Aconselhamento em matéria de investimento
O fluxo de passageiros entre regiões recuperou gradualmente e o desempenho de consumo opcional foi excepcional. O setor consumidor continua sua popularidade sob a lógica da “recuperação após a epidemia”, e está se voltando para o crescimento sustentado pelo desempenho. Na semana passada, a prevenção e o controle epidêmico na região do Delta do Rio Yangtze se normalizaram, o fluxo regional de pessoal acelerou, o fluxo offline de passageiros dentro da cidade e através das cidades continuou a se recuperar e o desempenho de consumo opcional foi excepcional.
A hora escura do consumo passou, e a previsão de lucro do setor foi aumentada. A amostra de rastreamento mostra que a taxa de crescimento do lucro líquido anual de grande consumo deve aumentar em 0,9% para 28,8% em comparação com maio, e a parte inferior do lucro deve aparecer no segundo trimestre. Posteriormente, com a implementação da política de estímulo, a chegada da temporada de turismo de verão, o Festival de Meio Outono e o feriado do Dia Nacional, o consumo no terceiro trimestre será significativamente melhorado. A maioria das indústrias de consumo aumentou seu crescimento anual de desempenho.O setor agrícola, florestal, pecuária e pescas, que se beneficiou da crise alimentar global e da inflação crescente, liderou o crescimento e aumentou mais.
Os pontos quentes na segunda metade do reparo pós-epidemia giram e estão otimistas com as grandes oportunidades de consumo no segundo semestre do ano. No geral, com a liquidez relativamente frouxa e a recuperação da economia no fundo, a direção da reversão do setor consumidor no segundo semestre do ano é basicamente clara, com ênfase no desempenho do terceiro trimestre. Sugere-se que se preste atenção ao consumo opcional (eletrodomésticos/indústria leve/têxtil e vestuário) que tem sido totalmente digerido na avaliação precoce e cujos fundamentos melhoraram, e aos serviços sociais/comércio varejista que beneficiam diretamente da recuperação do fluxo de passageiros. No médio e longo prazo, recomenda-se configurar alimentos e bebidas de alta prosperidade / cuidados de beleza e pró-cíclicos agricultura, silvicultura, pecuária e pesca.
Revisão do mercado
Faixa de crescimento e queda: a maioria das principais indústrias de consumo aumentou, com eletrodomésticos (5,5%), indústria leve (3,3%) e serviços sociais (3,1%) liderando o caminho.
Volume de negócios: o volume de negócios médio diário geral das grandes indústrias de consumo foi de 150,68 bilhões de yuans, queda de 3,3% em uma base semanal, representando 13,8% do volume de negócios médio diário total de uma ação.
Fluxo de capital
Um acompanhamento da liquidez das acções: a entrada de capital diminuiu. Financiamento de capital -21,82 bilhões de yuans; Redução de acionistas -17,23 bilhões de yuans; Novo fundo de desenvolvimento +2,47 bilhões de yuans; Capital de financiamento +11,09 bilhões de yuans; Fundo de ligação portuária terrestre -2,96 bilhões de yuans.
Fluxo de capital principal: a maioria das indústrias está em um estado de saída líquida do capital principal, com uma grande quantidade de saída líquida do capital principal nos setores de alimentos e bebidas, mídia, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca.
Fluxo de capital para o norte: metade do capital para o norte de todas as indústrias está em um estado de entrada líquida, com as indústrias de alimentos e bebidas, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca e cuidados de beleza liderando no montante líquido de entrada Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) alimentos e bebidas, China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) comércio e varejo, e Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) alimentos e bebidas ocupam o primeiro lugar em termos de entrada líquida de capital para o norte.
Fluxo de capital para sul: na semana passada, a indústria de alimentos e bebidas, cuidados de beleza e luz lideraram o fluxo líquido de capital para sul. Tencent Holdings (mídia), meituan-w (serviços sociais) e Kwai-w (mídia) ficaram em primeiro lugar em quantidade de entrada líquida de capital para o sul.
Dinâmica das transacções
Sentimento do mercado: as operações de financiamento representaram 7,5% (7,9% na semana passada); O índice de recomendação do vendedor é de 39,6, que é baixo; A taxa de volume de negócios da Bolsa de Xangai foi de 1,0% (1,1% na semana passada), e a da Bolsa de Shenzhen foi de 2,3% (2,4% na semana passada).
Tópicos quentes: viagens, eletrodomésticos brancos, indústria leve doméstica, mini led, alto-falante inteligente.
Aviso de risco
O risco de epidemia repetida, desvio de seleção da amostra, risco de impacto externo e risco de flutuação do mercado.
