Principais pontos de investimento:
Vistas da semana
Indústria leve manufatura: na semana passada, a área de vendas de habitação comercial em 30 cidades foi de 4,4531 milhões de metros quadrados, com um crescimento mensal de 8,9%. Atualmente, alcançou duas semanas consecutivas de mês em crescimento mensal, e sinais de aquecimento do lado imobiliário surgiram. A curto prazo, a melhoria gradual do lado da procura a jusante promoverá que o sector do mobiliário doméstico seja valorizado para novas reparações. Em maio, as ordens de venda das principais empresas domésticas recuperaram significativamente, pertencentes a um setor relativamente brilhante na indústria de consumo, e o nível de avaliação do setor geral não é alto, e o atributo de alocação de valor subavaliado sob a melhoria marginal é proeminente. As conquistas das políticas relacionadas ao setor imobiliário são gradualmente liberadas, e a indústria imobiliária do terceiro trimestre deve ser melhorada ainda mais. Os preços das matérias-primas estabilizaram basicamente, e os preços de alguns materiais afrouxaram e caíram, somando-se à pressão de custos transmitida pelas empresas domésticas através de aumentos de preços. Espera-se que a rentabilidade da indústria de mobiliário doméstico Q2 e Q3 recupere e melhore trimestralmente, mantendo o julgamento de que o desempenho anual do setor é de baixo para alto. Em 23 de junho, a FDA dos EUA rejeitou o pedido de PMTA de Juul e pediu para parar de vender todos os produtos de cigarro eletrônico nos EUA. Nos Estados Unidos, o posicionamento dos cigarros eletrônicos é sempre para reduzir lesões e danos.A principal razão para rejeitar o pedido é que Juul não possui evidências de características toxicológicas que comprovem que o produto é adequado para proteger a saúde pública. Acreditamos que a quota de mercado da Juul durante o período de suspensão nos Estados Unidos pode ser preenchida pelas marcas que já se candidataram ao PMTA. Atualmente, as marcas que passaram no aplicativo incluem VUSE, njoy e lógica, todos fabricados pela SIMORE internacional.
Têxtil e vestuário: durante o período de JD 618, marcas de esportes ao ar livre alcançaram crescimento total da linha, e Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ; O volume de negócios da Beihuan, uma marca de carros de acampamento, aumentou 17 vezes em relação ao ano anterior O volume de negócios do decatlo aumentou 5 vezes em relação ao ano anterior; O volume de negócios da marca de camping naturehike aumentou 2 vezes em relação ao ano anterior. A pista de camping continua a ter uma visão alta, a taxa de penetração aumenta e o preço unitário de passageiros aumenta.A unidade dupla continuará a promover o rápido crescimento da indústria e continuará a recomendar os principais alvos de equipamentos ao ar livre. Em 21 de junho, a chamada “lei de prevenção do trabalho forçado Uygur” dos Estados Unidos foi oficialmente implementada. A curto prazo, a implementação da lei poderá desencadear mais uma vez a preferência dos consumidores pelas marcas nacionais, e a promoção e o aumento da notoriedade da marca nacional continuará. Para as empresas de manufatura têxtil, acreditamos que a implementação desta lei pode não ter um impacto substancial. Em primeiro lugar, sob a maré nacional, fornece mais recursos ao cliente para que as empresas de fabricação têxtil escolham e desenvolvam. Em segundo lugar, a China tem uma cadeia completa da indústria de fabricação têxtil.Para marcas no exterior, é difícil e demorado ignorar completamente a cadeia de suprimentos chinesa ou desenvolver novos fornecedores. Finalmente, desde a guerra comercial sino-americana, as empresas de fabricação têxtil já começaram o layout da capacidade de produção no exterior, e a tendência de ir para o mar é irreversível.A implementação do projeto de lei só pode acelerar o layout da capacidade de produção no exterior pelos líderes. Estimule ainda mais os líderes de fabricação a acelerar o layout global da cadeia de suprimentos e estabilizar o relacionamento cooperativo com marcas no exterior. Combinações recomendadas: Oppein Home Group Inc(603833) Oppein Home Group Inc(603833) , Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , Chenguang ( Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ), e Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) .
Aviso de risco
Flutuações macroeconómicas; Aumento do custo das matérias-primas; A nova capacidade de produção não pode ser digerida a tempo; Perda de clientes-chave.
