A visão central da semana: o índice da indústria eletrônica subiu 1,89% esta semana. Das 456 metas, 358 subiram ao longo da semana, 234 subiram mais de 3 pontos por semana, 159 subiram mais de 5 pontos por semana, 50 subiram mais de 10 pontos por semana, 86 caíram, 28 caíram mais de 3 pontos por semana e 12 caíram mais de 5 pontos por semana.
De acordo com o relatório do mercado de telefonia móvel do Instituto de TIC em maio, o embarque total de telefones celulares na China em maio foi de 20,81 milhões, uma diminuição de 9,4% ano a ano. O volume de remessas de marcas locais chinesas foi de 16,6 milhões de peças, com uma diminuição anual de 14%. Desta forma, as remessas de telefones celulares não chineses são de 4,2 milhões. Não é difícil entender que a Apple é a principal fonte. Se esses dados forem verdadeiros, os dados de vendas do iPhone na China podem atingir um recorde, com bom crescimento ano a ano e mês a mês. No recém-concluído festival de compras de comércio eletrônico 618, o iPhone 13 também se tornou o telefone celular número um na plataforma JD.
Por outro lado, o sistema Android ainda está em uma situação ruim. Com a recente notícia de que a Samsung e outros grandes fabricantes iniciaram ajustes de estoque e pedidos, e as vendas de PC, TV e telefones celulares enfraqueceram, a inovação e o poder de mercado das marcas de segunda e terceira camada não pode mais ser comparado com o de um ou dois anos atrás. A expectativa de que o mercado externo possa se tornar um suplemento incremental eficaz tornou-se difícil de alcançar. Os dois primeiros meses do terceiro trimestre inaugurarão a primeira onda de estoque de telefones móveis no segundo semestre do ano. No entanto, as expectativas da maioria das operadoras da cadeia de suprimentos são geralmente difíceis de ser fortalecidas. Manter a promessa pode ser o objetivo mais realista e indefeso. Junho está ao virar da esquina, mas ainda há espaço para o setor acompanhar a avaliação e reparação do mercado no curto prazo, mantendo a classificação “recomendada” do setor.
Esta semana, o julgamento de um analista bem conhecido de que a expectativa de remessa de 2022 da meta pode ser significativamente reduzida mais uma vez frustra a cadeia de suprimentos de eletrônicos de consumo, especialmente a cadeia de frutas central. É apenas mais uma confirmação de que “vazamento de casas acontece todas as noites”. A falta de confiança dos investidores é a explicação mais direta da baixa expectativa da cadeia de eletrônicos de consumo. Anteriormente, o estoque da cadeia de suprimentos e do canal estava no lado alto devido às preocupações com a escassez da cadeia de suprimentos e a escassez de IC. Desde este ano, o boom do terminal downstream caiu muito rápido, de modo que os componentes anteriormente comprados pelas marcas a preços elevados não foram completamente removidos. De fato, esta é uma proposição contraditória. Mas anteriormente, devido à falta de núcleo, especialmente no campo de fabricação de terminais downstream do processo de 8 polegadas, o crescimento do lucro trazido pela normalização do fornecimento de chips este ano é inesperado, Por exemplo, set-top box, hub, fonte de alimentação de carregamento e assim por diante.
Naturalmente, a tendência de desenvolvimento rápido nos campos relacionados à eletrificação eletrônica automotiva e novos componentes de veículos de energia está longe da da eletrônica de consumo, incluindo o setor de materiais front-end que se beneficia da inflação, congestionamento portuário, epidemia e outros campos. Além disso, na construção independente da placa transportadora IC, a recente promoção de Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) s é realmente digno de menção. Os investidores são bem-vindos para trocar orientações ou consultar nossos relatórios relevantes.
Reunião da indústria: de acordo com as notícias do wechat, a Intel disse a congressistas e autoridades dos EUA que adiaria indefinidamente a cerimônia de início de uma fábrica de chips em Ohio que planeja investir bilhões de dólares, provisoriamente programada para ser realizada em 22 de julho. Isso mostra que a empresa está desapontada que o Congresso está incerto sobre a legislação para apoiar a indústria de chips dos EUA.
De acordo com jiwei.com, a Samsung Electronics iniciará oficialmente a produção em massa de chips de 3nm com base na estrutura do transistor GAA na próxima semana, que é mais cedo do que TSMC, este último planeja produzir chips de 3nm em massa no segundo semestre deste ano, o que fará da Samsung Electronics a primeira empresa do mundo a alcançar a produção em massa de 3nm.
O último relatório da força de tendência, uma agência de pesquisa de mercado, mostra que no primeiro trimestre de 2022, a receita das dez principais fundições do mundo atingiu US $ 31,96 bilhões, com um aumento trimestral de 8,2%, dos quais Hefei Jinghe ultrapassou o semicondutor gaota para subir para o nono lugar. Em termos de rankings de fabricantes, TSMC ficou em primeiro lugar com uma receita de US $ 17,53 bilhões, com um aumento trimestral de 11,3%.
Principais ações recomendadas e lógica esta semana: as metas do nosso pool de estoque chave incluem: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Tdg Holding Co.Ltd(600330) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) .
Dicas de risco: (1) risco sistemático causado pelo declínio inesperado do mercado; (2) Foco no risco de incerteza de promover assuntos relacionados à empresa.
