Resumo dos pontos de vista:
Os dados semanais de vendas de imóveis se recuperaram, e a recuperação sustentada vale a pena aguardar ansiosamente. Na semana passada, a área de transação de habitação comercial em 30 cidades de grande e médio porte foi de 4,4077 milhões de metros quadrados, um aumento mensal de +56,96%, atingindo os maiores dados semanais do ano; A área de vendas nos primeiros cinco dias desta semana foi de 3,3909 milhões de metros quadrados, o que se espera manter o nível da semana passada. Fatores como o atraso do depósito de assinaturas on-line em Pequim e Xangai são razões importantes para a recuperação das vendas. Especula-se que os dados reais de vendas tenham se recuperado constantemente nas últimas duas semanas. Acreditamos que à medida que o impacto da epidemia se enfraquece e a política imobiliária continua a aumentar, espera-se que os dados de demanda imobiliária continuem a melhorar e, finalmente, impulsionar a demanda da indústria moveleira. Recomendar empresas líderes de mobiliário Oppein Home Group Inc(603833) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Goldenhome Living Co.Ltd(603180) Goldenhome Living Co.Ltd(603180) .
Na indústria de cigarros eletrônicos, espera-se que os concorrentes dos principais clientes das pequenas empresas se retirem do mercado dos EUA, e espera-se que as encomendas OEM tenham mudanças positivas. A FDA dos EUA emitiu recentemente uma ordem de recusa de comercialização (MDO) para Juul, a principal marca de cigarros eletrônicos, exigindo que ela pare de vender seus produtos de cigarro eletrônico no mercado americano. Actualmente, a Juul representa cerca de 1/3 da quota de mercado dos cigarros eletrónicos dos EUA, a VUSE da British American Tobacco representa cerca de 1/3 da quota de mercado dos cigarros eletrónicos dos EUA e a empresa njoy representa cerca de 3%. A Vusealto e a njoyace são ambas contratadas pela SIMORE internacional e prestam atenção ao crescimento das encomendas trazido pelo aumento da quota de clientes. A longo prazo, a força de P & D dos pequenos está à frente de toda a indústria. presta atenção à melhoria da capacidade de redução de danos em termos de novos produtos, e espera-se manter uma estreita cooperação com clientes líderes no exterior por um longo tempo.
Fabricação de papel: o preço da celulose foi afrouxado, e as empresas de papel aumentaram ativamente o preço. Esta semana, o preço spot da celulose caiu ligeiramente, enquanto o preço dos futuros caiu significativamente. No curto prazo, sob a influência da fraca oferta e demanda e cotação externa, o preço da celulose permanece alto e volátil no curto prazo. No entanto, a médio prazo, a expectativa de recessão econômica no exterior está aumentando e a perturbação do lado da oferta está enfraquecendo gradualmente, de modo que o preço da celulose pode cair no segundo semestre do ano. Em termos de preço do papel, recentemente, aplicativo, Chenming e outras empresas de papel emitiram uma carta de aumento de preço em julho, aumentando o preço do papel cultural em 200 yuans / tonelada. As empresas de papel cultural aumentaram ativamente os preços, e a implementação de aumentos de preços precisa ser rastreada no lado da demanda. Sugere-se prestar atenção a Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) .
Em termos de vestuário têxtil e cosméticos, continuaremos a prestar atenção à recuperação pós-epidemia de bens de consumo opcionais. Em maio, não houve melhora nas agências de vestuário. Em maio, a taxa de crescimento das vendas de roupas, sapatos e chapéus acima do tamanho designado caiu 16,2%, 6,6 pontos percentuais menor que a queda em abril, e é otimista que sejam reparados em junho. A categoria 618 cosméticos promoveu um final perfeito, o consumo geral de beleza se recuperou e a tendência de descentralização da plataforma surgiu ainda mais. O volume de negócios total dos produtos de beleza Jingdong em toda a categoria foi de +90% ano a ano, as vendas de beleza na plataforma Tiktok aumentaram quase 200% ano a ano, e a quantidade de pedidos de produtos de beleza pinduduo foi de +122% ano a ano. Roupas esportivas com alta taxa de recuperação na categoria de roupas, como Li Ning e Anta, e cosméticos recomendam marcas chinesas médias e high-end, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) .
Revisão do mercado
Esta semana, a indústria têxtil e de vestuário subiu 0,03%, a fabricação leve subiu 3,34% e os cuidados de beleza subiram 0,62%, ocupando 23º, 21º e 7º lugar entre as 31 indústrias de primeira classe em Shenwan. Em termos de índice, o Índice Composto de Xangai subiu 0,99% e o Índice Composto de Shenzhen subiu 2,88%.
Principais recomendações: Oppein Home Group Inc(603833) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) lining, Anta sports, Zhe Jiang Taihua New Material Co.Ltd(603055) Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080)
Dicas de risco: recessão macroeconômica afeta o poder de compra, desenvolvimento epidêmico excede as expectativas e riscos de políticas
