Esta semana (17 de junho de 2022 a 24 de junho de 2022), o setor de materiais de construção (SW) subiu 2,93%, e o Índice Composto de Xangai subiu 0,99%, que foi de 0,94% em relação ao retorno excedente de Xangai e Shenzhen 300. Esta semana, a entrada líquida de capital do setor de materiais de construção (SW) foi de -1,15 bilhão de yuans. Entre eles, o cimento (SW) caiu 3,02%, a fabricação de vidro (SW) subiu 8,85%, a fabricação de fibra de vidro (SW) subiu 4,74% e os materiais de construção de decoração (SW) subiu 5,71%.
[Resumo semanal dos dados e pareceres]
Há uma melhoria marginal tripla no consumo de materiais de construção. A mudança marginal entre sentimento e fundamentos deixará de se desviar. O mercado é sustentável. Recomenda-se focar na alocação. 1) De acordo com os dados do Bureau of Statistics em maio, a área de vendas de imóveis aumentou 25,8% mês a mês, encerrando a tendência descendente e começando a se estabilizar. Em 30 de junho, a área de transação de habitação comercial em grandes e médias cidades recuperou significativamente, e a área de transação de habitação em segunda mão também aumentou mês a mês e ano a ano. O sentimento e expectativa do mercado no pós-ciclo do imobiliário melhoraram significativamente mês a mês, com foco nas metas de Monalisa Group Co.Ltd(002918) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) ; 2) O impacto da epidemia gradualmente enfraqueceu, a demanda de decoração suprimida começou a liberar, a entrega no varejo e as vendas da loja começaram a pegar mês a mês, e o final do varejo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ; 3) Recentemente, os preços da loção, liga de alumínio, PVC, etc. continuaram a cair mês a mês. Os preços do asfalto e gás natural também começaram a girar para baixo. A pressão no lado do custo foi gradualmente reduzida. O foco está em Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Skshu Paint Co.Ltd(603737) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Em termos de produtos cíclicos, em junho e julho, houve muita chuva em todo o país, e os preços do cimento e vidro na baixa temporada continuaram a cair. Superimposta à fraca demanda por imóveis, o declínio fundamental de curto prazo foi difícil de mudar, e espera-se que os preços de curto prazo ainda vão moer para o fundo. A contradição entre a oferta e a demanda de fibra de vidro comum manifestou-se gradualmente, o estoque continuou a subir, o preço entrou em um período de tendência descendente e o preço da areia eletrônica atingiu o fundo. Em termos de segmentos de mercado independentes, a legislação sobre mitigação e isolamento sísmico de edifícios trouxe expansão explosiva do mercado, e as encomendas foram gradualmente implementadas. Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) .
1. Mudanças recentes do mercado do cimento: o preço do mercado nacional do cimento continuou a cair acentuadamente esta semana, com uma queda mensal de 2,8%. As áreas de queda de preços incluem principalmente Pequim, Hebei, Liaoning, Fujian, Hubei, Hunan, Guangxi, Qinghai e Ningxia, com uma faixa de 20-50 yuan / tonelada. No final de junho, afetado por chuvas contínuas, alta temperatura e o exame de admissão da faculdade, a demanda de cimento da China continuou a ser fraca, a concorrência do mercado foi feroz e o preço continuou a cair acentuadamente. Tendo em conta o fato de que o preço do cimento em algumas áreas quebrou a linha de custos, e há espaço limitado para uma nova queda no período posterior, outras áreas de preços altos ainda são esperados para cair para trás. Espera-se que o preço do cimento em vários lugares vai abaixo em julho.
2. mudanças recentes do mercado de vidro: o preço médio do vidro float na China esta semana foi 179424 yuan / ton, uma diminuição de 17,56 yuan / ton ou 0,97% em comparação com o preço médio na semana passada (1811,8 yuan / ton). O inventário original do filme das empresas da amostra em 13 províncias em todo o país era 70,52 milhões de caixas pesadas, um aumento semanal de -520000 caixas pesadas, um aumento anual de +50,31 milhões de caixas pesadas. A intenção da fábrica flutuante de continuar a redução e promoção de preços enfraqueceu. Espera-se que o poder de uma redução adicional de preços seja reduzido, mas a demanda de curto prazo será difícil de melhorar, e o desempenho do mercado ainda será fraco. É necessário concentrar-se nos dados de vendas imobiliárias, nas mudanças de pedidos de usinas de processamento a jusante e na dinâmica de reparo a frio de acompanhamento.
3. mudanças recentes do mercado de fibra de vidro: esta semana, a maioria das fábricas de 2400tex enrolamento fio direto citou 5 Tsingtao Brewery Company Limited(600600) 0 yuan / ton, com um preço médio de 5799 yuan / ton, para baixo 1,19% mês a mês em comparação com a semana passada, e uma diminuição ano a ano de 4,93%. O ajuste de preço recente no mercado de fios eletrônicos não é esperado para ser grande, ea transação é aceitável.A transação principal é entre 95009600 yuan / ton, que é basicamente estável em um mês em base mensal.
4. Mudanças recentes do mercado de materiais de construção de consumo: entre as matérias-primas upstream de materiais de construção de consumo, o preço do PVC continuou a cair esta semana em uma base mensal, que foi menor do que o preço no mesmo período de 2021, beneficiando empresas de tubulação; Os preços da liga de alumínio continuaram a diminuir, e continuaram a prestar atenção aos benefícios de custo de Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) e Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ; O preço da loção começou a cair mês a mês, e empresas de revestimento como Skshu Paint Co.Ltd(603737) ; Os preços do asfalto atingiram um pico no spot, os futuros começaram a cair e a pressão de custo impermeável atingiu um pico; O preço do gás gasoduto na região era basicamente fixo em um mês em uma base mensal, com um enorme aumento ano a ano. O preço do GNL caiu significativamente, e a pressão de custo dos azulejos cerâmicos atingiu o pico e caiu.
Aviso de risco: a flexibilização da política é menor do que o esperado e o preço das matérias-primas continua a subir rapidamente.
