A indústria destaca o rastreamento: a rápida construção da banda larga Gigabit e a aceleração da aplicação. O Ministério da indústria e tecnologia da informação anunciou a operação econômica da indústria de comunicação de janeiro a maio de 2022. Até o final de maio, o número de portos 10G PON na China tinha excedido 10 milhões, e a escala de usuários Gigabit tinha atingido 55,91 milhões. Sugere-se prestar atenção aos três principais operadores [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ] e ligações de cadeia industrial relacionadas à banda larga Gigabit, como gateway doméstico Gigabit.
A lista de projetos de demonstração do IOT em 2021 será publicada. Os projetos de demonstração incluem projetos-chave de pesquisa tecnológica, como chips IOT e posicionamento de alta precisão, e projetos integrados de inovação de aplicativos, como fabricação inteligente e condução inteligente, que ajudarão a desempenhar ainda mais o papel importante da IOT na promoção do desenvolvimento da economia digital. Relevant domestic leading manufacturers are expected to continue to benefit. It is recommended to pay attention to communication modules such as [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) etc.; intelligent controllers such as [ Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) etc.; aiot chips such as [ Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) etc. and industrial Internet such as [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) .
Rastreamento de dados chave da indústria: 1) dados do operador: de acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, em maio de 2022, o número total de usuários de telefone celular na China atingiu 1,66 bilhão, incluindo 428 milhões de usuários de telefone celular 5g, com uma taxa de penetração de 25,8%; 2) Estações base de 5g: até maio de 2022, o número total de estações base de 5g atingiu 1,7 milhão; 3) Computação em nuvem e fabricantes de chips: em 22q1, a despesa de capital bat totalizou 18,1 bilhões de yuans (ano a ano +19%, mês a mês -28%); 22q1, os gastos de capital dos três principais fabricantes de nuvem no exterior e meta totalizaram US $ 35,518 bilhões (ano a ano +30%, mês a mês -2,8%). A receita da Xinhua em maio de 2022 foi de NT $ 466 milhões (ano a ano +52,7%, mês a mês +2,5%), e o crescimento anual da receita da revisão anterior foi melhor que 45%.
Revisão de mercado: nas últimas duas semanas, o índice de comunicação (Shenwan) subiu 2,97%, e o índice CSI 300 subiu 4,90%. O desempenho do setor foi mais fraco do que o do grande mercado, com um retorno relativo de -1,93%, ocupando 18º lugar na indústria Shenwan. No banco de ações de comunicação que construímos, existem 148 empresas, com um aumento médio ou decréscimo de 4,22% nas últimas duas semanas. Entre os subsetores, fibra óptica e cabo, IDC, Internet das coisas e outros setores lideraram a ascensão, com um aumento de 9,94%/9,81%/5,70%, respectivamente.
Sugestão de investimento: é optimista que a introdução de políticas conduza à melhoria das perspectivas da cadeia industrial. Sugere-se prestar atenção a três linhas principais: (1) líderes de alta qualidade na indústria altamente elástica com impacto limitado da epidemia no segundo trimestre, incluindo principalmente: módulo Internet das coisas ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; (2) Indústrias activamente promovidas por políticas: tais como a direcção da Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ; (3) No segundo semestre do ano, a direção da melhoria da prosperidade da indústria: comunicação + automóvel ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Principais combinações recomendadas em junho de 2022: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) .
Dicas de risco: a epidemia global intensifica o risco, 5g de investimento e construção é menor do que o esperado, atrito comercial sino-americano e outras mudanças ambientais externas.
