I. Análise do mercado
O desempenho agrícola acompanhou o mercado, e o setor de criação continuou liderando o crescimento. 1. Na semana passada, o índice agrícola Shenwan subiu 1,89%. No mesmo período, o Índice Composto de Xangai subiu 0,99% e o Índice Composto de Shenzhen subiu 2,87%. 2. Especificamente, na indústria de moléculas finas, os setores de plantio e pesca caíram, enquanto outros subiram, com a aquicultura liderando o caminho; 3. Os 10 melhores ganhadores estão concentrados principalmente no setor de criação, enquanto os 10 melhores perdedores estão concentrados no setor de plantio. Os 3 principais stocks em termos de crescimento foram Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) .
II. Pontos essenciais
1. Cadeia da indústria reprodutora
1) indústria suína: os preços dos suínos são de alta a médio prazo e mantêm uma classificação “de alta”. Os preços dos suínos subiram continuamente após o choque. Na semana passada, porcos Jiangxi foram 17,39 yuan / kg, acima de 0,82 yuan por semana; Os leitões foram 35,95 yuan / kg, uma diminuição semanal de 0,38 yuan; As porcas binárias nacionais foram 35,26 yuan / kg, para baixo 0,24 yuan por semana; O peso médio post mortem da carne de tira branca em 16 províncias e municípios foi de 90,33 kg/cabeça, com aumento semanal de 0,29 kg. A extremidade reprodutiva tem fortes expectativas para o preço do porco H2, e espera-se que a coluna seja pressionada ou o preço do porco continue a subir. Em maio, havia 41,92 milhões de porcas férteis na China, com um aumento de anel de 0,34%, que foi a primeira vez que as porcas férteis se tornaram regulares após 10 meses consecutivos de declínio. De acordo com as mudanças na produção de ração para porcas e emissão de lotes de mudas de suínos na China, considera-se que a remoção real da capacidade de produção no estágio inicial pode exceder as expectativas, e o preço do porco entrou em um novo ciclo de aumento, com uma alta de final de ano de 23-25 yuan. O valor médio de mercado dos estoques reprodutores individuais está na faixa de fundo histórico, com uma alta margem de segurança para o investimento, mantendo “otimismo”. Quatro porcos dourados, muyuan, Tiankang, Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) e Wen, aonong, superstar, Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) tianbang, são recomendados.
2) indústria de frango branco: manter a classificação otimista, e recomendar principalmente prebióticos e Minhe. Na semana passada, o preço das mudas de frango na principal área de produção foi de 2,28 yuan / pena, uma queda semanal de 0,58 yuan; O preço do frango cru foi de 4,82 yuan / kg, para baixo 0,02 yuan por semana. Em termos de capacidade produtiva, no final de maio, o estoque de geração dos pais em produção aumentou 0,6% em um anel, e o crescimento diminuiu, com uma diminuição de 13%, cerca de 6% menor que a média anual. Acreditamos que a oferta de frango branco a curto prazo é apertada, e o preço do frango pode flutuar para cima. O surto de gripe aviária de alta patogenicidade em países europeus e americanos pode afetar a introdução da China, e a contração da oferta da indústria a longo prazo e a expectativa de aumento dos preços das galinhas são reforçadas. O preço das ações das empresas avícolas caiu para o fundo, por isso recomenda-se prestar atenção às oportunidades de alocação inferior. As ações individuais concentram-se em Minhe, Yisheng e Shengdong.
2) indústria de frango amarelo: mantenha a classificação “otimista”, com Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) . Em maio, Lihua frango amarelo vendido por 13,04 yuan / kg, um aumento mensal de 0,72 yuan; Frango amarelo de Wen vendido por 13,54 yuan / kg, acima de 0,23 yuan por mês. No final de maio, a produção e o estoque de criadores progenitores em todo o país aumentaram 1,5% e diminuíram 6,9%, 4% abaixo da média anual. Acreditamos que a oferta de frango amarelo a curto prazo é apertada, e o preço do frango pode subir em choque. A médio e longo prazo, as restrições à protecção ambiental e a transformação de aves vivas em gelo fresco aumentarão o limiar da indústria, promoverão a retirada da capacidade de produção de pequenas e médias dimensões e otimizarão o padrão de concorrência. Manter a classificação “otimista” da indústria, principalmente recomendar Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) .
3) seguro dinâmico: dar uma classificação positiva e recomendar Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) . O ciclo do porco é invertido, e o boom da vacina seguirá. A médio e longo prazo, a melhoria da criação em larga escala, a atualização da tecnologia vacinal e a listagem de novos produtos impulsionarão a expansão do mercado de proteção animal. Ao mesmo tempo, a nova versão da certificação do certificado GMP, proibição de ração e restrição de reprodução, bem como a melhoria do nível de segurança biológica da indústria de criação, promoverá a reforma da indústria de proteção animal e otimizará o padrão de concorrência. A avaliação da empresa de proteção animal está no fundo da história, e a margem de segurança do investimento é alta, por isso continua a ser otimista. Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) .
2. Cadeia industrial de plantação
1) plantio: manter “otimista” e recomendar Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) . O sul está enfrentando tempestades climáticas, e a redução precoce da produção de arroz deve aumentar; Além disso, a restrição das exportações de grãos por muitos países afetará o comércio internacional e apoiará o alto funcionamento dos preços dos grãos. Sob a orientação da política de segurança de grãos da China, a importância da indústria de plantio foi destacada. Recomenda-se que Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) .
2) indústria de sementes: mantenha uma classificação “otimista” a longo prazo, e preste atenção a Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) . Com a melhoria contínua da política, o processo de listagem de sementes transgênicas de milho e soja está se aproximando. Acreditamos que a implementação do GM ampliará o espaço de mercado da indústria de sementes e remodelará o padrão da indústria. Espera-se que as empresas líderes com um esquema avançado de I & D apoiem-se de uma maior quota de mercado em virtude da vantagem do primeiro movimento. Manter a classificação “otimista” e focar nas oportunidades de investimento na indústria de sementes de milho que mais se beneficiam com o aumento dos preços dos grãos. Em termos de stocks individuais, foi dada atenção a Denghai, Longping e Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) .
Classificação e Estratégia: a expectativa de inflação está aumentando, e cada sub-indústria da agricultura está em fase de boom, então a classificação é “otimista”. Foco nas indústrias de suinocultura e proteção animal com crescimento ascendente e avaliação segura, bem como na indústria de sementes de milho e indústria de plantio de grãos com alto crescimento e catálise política.
III. Dados industriais
Porcos vivos: na 25ª semana, o preço à saída da fábrica de porcos vivos na província de Jiangxi foi de 17,39 yuan / kg, com um aumento semanal de 0,82 yuan / kg; As cabeças auto-reprodutoras e autotróficas nas principais áreas de produção perderam 36 yuan, 83 yuan a menos do que a semana anterior. No final de 22 de maio, havia 41,92 milhões de porcas férteis na China, com um aumento mensal de 0,34%;
Frango de corte: na 25ª semana, o preço médio das mudas de frango em Yantai, província de Shandong foi de 2,28 yuan / pena, com uma queda semanal de 0,58 yuan; O preço médio do frango de penas brancas na frente do galpão foi de 4,82 yuan / kg, queda de 0,02 yuan por semana; O lucro de pena única da criação de frangos de corte foi de 2,68 yuan, 0,43 yuan a mais do que o da semana anterior;
Ração: na 25ª semana, o preço médio da ração para frangos de corte foi de 4,03 yuan / kg, inalterado semanalmente; O preço da ração para suínos de engorda foi de 3,81 yuan / kg, com um aumento semanal de 0,01 yuan / kg;
Produtos aquáticos: na 25ª semana, o preço médio a granel de pepino do mar / vieira / camarão / Abalone no mercado Weihai, Shandong foi 160/10/310/80 yuan / kg, inalterado em uma base semanal;
Comida e outros: na 25ª semana, Nanning Sugar spot foi de 5912 yuan / ton, uma queda semanal de 48 yuan; O algodão 328 grau da China foi 19924 yuan / ton, uma queda semanal de 1138 yuan; Trigo chinês 3121 yuan / ton, para baixo 15 yuan por semana; Na 22ª semana, o milho era de 2814 yuan / ton, com um aumento semanal de 3 yuan; A farinha de soja chinesa foi de 4329 yuan / tonelada, até 27 yuan por semana; O arroz japonês chinês era 2794 yuan / tonelada, até 4 yuan por semana;
IV. Aviso de risco
Doenças epidêmicas súbitas, gado e aves de capoeira, preços de produtos aquáticos, milho e outras matérias-primas mudaram menos do que o esperado
