Principais pontos de investimento
O setor de eletrônicos automotivos da China cresceu em geral, enquanto os setores no exterior se recuperaram. O novo índice de veículos de energia e o índice de veículos inteligentes subiram 6,1% e 6,6%, respectivamente, superando o índice CSI 300 em 4,1% e 4,7%, respectivamente. No exterior, o índice global de carros inteligentes elétricos NYSE subiu 4,4% no total, abaixo do desempenho do índice S & P 500 em 2,1%. Tesla e weixiaoli tiveram um bom desempenho, entre os quais Xiaopeng e ideal subiram até 25% e 23%.
Em maio, a taxa de penetração de veículos de passageiros inteligentes foi de 20,7%, e a taxa de penetração de veículos elétricos inteligentes aumentou significativamente. Em maio, a China vendeu 277000 veículos de passageiros inteligentes, um aumento anual de +56%, um aumento mensal de +25%, e uma taxa de penetração de 20,7%, um aumento mensal de -1,1pct. A taxa de penetração de veículos inteligentes de passageiros diminuiu em uma base mensal, principalmente porque a taxa de penetração de veículos inteligentes de veículos a combustível diminuiu em uma base mensal. Entre eles, a taxa de penetração de veículos inteligentes em veículos novos de energia e veículos a combustível em maio foi de 40,2% e 14,5%, respectivamente, com uma relação mês a mês de +5,2pct e -2,7pct respectivamente. De janeiro a maio, as taxas cumulativas de penetração de veículos inteligentes de passageiros, veículos elétricos inteligentes e veículos combustíveis inteligentes foram de 19,3%, 41,0% e 13,3%, respectivamente.
A Audi planeja lançar apenas veículos elétricos puros a partir de 2026, e o controlador de domínio de especificação de condução xiaomazhi Q4 iniciará a produção em massa. 1) Eletrificação: o Comitê Permanente nacional enfatizou a necessidade de liberar ainda mais o potencial do consumo de automóveis e apoiar o consumo de novos veículos energéticos; Audi planeja lançar apenas veículos elétricos puros a partir de 2026 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; A fábrica BMW Shenyang Lida abriu. 2) Intelectualização: Xiaomi compartilha no automóvel Tongyu, o desenvolvedor do sistema de condução inteligente; O controlador de domínio do trem xiaomazhi concluiu o teste de estrada em larga escala, e Q4 iniciou a produção em massa; O sistema de posicionamento remoto foi equipado com 200000 veículos e foi designado por mais de 60 modelos; Xiaopeng automóvel e Xiaodu anunciaram que alcançaram uma cooperação, e ambos os lados otimizarão e atualizarão o sistema de voz inteligente da cena a bordo; Jianzhi Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) lançou o sistema de detecção de piloto automático l2+ baseado na jornada do horizonte 5; Einride é aprovado para operar caminhões autônomos em rodovias dos EUA; 7) Iflytek Co.Ltd(002230) .
Catalisador de acompanhamento: em termos de carros novos, ideal L9, Gaohe hiphi Z e avita 11 foram oficialmente lançados esta semana e serão entregues no segundo semestre do ano. QJ M7 será lançado em 4 de julho e deve ser entregue no final de julho; O tempo de lançamento do Xiaopeng G9 ainda não foi anunciado. Em termos da exposição, a China Automotive Supply Chain Conference será aberta em 27 de junho, enquanto o fórum China Automotive originalmente programado para ser realizado em 14-16 de julho foi adiado devido à prevenção e controle de epidemias, e a nova reunião deve ser realizada em agosto.
Sugere-se prestar atenção ao alvo central da Inteligência Elétrica Automotiva e compreender as duas linhas principais de “conteúdo de veículos” e “substituição doméstica”:
1) condução inteligente: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223)
2) cockpit inteligente: Foryou Corporation(002906) Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088)
3) Electrificação: Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290)
Aviso de risco: a taxa de penetração de veículos elétricos é inferior ao risco esperado; O desenvolvimento da inteligência automóvel é menor do que o risco esperado; Risco de atualização prematura das informações utilizadas no Relatório de Pesquisa
