diferenças aparecem no quarto trimestre, mas o ponto final é a chegada do pico do ciclo. O período mais baixo da indústria passou, e o preço do porco e o centro do preço das ações subirão gradualmente. Portanto, acreditamos que a corrente é o ponto de tempo do layout, e a diferença entre as duas lógicas reside no aumento rápido ou lento. Do ponto de vista das ações individuais, o layout principal das empresas suínas com valoração relativamente baixa, grande flexibilidade na listagem, excelente controle de custos e finanças relativamente saudáveis.
De acordo com os dados do xinmu.com, o preço médio do frango de penas amarelas chinês em 2022q1 foi de 7,59 yuan / kg, em comparação com 7,68 yuan / kg no mesmo período de 21 anos, um ano a ano -1,17%; Em uma base mensal, o preço de 21q4 foi de +3,27% (o preço médio foi de 7,35 yuan / kg). Em 22 de junho, o preço do frango amarelo de penas estava em processo de flutuação estável.Em 24 de junho, o preço médio nacional do frango amarelo foi de 7,66 yuan / kg; Até essa data, o preço médio em junho foi de 7,63 yuan / kg, contra +4,52% em maio. Em termos de custos reprodutivos, os preços do milho, farelo de soja e outras matérias-primas flutuaram em alto nível, o que continuou a espremer espaço de lucro.
Este mês, o desempenho do setor agrícola foi mais fraco do que o de Xangai e Shenzhen 300. Do início deste mês a 24 de junho, o desempenho do setor agrícola, florestal, pecuária e pescas foi de +1,58%, e o dos Shanghai e Shenzhen 300 aumentou 7,39% no mesmo período. O desempenho do setor agrícola, florestal, pecuária e pescas foi mais fraco do que o dos Xangai e Shenzhen 300. Entre as sub-indústrias, a indústria de alimentos para animais e a indústria aquícola lideraram o aumento, com +11,39% e +11,35%, respectivamente; A indústria de plantio e silvicultura são menores, que são -7,90% e -10,00%, respectivamente.
O ciclo suíno da proposta de investimento ainda é o foco da atenção atualmente. Recomenda-se prestar atenção a Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Tecon Biology Co.Ltd(002100) Tecon Biology Co.Ltd(002100) , empresas suinícolas líderes do sudoeste, etc. Preste atenção às mudanças de preço e capacidade do frango amarelo, e recomenda-se prestar atenção a Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) . A concentração da indústria de alimentos para animais aumentou. As empresas líderes têm a vantagem da cadeia de suprimentos e prestar atenção a Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) . Na fabricação de cerveja da indústria de vacinas pós-ciclo, a atenção é dada a Pulike Biological Engineering Inc(603566) China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) .
Dicas de risco: o risco de o preço do porco ficar aquém das expectativas, risco de doenças epidêmicas, risco de flutuação do preço das matérias-primas, etc.
