Principais pontos de investimento:
Revisão do mercado: em 24 de junho de 2022, a indústria militar e de defesa de Shenwan subiu 5,00% esta semana, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 3,01 pontos percentuais, e ficando em quarto lugar entre as 31 indústrias de Shenwan; A indústria militar e de defesa da Shenwan subiu 8,56% este mês, superando o índice CSI 300 em 1,15 pontos percentuais, ocupando o sexto lugar entre as 31 indústrias da Shenwan; O setor de defesa e indústria militar Shenwan caiu 19,79% no ano até o momento, 8,75% abaixo do índice CSI 300, ocupando o 28º lugar entre as indústrias Shenwan 31.
Em 24 de junho de 2022, o setor de defesa nacional e indústria militar de Shenwan teve um bom desempenho nesta semana. Do desempenho desta semana, o setor de equipamentos de aviação teve o melhor desempenho, alta de 7,42%. O desempenho de outros setores é o seguinte: o setor de eletrônica militar subiu 4,71%, o setor de equipamentos aeroespaciais subiu 2,02%, o setor de equipamentos militares terrestres caiu 1,38% e o setor de equipamentos marítimos caiu 0,31%.
Vista da Semana da Indústria de Defesa: esta semana, estimulada pelo declínio acentuado nos preços das matérias-primas, as empresas militares de superliga upstream tomaram a liderança na recuperação, e então a cadeia da indústria de desenvolvimento de aeronaves militares e aviação também subiu em graus variados, levando todo o setor da indústria militar mais alto. Espera-se que o declínio de commodities a granel reduzirá os custos de empresas upstream, como ligas de alta temperatura, e toda a cadeia da indústria se beneficiará disso. Sugere-se continuar a prestar atenção à tendência dos preços de commodities a granel. O desenvolvimento da situação na Rússia e Ucrânia exacerbou ainda mais a instabilidade global. Diante da incerteza provocada pela concorrência entre as grandes potências, todos os países começaram a fortalecer seus próprios armamentos ou aumentar seus orçamentos de defesa nacional. Uma nova rodada de corrida armamentista começou. Espera-se que as ordens de compra da China e dos países estrangeiros aumentem significativamente. Este ano é o “ano de encerramento” para a reforma das empresas estatais. Pode-se constatar a partir dos recentes anúncios intensivos de recompra, plano de incentivo de ações e aumento de participação que a reforma das empresas militares está acelerando, o que se espera ativar a vitalidade das empresas militares. Optimista a longo prazo sobre a alta prosperidade da indústria sob a demanda de modernização de equipamentos durante o período do “décimo quarto plano quinquenal”; Do ponto de vista do uso, com o aumento dos tempos reais de treinamento de combate, a perda de aeronaves formadoras e o reabastecimento do inventário de mísseis são aumentados, e a cadeia da indústria da aviação e a cadeia da indústria de mísseis de alto consumo são otimistas. Por outro lado, eles estão otimistas sobre a transferência e transformação de conquistas da tecnologia aeroespacial para a sociedade econômica, o desenvolvimento da cadeia industrial Beidou sob serviços da indústria aeroespacial e a Internet das coisas, e o desenvolvimento de chips especiais sob a nova rodada de reforma da moeda digital. Num futuro próximo, podemos prestar a devida atenção à nova ronda de navios marítimos e à nova geração, bem como à escassez de navios de transporte de GNL e petróleo causada pelo conflito entre a Rússia e a Ucrânia. Sugere-se prestar atenção a: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ( Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ), China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) .
Aviso de risco: o número de novas encomendas devido ao declínio da procura do mercado é inferior ao esperado; Os elevados custos de I & D conduzem a uma diminuição do desempenho das empresas para além das expectativas; O aumento dos preços dos materiais a montante causado pelo risco de guerra entre a Rússia e a Ucrânia.
