Principais pontos de investimento
Esta semana, o CSI 300 subiu 1,99%, e a gema subiu 6,29%, dos quais o setor de comunicação subiu 1,23%, e o desempenho de preços do setor foi mais fraco que o mercado; A taxa de volume de negócios de 128 ações constituintes do índice China Communications (CITIC) esta semana foi de 1,38%; No mesmo período, a taxa de volume de negócios de 300 ações constituintes em Xangai e Shenzhen foi de 0,61%, e a atividade global do setor foi mais forte do que a do mercado.
Em termos de ações individuais no setor de comunicações, as empresas com maior taxa de crescimento nesta semana são: Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (38,25%), Suna Co.Ltd(002417) 16,72%, st Jiuyou (15,12%), Shenzhen Roadrover Technology Co.Ltd(002813) 13,72%, Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.Ltd(300565) 12,07%; As empresas com os cinco principais declínios são: Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) 8,49%, Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) 5,85%, Net263 Ltd(002467) 5,64%, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) 4,57%, comunicações Gome (-4%).
De janeiro a maio, a receita comercial emergente da indústria cresceu rapidamente, e a construção de redes ópticas 5g e gigabit continuou a avançar. De acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, de janeiro a maio de 2022, a operação geral da indústria de comunicação foi estável, e a receita do negócio de telecomunicações totalizou 665 bilhões de yuans, com um aumento anual de 8,5%, e a taxa de crescimento caiu ligeiramente. A receita de negócios emergentes cresceu rapidamente, acumulando 128,3 bilhões de yuans, um aumento anual de 34,3%, dos quais a receita de computação em nuvem / big data / data center / Internet das coisas cresceu 131,8%/55,7%/19%/27,4% ano a ano, respectivamente. Em termos de usuários, o número de usuários de banda larga Gigabit e 5g continuou crescendo. O número total de usuários de acesso de banda larga fixa da Internet das três operadoras atingiu 559 milhões, incluindo 559,1 bilhões de usuários com taxas de acesso de 1000Mbps ou mais, representando mais de 10%; O número total de usuários de telefonia móvel atingiu 1,66 bilhão, incluindo 428 milhões de usuários de 5g, um aumento líquido de 73,35 milhões em relação ao final do ano 21, representando mais de 25%, um aumento de 4,2% em relação ao final do ano anterior; O número total de usuários de IPTV atingiu 364 milhões, um aumento líquido de 15,4 milhões em relação ao final do ano anterior, reduzindo a diferença entre usuários de telefonia móvel para 67,51 milhões, representando cerca de 50% do número de conexões de terminais de rede móvel. O número total de usuários de IPTV atingiu 364 milhões, um aumento líquido de 15,4 milhões em relação ao final do ano anterior. Em termos de utilização de serviços de telecomunicações, o tráfego móvel da Internet cresceu rapidamente, e o valor Dou continuou a subir. De janeiro a maio, o tráfego acumulado da Internet móvel atingiu 102,7 bilhões de GB, um aumento homólogo de 21,4%. Em maio, o tráfego médio doméstico de acesso móvel à Internet (Dou) atingiu 15,57gb/agregado familiar ˙ Em junho, o crescimento homólogo foi de 14,3%, 0,85gb/agregado familiar superior ao do final de 21 anos. ˙ Mês. Em termos de instalações de comunicação, no final de maio, o número de portas PON 10G com capacidade de serviço de rede Gigabit ultrapassou os 10 milhões, um aumento líquido de 2,533 milhões em relação ao final do ano anterior. O número total de estações base 5g atingiu 1,7 milhão, representando 16,7% do número total de estações base móveis, um aumento de 2,4pct em relação ao final do ano anterior. Entre elas, 275000 estações base 5g foram construídas desde 22 anos, e a capacidade de fornecimento de comunicação tem sido continuamente melhorada.
As remessas globais de módulos IOT 22q1 aumentaram ano a ano, com os fabricantes nacionais representando mais de 50%. De acordo com os últimos dados de contraponto, no primeiro trimestre de 2022, as remessas globais de módulos de Internet celular das coisas aumentaram 35% ano a ano, dos quais a Índia se tornou o mercado de crescimento mais rápido, com uma taxa de crescimento anual de cerca de 60%, seguido pelo Oriente Médio, África, Japão, América do Norte, China, Europa Ocidental e Coréia do Sul, todos alcançando um crescimento de dois dígitos ano a ano. Em termos de aplicações, medidores inteligentes, POS e indústria são as três principais aplicações no mercado global de módulos de Internet celular das coisas em 22q1, representando quase 40% do total de remessas. A demanda automotiva ocupa o quarto lugar, representando 7,2%. Espera-se que com o desenvolvimento da tecnologia 5g, automotiva, CPE, PC e outras aplicações serão atualizadas de 4G para 5g. Do ponto de vista do padrão de concorrência, os fabricantes nacionais continuaram seu forte desempenho. A participação de mercado de Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) classificou os três primeiros, representando mais de 50% pela primeira vez, dos quais Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) nb-iot representaram 38%, e o volume de remessas aumentou significativamente 77% em relação ao ano anterior, superando o total dos próximos 10 fornecedores, liderando na participação de 4G e Nb IOT O volume de remessas de Fibocom Wireless Inc(300638) aumentou 24% em relação ao ano anterior, representando 8,6% (excluindo Ruiling wireless), que se beneficiou principalmente do rápido crescimento da demanda do módulo bis 4G CAT1. A tendência de substituição doméstica de módulos IOT acelerou. Os fabricantes chineses estão implementando ativamente nos campos automotivo e FWA, e espera-se que a demanda continue a crescer. Ao mesmo tempo, o efeito de escala é sobreposto ao aumento da proporção do mercado interno de chips upstream, e espera-se que a rentabilidade dos fabricantes de módulos locais será melhorada ainda mais.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . A bateria Kirin adota a primeira tecnologia de resfriamento de grande área do mundo para células, que coloca a função de resfriamento de água entre células para expandir a área de troca de calor por quatro vezes, encurtar o tempo de controle de temperatura da célula para metade do original e suportar 5 minutos de arranque quente rápido e 10 minutos de carga rápida. A estrutura integra os requisitos de uso e integra o feixe longitudinal transversal, a placa refrigerada a água e a almofada da isolação térmica em um interlayer elástico multifuncional para melhorar a eficiência da integração do sistema. O desempenho de carregamento rápido 4C da bateria Kirin atende às necessidades das empresas de veículos para plataforma de alta tensão 800V, promove o desenvolvimento de carregamento super rápido de veículos de energia novos, e a atualização da tecnologia CTP deve acelerar a promoção de novos modelos de negócios, como troca de energia. Espera-se que a bateria Kirin seja produzida em massa em 2023. Atualmente, muitas empresas automobilísticas principais, como ideal, decidiram introduzi-la para aplicação. Sua popularização no mercado impulsionará o crescimento global da escala da cadeia industrial. Recomenda-se prestar atenção aos objetivos de comunicação relacionados ao carregamento rápido de alta tensão, gerenciamento térmico e painéis refrigerados a água, tais como Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) e as oportunidades para conectores de alta tensão trazidos pela promoção de modos de carregamento rápido e troca de energia, correspondendo ao alvo Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) .
Sugestão de investimento: preste atenção aos conectores a bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ; Arnês: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Jiangsu Etern Company Limited(600105) ; Controlador de automóvel: Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet das coisas: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ; Serviços submarinos de cabos e engenharia: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ; Fornecedor de equipamentos de rede: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Operadores de telecomunicações: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) ; Data center: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kehua Data Co.Ltd(002335) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ; Equipamento HVAC IDC: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ; Comunicações militares e aplicações por satélite: Jushri Technologies Inc(300762) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) .
Eventos de alerta de risco: o investimento de 5g é menor do que o esperado, as políticas são menos do que o esperado, a concorrência do mercado intensifica-se, disputas comerciais no exterior, riscos sistêmicos do mercado, etc.
