Principais pontos de investimento:
No período atual (6,18-6,24), o índice composto de Xangai fechou em 334975, acima de 0,99%; O índice CSI 300 fechou em 439477, alta de 1,99%; PME 100 fechou em 864587, um aumento de 1,74%; No período atual, o índice da indústria farmacêutica e biológica Shenwan fechou em 951224, alta de 2,21 ‘, classificando o 13º entre os 31 índices da indústria primária de Shenwan. Entre os sete setores secundários, os setores de medicina tradicional chinesa, negócios farmacêuticos e serviços médicos superaram o Índice Composto de Xangai, Xangai Shenzhen 300 e pequeno e médio porte 100.
Informação importante
Nature by xiexiaoliang’s team of Peking University: Omicron ba A vacina escapou.
De acordo com um artigo de pesquisa publicado pela equipe de pesquisa chinesa na revista Nature em 17 de junho, as vacinas atualmente desenvolvidas para a variante inicial do Omicron podem não ser capazes de produzir proteção imunológica contra a variante emergente do subtipo Omicron. O subtipo Omicron atualmente popular, como o ba 2.12.1,BA. 5 e ba 4 tem mutações que escapam destes anticorpos.
O sétimo lote de compra centralizada nacional de medicamentos foi oficialmente aberto
Em 20 de junho, o escritório de aquisição conjunta de drogas organizado pelo estado emitiu o documento sobre a aquisição centralizada nacional de drogas (gy-yd2022-1), e o sétimo lote de aquisição centralizada de drogas organizada pelo estado foi oficialmente lançado. Esta compra centralizada inclui 61 variedades, das quais 29 são injeções, representando quase metade; Grandes variedades com uma escala de mercado de mais de 1 bilhão de yuans incluem omeprazol, meropenem, tegaciclin, nifedipine, octreotide, irinotecan, etc.
Outro lote de hospitais do condado foi atualizado para três níveis, e a maré de aquisição de equipamentos de muitas províncias chegou
Em 20 de junho, a Comissão Provincial de Saúde de Hebei emitiu o plano de trabalho da “ação de melhoria da qualidade dos 100 hospitais do condado na província de Hebei (20222025)”. 100 hospitais do condado foram selecionados na “ação de melhoria da qualidade dos 100 hospitais do condado”. Até 2025, pelo menos 70 hospitais do condado na província atingirão o nível de capacidade de serviço médico dos hospitais de nível III.
Vista central
No período atual, o índice da indústria farmacêutica e biológica da Shenwan fechou em 951224, alta de 2,21%, ocupando o 13º lugar entre os 31 índices da indústria primária da Shenwan. Entre os sete setores secundários, os setores de medicina tradicional chinesa, negócios farmacêuticos e serviços médicos superaram o Índice Composto de Xangai, Xangai Shenzhen 300 e pequeno e médio porte 100.
Em termos de situação epidêmica, a situação epidêmica na China ainda é estável, mas o Omicron mutant ba 4 e ba 5 se espalhou, e uma nova onda de infecção está se preparando. De acordo com os últimos dados do CDC, 4,BA. A proporção de estirpe mutante 5 na população infectada nos Estados Unidos aumentou rapidamente. 4,BA. A proporção total de 5 mutantes nos Estados Unidos atingiu 34,9%. Em 7 de maio, ba 4,BA. 5 a proporção total nos Estados Unidos é de apenas 1%. Em termos de velocidade de transmissão, o Centro Europeu de Controle e Prevenção de Doenças apontou que a 4 e ba O 5 é de longe a variante mais rápida de propagação do vírus covid-19. Espera-se que nas próximas semanas se tornem as variantes dominantes nos Estados Unidos, Grã-Bretanha e outras partes da Europa. Em termos de patogenicidade, estudos mostram que a 4,BA. Tem capacidade de replicação mais forte em células epiteliais alveolares humanas, por isso é mais patogênico. Os dois mutantes tinham uma mutação chave na proteína spike: l452r. A mutação l452 foi Omicron ba 1,BA. Local de mutação da proteína de pico em Delta, que não é encontrada na estirpe mutante. A partir dos dados de Israel, com o desenvolvimento de Omicron mutante ba A proporção em Israel atingiu 70%, e o número de casos graves de covid-19 em Israel aumentou 95,4% em comparação com o de uma semana atrás. Em termos de capacidade de escape imune, Omicron mutant ba 4 e ba O 5 tem super capacidade de fuga imune. BA. 4,BA. Embora a taxa de vacinação em Portugal tenha ultrapassado os 85%, continua a existir uma nova onda de infecção e a taxa de detecção positiva atingiu 50,63%. De acordo com um artigo de pesquisa publicado pela equipe de pesquisa chinesa na revista Nature em 17 de junho, as vacinas atualmente desenvolvidas para a variante inicial do Omicron podem não ser capazes de tratar a variante do novo subtipo do Omicron, como a 4 produzem protecção imunitária. A mutação do vírus Covid-19 limita a eficácia das vacinas atuais na neutralização de novas cepas mutantes, despertando a demanda por uma vacina de amplo espectro. Em termos de fármacos terapêuticos, com a melhoria da patogenicidade viral, será redescoberto o significado dos fármacos terapêuticos na redução de doenças graves e mortalidade. Portanto, empresas com resultados sólidos no tratamento covid-19 ainda têm grandes oportunidades.
Em termos de notícias, em 20 de junho, a Comissão Provincial de Saúde de Hebei emitiu o plano de trabalho da “ação de melhoria da qualidade dos 100 hospitais do condado na província de Hebei (20222025)”. 100 hospitais do condado foram selecionados na “ação de melhoria da qualidade dos 100 hospitais do condado”. Até 2025, pelo menos 70 hospitais do condado na província atingirão o nível de capacidade de serviço médico dos hospitais de nível III. O plano propõe que, com base na construção de áreas relativamente independentes de doenças infecciosas nos hospitais municipais, os instrumentos e equipamentos de tratamento médico e inspeção e detecção sejam melhorados para melhorar de forma abrangente a capacidade de tratamento de doenças infecciosas nos hospitais municipais. Ao mesmo tempo, instalações de hardware médico especializado e equipamentos médicos, como tumor, nervo, cardiovascular, respiratório, pediatria, obstetrícia e ginecologia, cuidados críticos e emergência também serão amplamente melhorados e complementados. Instituições médicas em todas as províncias e condados do país geralmente têm o problema de alocação insuficiente de equipamentos especializados. Impulsionados pelo projeto nacional “mil condados”, equipamentos médicos e consumíveis relacionados com cirurgia minimamente invasiva, como inspeção e detecção, intervenção endoscópica, inaugurarão uma nova onda de aumento de compras em quase 2000 hospitais do condado em todo o país.
Em 20 de junho, o site de compras Shanghai Sunshine anunciou as informações sobre a sétima rodada de compra centralizada nacional. Esta compra centralizada inclui 61 variedades, o que é o mesmo que a quinta rodada de compra centralizada de medicamentos em 2021, incluindo 29 injeções, representando quase metade; Grandes variedades com uma escala de mercado de mais de 1 bilhão de yuans incluem omeprazol, meropenem, tegaciclin, nifedipine, octreotide, irinotecan, etc. Do ponto de vista das regras, a maior mudança nessa compra centralizada é que a seleção da região de abastecimento mudou da oferta exclusiva original para a confirmação da principal região de abastecimento e da região de abastecimento em standby. Em termos de formas de dosagem de 61 variedades de medicamentos, a atual rodada de compra centralizada de medicamentos é principalmente em formas de dosagem de injeção e liberação normal oral, com 29 e 24 variedades respectivamente. A partir da experiência de rodadas anteriores de compra centralizada, a proporção de drogas injetáveis na compra centralizada mostra uma tendência ascendente óbvia, que é inseparável do rápido aumento no número de avaliação da consistência de drogas na China, especialmente a implementação acelerada do número de avaliação da consistência da injeção. Desde a primeira rodada de compras centralizadas “4+7” em 2018, a avaliação de consistência da China foi realizada rapidamente. Até 2021, o número de casos de medicamentos de avaliação de consistência atingiu 1011, dos quais mais da metade são drogas injetáveis. A partir da tendência de desenvolvimento da aquisição centralizada anterior de medicamentos, exceto pela expansão da aquisição centralizada de medicamentos após a primeira rodada de aquisição centralizada de medicamentos e a última rodada de aquisição centralizada de medicamentos, o número de variedades projetadas, o número de variedades selecionadas, o número de empresas participantes e o número de empresas selecionadas aumentaram significativamente. A partir da experiência anterior de compra centralizada de medicamentos, tanto o número de variedades, o número de variedades selecionadas e a faixa de redução de preço permaneceram em um alto nível. Com a promoção contínua de compra centralizada, acreditamos que a indústria manterá a tendência de aceleração da diferenciação no futuro, e o efeito principal será ainda mais destacado. Neste contexto, espera-se que as empresas com abundantes oleodutos de produção, excelentes capacidades de I & D e um bom padrão de concorrência beneficiem e se destaquem na concorrência. Recomenda-se prestar atenção a Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) .
No contexto da melhoria geral da prevenção e controle epidêmico da China, a confiança na estabilização gradual da economia foi restaurada. Após a correção de choque anterior, a indústria farmacêutica mostrou uma tendência de crescimento positivo contínuo ao longo da semana. Empresas farmacêuticas com consumo médico e crescimento do valor receberam novamente a atenção do mercado. Quanto à cadeia da indústria de medicamentos orais covid-19, com o avanço da pesquisa e desenvolvimento da droga oral covid-19 e a divulgação contínua do fornecimento de cadeias industriais relevantes, a verificação de desempenho é o foco do mercado. Atualmente, a valorização da indústria farmacêutica está na parte inferior da história, e o setor médico com forte demanda do mercado e alta prosperidade inaugura uma boa oportunidade para layout de longo prazo. No curto prazo, os fabricantes de produtos médicos de consumo com atributos de consumo devem iniciar a reparação de avaliação. Recomenda-se prestar atenção a Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) . Enquanto isso, o setor de inovação farmacêutica e manufatura com fortes atributos científicos e tecnológicos pode inaugurar um mercado estrutural sustentado. A longo prazo, com a promoção contínua da aquisição de medicamentos e consumíveis, espera-se que as empresas com alta margem de segurança, forte capacidade de inovação, pipelines de produtos ricos e bom padrão de concorrência continuem a beneficiar no longo ciclo. Sugere-se continuar a concentrar-se no layout de medicamentos inovadores e cadeia de indústria farmacêutica inovadora, dispositivos médicos de ponta, terminais de consumo médico e consumo médico com atributos de escassez e consumo, e toque em blue chips de segunda linha com valoração relativamente baixa:
1) medicamentos inovadores e cadeia da indústria farmacêutica inovadora, incluindo empresas farmacêuticas inovadoras abrangentes e especializadas e indústria CXO. Sugere-se prestar atenção a Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739)
2) recomenda-se prestar atenção a Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760)
3) para terminais de consumo médico que beneficiam do aumento da concentração do mercado, recomenda-se prestar atenção a Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) ;
4) empresas de produtos biológicos com atributos de escassez e consumo, incluindo Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) .
Dicas de risco: risco de flutuação epidêmica covid-19 e risco de ajuste de mercado
