Análise do mercado na semana passada
De 20 de junho a 24 de junho de 2022, o setor de alimentos e bebidas (Shenwan) subiu 2,23%, o Índice Composto de Xangai subiu 0,99%, o Índice Composto de Shenzhen subiu 2,88%, e o Índice Composto de Xangai subiu 1,99%. O setor de alimentos e bebidas superou o Índice Composto de Xangai em 1,23 pontos percentuais, ficando em 12º lugar entre os aumentos e quedas semanais das 31 sub-indústrias primárias de Shenwan.
Vista central
Baijiu: a melhoria da qualidade impulsiona o preço do Baijiu low-end a subir, e as vendas anuais das empresas de bebidas alcoólicas devem mostrar resiliência. O novo padrão nacional para Baijiu foi implementado desde 1º de junho, e a cerveja não grão Baijiu não pertence mais à categoria de Baijiu. A indústria Baijiu inaugurará uma nova rodada de tendência de atualização de qualidade. O mercado Baijiu low-end pode enfrentar uma reorganização, e o preço do Baijiu low-end deve subir. Nesta situação, o aumento do preço do vinho engarrafado pode tornar-se inevitável, e espera-se criar um grande produto único de RMB 100 milhões. Em 21 de junho, Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) Em 24 de junho, o preço avaliado de Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) . A flutuação de preços do licor Maotai pode estar relacionada com a flutuação da demanda provocada pela pequena temporada de pico do Festival do Barco Dragão. Sob a condição de que a situação epidêmica possa ser controlada de forma contínua e eficaz no segundo semestre do ano, espera-se que a chegada do banquete da escola de verão, Festival do meio do outono e outras épocas de pico de vendas, bem como a introdução de políticas de estímulo ao consumo, apoiem o crescimento resiliente das empresas de bebidas alcoólicas.
Cerveja: o declínio da produção diminuiu, e espera-se que a melhoria da situação epidêmica impulsione a retoma da demanda. De acordo com os dados do Escritório Nacional de Estatísticas, em maio de 2022, a produção de cerveja das Empresas acima do Tamanho Designado na China foi de 3,567 milhões de quilolitros, uma diminuição anual de 0,7%, que foi mais estreita do que a do mês anterior. De janeiro a maio, a China exportou 1898400 quilolitros de cerveja, um aumento anual de 7,6%; O montante foi de 8176,5 milhões de yuans, um aumento anual de 7,6%. De janeiro a maio, a China importou 18806 mil quilolitros de cerveja, uma diminuição anual de 9,6%; O montante foi de 169635 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 4,1%. De acordo com dados da indústria de licores Jingdong, durante o período “618” (de 31 de maio a 18 de junho), o volume de negócios da cerveja branca aumentou em mais de 400% ano a ano, o volume de negócios da cerveja de frutas aumentou em 189% ano a ano, e cerveja Budweiser, Beijing Yanjing Brewery Co.Ltd(000729) Tsingtao Brewery Company Limited(600600) . A alta temporada de consumo de cerveja combinada com a situação epidêmica melhorou, o que deve impulsionar o consumo compensatório, e a receita do setor cervejeiro deve se recuperar.
Produtos lácteos: o efeito da marca da indústria está se tornando cada vez mais óbvio, e a vantagem principal está aumentando. Do ponto de vista do ambiente global de consumo, com a melhoria da capacidade de consumo, a atenção dos consumidores à marca tem vindo a aumentar. De acordo com o “Kaidu brandz” emitido em 15 de junho ™ Lista de classificação das marcas globais mais valiosas “, no campo da indústria de laticínios da China, Yili foi classificada entre os cinco melhores na indústria global de laticínios por oito anos consecutivos, ficando em primeiro lugar na indústria de laticínios da Ásia; O valor da marca da Mengniu foi de US$ 9,726 bilhões, um aumento homólogo de 15%. As empresas líderes na indústria têm vantagens significativas da marca. Ao mesmo tempo, de acordo com o Simpósio sobre a construção da fonte de leite da indústria láctea realizado pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação em 17 de junho, as empresas de produção de leite foram obrigadas a fortalecer ainda mais a construção de bases de fonte de leite, e as vantagens das empresas líderes com mais bases de fonte de leite foram aumentadas ainda mais. Actualmente, com a formação inicial da oligarquia industrial, as empresas líderes podem ter uma posição dominante mais estável, dependendo do seu valor de marca mais elevado e da sua disposição mais abrangente a montante e a jusante.
Aconselhamento em matéria de investimento
Configuração da placa: Baijiu cerveja produtos lácteos snack food condimentos;
Baijiu: metas relevantes incluem empresas de bebidas alcoólicas de alta qualidade Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) e empresas de bebidas alcoólicas de alta qualidade sub com grande potencial de desenvolvimento Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) 799 ;
Cerveja: Tsingtao Brewery Company Limited(600600) ;
Produtos lácteos: os alvos relevantes são Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) .
Dicas de risco:
Risco de reforço das políticas industriais; Risco de propagação da epidemia na China; Questões de segurança alimentar, etc.
