Principais pontos de investimento:
Análise de mercado desta semana: de 20 de junho a 24 de junho de 2022, o índice SW da indústria de alimentos e bebidas subiu 2,23% como um todo, ocupando o 12º lugar na indústria de primeira classe de Shenwan, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em cerca de 0,24% no mesmo período. Entre os subsetores, apenas os setores cerveja e Baijiu superaram o índice CSI 300 no mesmo período, enquanto os demais setores perderam o índice CSI 300 no mesmo período. Entre eles, o setor cervejeiro subiu 3,45% esta semana, ficando o primeiro entre os subsetores; Outros setores do álcool tiveram o maior declínio, com 1,05%.
Entrada líquida de LST esta semana: de 20 de junho a 24 de junho de 2022, lst teve uma entrada líquida de RMB 4,064 bilhões. Entre eles, a entrada líquida dos setores de medicina e biologia, alimentos e bebidas e equipamentos de energia ocupa o primeiro lugar, e a saída líquida dos setores bancário, eletrônico, petróleo e petroquímico ocupa o primeiro lugar. Esta semana, o setor de alimentos e bebidas teve um fluxo líquido de 2,588 bilhões de yuans, ficando em segundo lugar na indústria shenwanyi.
Ponto de vista da Semana da Indústria: I Moutai foi lançado oficialmente em Xangai, com foco na melhoria da margem de consumo. Recentemente, como a epidemia foi gradualmente controlada e o sentimento do mercado aqueceu, o fluxo líquido de fundos para alimentos e bebidas indo para o norte esta semana foi de 2,588 bilhões de yuans, classificando o segundo na indústria shenwanyi, continuando a tendência de entrada. Baijiu: em 25 de junho, I Moutai lançou as atividades de assinatura de reservas e vendas on-line em Xangai, e cerca de 1689 garrafas foram colocadas no mercado naquele dia. O lançamento bem sucedido da I Moutai promoveu a reforma do sistema de marketing e preços da empresa, e espera-se que os fundamentos da empresa sejam estáveis e bons. Além disso, Fenjiu, Langjiu e outras empresas lançaram 618 dados esta semana, e suas vendas de comércio eletrônico da Baijiu alcançaram rápido crescimento. Atualmente, com o progresso constante da retomada da produção e do trabalho, espera-se que o consumo de Baijiu se recupere. Considerando que o segundo trimestre está na baixa temporada do consumo de Baijiu, é necessário observar indicadores importantes como vendas dinâmicas e classificação do Baijiu para julgamento. Em termos de assunto, recomenda-se focar no altamente determinístico Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) , etc. Produtos populares: afetados por epidemias repetidas, altos custos e recuperação incompleta da demanda terminal, o desempenho de alguns produtos populares no primeiro trimestre de 2022 estava sob pressão e o desempenho foi diferenciado. Atualmente, houve um ponto de inflexão na epidemia. Cenários de consumo, como o catering, serão restaurados um após o outro. Espera-se que a demanda melhore e o mercado possa inaugurar o consumo compensatório. Mas, ao mesmo tempo, devido aos diferentes fatores de perturbação de cada sub placa, o ritmo de reparação também é diferente. O mercado continuará a prestar atenção à melhoria marginal trazida por fatores como aumento do preço do produto, redução de custos e ponto de inflexão epidêmica, e apreender o setor de alta qualidade na indústria. Em termos de assunto, podemos nos concentrar em Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Tsingtao Brewery Company Limited(600600) , Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) , Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) ( Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) ), etc.
Dicas de risco: os preços das matérias-primas flutuam, os aumentos dos preços dos produtos são menores do que o esperado, o desenvolvimento dos canais é menor do que o esperado, a concorrência da indústria intensifica-se, os riscos para a segurança alimentar e os riscos macroeconômicos negativos.
