Em junho, novos carros estavam no mercado, e novas forças de construção de carros se esforçaram para transportar lidar. Desde junho, Weilai, ideal, Chang’an avita e nezhas realizaram sucessivamente conferências de imprensa, todas equipadas com radares laser de 1 a 3, os fornecedores são tudaton, Hesai e Huawei. Entre eles, a ordem de pré-venda L9 ideal atingiu 30000, e a ordem de pré-venda da Nezha atingiu 5216, dos quais a taxa de seleção do radar laser atingiu 21%. Em 23 de junho, a sunny optics, uma empresa listada em Hong Kong, disse na reunião de bolsa de investidores que cerca de 21 dos 35 projetos lidar existentes usaram produtos ensolarados, e a indústria tem uma boa perspectiva. Acreditamos que junho / julho é a tendência de lançamento de carros novos, e o período de entrega começa a partir de agosto. Com o lançamento e entrega de modelos equipados com hardware inteligente l2+ no segundo semestre do ano, a inteligência automotiva se tornará o principal tema do setor de eletrônica automotiva, enquanto a lidar é um circuito de segmento com certeza e flexibilidade para a eletrônica automotiva atual.
O primeiro passo para entrar no trem foi alcançado, e o espaço oceânico azul a longo prazo de 100 bilhões de yuans pode ser esperado. De acordo com a estimativa de quase 30+ projetos a bordo em guanxuan, esperamos que 5 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 00000 radares laser estarão a bordo em 22 anos, e a taxa de crescimento de 3-4 vezes é esperado para atingir 2-3 milhões no próximo ano. No futuro, com a aterragem contínua da condução automática de nível L3, lidar continuará a penetrar no mercado de automóveis de passageiros. Do ponto de vista da tendência do preço unitário, espera-se que o preço do lidar caia de US $ 1500 / peça em 2021 para US $ 400 / peça em 2025. Na perspectiva da demanda por lidar no mercado de automóveis de passageiros, estima-se que a demanda global aumente de 190000 em 2021 para 2740000 em 2025; Espera-se que a demanda da China aumente de 100000 PCs em 2021 para 13,99 milhões de PCs em 2025. Estimamos que em 2025, a escala de mercado da lidar no mercado global e chinês de veículos será de cerca de US $ 12,7 bilhões e US $ 6,6 bilhões, respectivamente, e o CAGR dos dois mercados será próximo de 150% de 2021 a 2025.
Cem flores florescem no caminho tecnológico, e os fabricantes locais estão em uma posição vantajosa. O caminho técnico está em um estado de disputa entre centenas de escolas de pensamento. Atualmente, o radar laser semi-sólido com comprimento de onda 905nm e modo de variação TOF ainda é o principal. Sugere-se prestar atenção à tendência de desenvolvimento do radar laser de estado sólido com comprimento de onda 1550nm e modo de variação FMCW no futuro: existem muitos caminhos técnicos para o radar laser a bordo, e a preocupação central é se o veículo pode passar os regulamentos e o custo. De acordo com o modo de digitalização, existem principalmente três tipos de lidar: mecânico, semi-sólido e sólido. Atualmente, o modo semi-sólido ocupa a posição dominante por causa de seu menor custo em comparação com o esquema mecânico e atende aos requisitos dos regulamentos do veículo. A longo prazo, o esquema de estado sólido usa a tecnologia do semicondutor para integrar alguns componentes principais do lidar no chip para reduzir ainda mais o volume. Com a maturidade adicional do esquema de estado sólido puro no futuro, Espera-se que seja comercializado e adotado em larga escala.
Lidar estrela mar, oportunidades de investimento da cadeia de suprimentos doméstica. De acordo com a estrutura, lidar pode ser dividido em quatro módulos: transmissão, digitalização, recebimento e processamento de informações.Os detalhes das oportunidades de investimento na cadeia de suprimentos doméstica são os seguintes: 1) transmissão: módulo – tecnologia Ju Guang, chip laser – Changguang Huaxin, Zonghui Xinguang (start-up); 2) Digitalização: óptica – óptica ensolarada, Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ; Motores – Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) . 3) Fim de recepção: Obi Zhongguang (a ser listado), visão do núcleo de Nanjing (start-up), fotônica de Lingming (start-up), tecnologia de Fushi (start-up). 4) Processamento de informações: chip FPGA – Shanghai Anlogic Infotech Co.Ltd(688107) .
Sugestão de investimento: selecionar as empresas que colaboraram com projetos relacionados à lidar e que deverão fazer maiores contribuições para o desempenho: Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) .
Dicas de risco: o desenvolvimento da condução inteligente é menor do que o esperado, a comercialização do lidar é menor do que o esperado, o risco de leis e regulamentações e o risco de distorção entre o cálculo do espaço de mercado e a situação real.
