Palestra semanal: a maneira de melhorar a concentração do mercado de decoração de casa
Mudanças estão ocorrendo na entidade empresarial do mercado de decoração de casa, a proporção de pequeno B está aumentando gradualmente, e as empresas de decoração de casa estão desempenhando um papel cada vez mais importante. Existem três modos comuns no mercado de decoração de casa: pacote completo / meio pacote / pacote claro, que correspondem respectivamente aos três modos de empresas de decoração de casa comprando todos os materiais, comprando materiais auxiliares e o proprietário organizando a construção. De acordo com a China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) decoration Association, o valor total da produção do mercado de decoração de casa da China em 2021 será de 2,85 trilhões de yuans, um aumento de 18,89% ao mesmo tempo. A proporção de limpeza diminuiu ano a ano. Escolher empresas de decoração de casa para realizar a decoração total ou metade do pacote tornou-se a escolha principal dos consumidores.
Algumas empresas de decoração de casa em grande escala implementam compra centralizada, o que também afeta o padrão de varejo de materiais de construção de decoração de casa. A compra de materiais de construção mudou gradualmente de TOC para pequeno B, mas a seleção de marcas ainda tem um forte atributo de consumo, sua essência é que a memória da marca dos consumidores ainda pode ser transmitida. Atualmente, as empresas de decoração de casa têm um alto grau de diferenciação na seleção de marca.
A preferência das empresas de decoração de casas por marcas importadas de materiais de construção ainda é o mainstream, há enorme espaço para substituição doméstica, e a força motriz central ainda é a confiança dos produtos domésticos. As empresas de decoração de casa têm um forte incentivo para escolher produtos que não estão disponíveis no mercado varejista, de modo a desfrutar de maior poder de preços e ganhar mais lucros. As marcas importadas são as melhores para atender a essa condição. A resposta dos fabricantes domésticos é desenvolver empresas de decoração de casa para se tornarem distribuidores, vender linhas de produtos da mesma marca, mas diferente do mercado de varejo, e dar às empresas de decoração de casa certo poder de preços e espaço de lucro, de modo a alcançar uma situação ganha-ganha.
Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) civil Construction Group percebeu o rápido crescimento do mercado de decoração de casas de varejo através da construção do sistema honggehui, afundamento de canais e nova promoção de varejo. Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) é uma empresa de tubos com excelente poder de marca no mercado de decoração de casa de varejo.A empresa atende mais de 2 milhões de clientes de decoração de casa a cada ano, e a vitalidade trazida pela consciência da marca é sustentável por um longo tempo.
Acompanhamento das principais sub-indústrias:
Vidro: a tendência de acumular mudanças de estoque, e preste atenção à tendência de remover estoque. Em 24 de junho, o último preço médio do vidro em todo o país foi de 178703 yuan / ton, queda de 1,01% em relação ao preço médio na semana passada. A demanda é principalmente a aquisição rígida da demanda, e a taxa operacional permanece baixa. O inventário total das empresas de produção nas principais províncias de monitoramento foi de 70,52 milhões de caixas de peso, uma ligeira diminuição de 520000 caixas de peso em comparação com a semana passada, uma diminuição de 0,73%. Após a retomada do trabalho e da produção, a taxa de acumulação de estoque diminuiu significativamente, e a baixa temporada está se aproximando ou é difícil continuar a remover estoque. A contradição central ainda reside no lado da alta oferta, e a reparação a frio ou aceleração sob a perda da indústria. O choque de curto prazo não muda o longo ciclo de negócios da indústria do vidro, e continua a se concentrar em recomendar Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Cimento: os fundamentos ainda estão sob pressão, e as oportunidades de alocação são emocionais. Em 24 de junho de 2022, o preço médio nacional do cimento foi de 393,08 yuan / tonelada, queda de 2,84% em relação à semana passada. Na baixa temporada, o preço do cimento manteve uma tendência descendente, e a expectativa do mercado foi pobre. O inventário de clínquer aumentou significativamente esta semana, com a razão média nacional de inventário de clínquer de 74,00%, um aumento de 2,42pcts em comparação com a semana passada. A carga operacional do moinho foi de 50,80%, queda de 0,69pcts em relação à semana passada. A diferença média de preço entre cimento e carvão neste período foi de 228,64 yuan / tonelada, um aumento de 1,84% em relação à última quinta-feira. Em comparação com o mesmo período do ano passado, a diferença média de preços do combustível de cimento caiu 25,08%.
Materiais de construção de consumo: manter a recomendação de materiais de construção no final da conclusão. O reparo do fundo trazido pela reparação de vendas imobiliárias deve ser transmitido aos materiais de construção no final da conclusão o mais rápido possível, e a sub-indústria com a estabilização esperada do custo da matéria-prima é a primeira. Acreditamos que a lógica de expansão de categoria e melhoria da concentração não mudou, e empresas de alta qualidade com atributo alfa como Yuhong e Weixing ainda são escassas. Continue a recomendar o principal consumidor de materiais de construção Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Skshu Paint Co.Ltd(603737) .
Revisão de mercado: a partir do fechamento em 24 de junho, o setor de materiais de construção subiu 2,93% esta semana, e o índice CSI 300 subiu 1,99%. Em termos do ranking de placas, a placa de materiais de construção ficou em 9º lugar entre as 31 placas Shenwan na semana passada, com um aumento de -11,50% no ano até à data, e ficou em 18º entre as 31 placas Shenwan.
Os cinco principais stocks com taxa de crescimento: Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) Skshu Paint Co.Ltd(603737) .
Os cinco principais stocks com declínios: Sinostone(Guangdong) Co.Ltd(001212) Guangdong Sanhe Pile Co.Ltd(003037) Gansu Qilianshan Cement Group Co.Ltd(600720) .
Estratégia de investimento: a cadeia de crescimento estável centra-se na recomendação dos fortes e dos fortes constantes Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ; A recuperação de imóveis é a primeira a promover Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ; Novos materiais recomendam que as empresas tradicionais mantenham alta prosperidade e entrem em um novo período de crescimento.
Dica de risco: a demanda da cadeia imobiliária diminui, o investimento em infraestrutura diminui e o preço das matérias-primas flutua.
