Vista central
Revisão de mercado: ao longo da semana, o índice CSI 300 subiu 1,99%, o índice gema subiu 6,29% e o índice da indústria têxtil e do vestuário subiu 0,43%, mais fraco que o CSI 300 e o índice gema, no qual o setor têxtil cresceu 0,37% e o setor de vestuário de marca subiu 0,48%. Em termos de ações individuais, Bosideng, Li Ning e Shenzhou International, que cobrimos, alcançaram retornos positivos.
Destaques no exterior: (1) americaneagleoutfitters retirou-se do mercado continental chinês. (2) As vendas da Primark subiram 80% no terceiro trimestre. (3) Forever21 entrou na China pela terceira vez.
Informações importantes do setor e da empresa: (1) Shenzhen Fuanna Bedding And Furnishing Co.Ltd(002327) lin Guofang, o acionista controlador, planeja aumentar sua participação nas ações da empresa em 1%-2% através da negociação em bloco nos próximos seis meses. (2) Dazzle Fashion Co.Ltd(603587) : a empresa levantará a proibição de 1285000 ações em 1º de julho de 2022, representando 0,27% do capital social total. (3) Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) : a empresa divulgou hoje um anúncio sobre a liberação parcial do penhor pelo acionista controlador. O investimento do acionista Zhou liberou 4,875 milhões de Ações Comprometidas, representando 0,8% de suas ações. (4) Investimento e financiamento na indústria de consumo de 11 de junho a 24 de junho: A. nova marca de roupas de ponta polegar branco pequeno t concluiu um financiamento redondo B de 170milhões de yuans; B. novas marcas de calçado e roupas de ponta foram recarregadas e 30 milhões de yuans de pré-A rodada de financiamento foi concluída; C. A tecnologia musical Xiaoye, uma empresa de tecnologia musical de inteligência artificial, completou uma rodada de financiamento C2 de dezenas de milhões de yuans.
Combinações de placas sugeridas esta semana: Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) li Ning, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) . Desempenho da carteira da semana passada: Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) 6%, Li Ning 7%, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 3%, Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) 4% e Huali Industrial Group Company Limited(300979) 3%.
Proposta de investimento e objecto de investimento
O mercado continuou com forte desempenho nesta semana. Do ponto de vista dos setores, os estoques quentes representados pela nova indústria de energia e militar lideraram o mercado no período recente. O desempenho geral da indústria de consumo opcional foi relativamente plano, entre os quais o vestuário esportivo, beleza e outros líderes com posições institucionais relativamente concentradas tiveram bom desempenho. No final de meio ano, o mercado gradualmente começou a se concentrar no desempenho do relatório intercalar. Afetada pela situação epidêmica em várias regiões, o desempenho global do consumo opcional no segundo trimestre foi fraco. No entanto, com a promoção da retoma nacional do trabalho e da produção, especialmente sob o controle efetivo da situação epidêmica, várias regiões têm gradualmente flexibilizado as restrições à mobilidade de pessoal. Espera-se que junho seja o ponto de partida para a recuperação gradual do consumo opcional. Embora o setor industrial tenha sido perturbado por eventos como o algodão de Xinjiang e o aumento das taxas de juros na Europa e nos Estados Unidos, ainda mantemos uma visão positiva sobre a competitividade a médio e longo prazo dos líderes de exportação segmentados. Dado que a avaliação geral e as posições institucionais da indústria estão no fundo histórico, e o período mais difícil da indústria passou, mantemos uma classificação “otimista” para a indústria. De acordo com a estratégia da indústria desta semana, recomenda-se continuar a manter a configuração equilibrada de “líder de fabricação + líder de trilha de alta prosperidade” (veja o portfólio de investimentos acima desta semana para detalhes). Para implementar a estratégia de investimento da indústria no segundo semestre do ano, sugerimos que, por um lado, devemos tomar alguns líderes de fabricação de exportação de alta qualidade como escudo, agarrar as oportunidades determinísticas e focar em recomendar Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) ( Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) , comprar), 608080 608080, comprar), Huali Industrial Group Company Limited(300979) Huali Industrial Group Company Limited(300979) , comprar) e Shenzhou International (02313, comprar), e sugerimos prestar atenção a Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ( Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) , não avaliado). Por outro lado, também é necessário traçar ativamente os líderes de roupas flexíveis da marca, especialmente as duas faixas determinísticas de roupas esportivas e beleza (cosméticos e beleza médica) sobre as quais estamos mais otimistas no médio e longo prazo. Li Ning (02331, comprar), Anta sports (02020, comprar), Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , comprar, Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , aumento de participação) e Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) (comprar) são recomendados, Recomenda-se prestar atenção a Tebu International (01368, comprar) e Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) . Além disso, sugere-se prestar atenção a Bosideng (03998, comprar), Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) , comprar, Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) , excesso de peso), Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) , Unrated e outras empresas para roupas médias e high-end.
Aviso de risco
A recorrência de epidemias fora da China, a pressão da desaceleração econômica nos terminais de varejo da China, fricção comercial, inflação e flutuações da taxa de câmbio RMB.
