As preocupações com a procura continuaram, os preços do petróleo caíram em choque
O conflito entre Rússia e Ucrânia continuou esta semana. Sob a influência do aumento da taxa de juros da Reserva Federal dos EUA, o mercado ficou mais preocupado com o declínio na demanda de petróleo causado pela recessão econômica dos EUA, e o preço internacional do petróleo caiu. Em 24 de junho, os preços futuros do petróleo bruto Brent e WTI fecharam em US $ 108,99 / barril e US $ 107,06 / barril respectivamente, e o índice do dólar dos EUA fechou perto de 104,1.
Aumento do número de plataformas de perfuração de petróleo nos Estados Unidos
Esta semana, o número de poços ativos de perfuração de petróleo nos Estados Unidos aumentou 10 para 594, e o número total de plataformas de perfuração de petróleo e gás aumentou 13 para 753. Na semana passada, o inventário de petróleo bruto dos EUA foi de 417,7 milhões de barris, um aumento de 1,96 milhão de barris em relação à semana anterior; O estoque total de gasolina nos Estados Unidos foi de 217,4 milhões de barris, uma diminuição de 710000 barris em relação à semana anterior; O inventário de petróleo destilado foi de 109,7 milhões de barris, um aumento de 730000 barris em relação à semana anterior.
Em maio de 2022, a produção da Opep diminuiu 176000 barris por dia para 28,51 milhões de barris por dia em comparação com o mês anterior
Em maio de 2022, a produção da Opep diminuiu, e a produção da Arábia Saudita foi de 10,424 milhões de barris por dia, um aumento de 60000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção do Iraque foi de 4400000 barris por dia, uma diminuição de 21000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção do Irã foi de 2,544 milhões de barris por dia, uma diminuição de 20000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Venezuela foi de 717000 barris por dia, uma diminuição de 2000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Líbia foi de 707000 barris por dia, uma queda de 186000 barris por dia em relação ao mês anterior.
Esta semana, os preços da nafta, etileno, propileno, butadieno e benzeno puro caíram, a diferença de preços da nafta e PDH caiu e a diferença de preços do MTO aumentou.
As preocupações com a procura de petróleo bruto continuam e o risco de escassez de abastecimento de gás natural na Europa aumenta
O mercado ainda está preocupado com o declínio da demanda de petróleo bruto causado pela recessão econômica dos EUA, e a volatilidade dos preços internacionais do petróleo caiu. No lado da demanda, a demanda de gasolina dos EUA mantém um boom sazonal. Os EUA estão considerando suspender temporariamente o imposto federal de gasolina para lidar com o aumento do preço da gasolina na temporada de alta demanda. Do lado da oferta, a opec+ anunciou que até agosto deste ano, todo o corte de produção pela organização em 2020 seria restaurado; Além disso, de acordo com documentos da Opec+, a produção de petróleo bruto da Rússia em maio subiu para 9,273 milhões de barris por dia, ante 9,159 milhões de barris por dia em abril, mas seu nível de produção ainda é 1,276 milhões de barris por dia menor do que a meta do mês anterior, que é a maior lacuna entre todos os estados membros da Opec+. Em termos de petróleo refinado, devido à oferta apertada e estoque esgotado, o mercado de petróleo refinado do Sudeste Asiático manteve um alto boom. A partir de 23 de junho, as diferenças de preços da gasolina, diesel e querosene de aviação em Cingapura foram de US $ 25,47 / barril, $ 60,00 / barril e US $ 44,45 / barril respectivamente, queda de 18%, 8% e 17% respectivamente em comparação com o final da semana passada, e ainda acima de 7%, 36% e 37% em comparação com o início do mês. Em termos de gás natural, devido à permanência da turbina no Canadá, o fluxo diário de gás natural do gasoduto “Beixi 1” de 16 a 23 de junho diminuiu cerca de 60% em relação ao início do mês; A Gazprom realizará a manutenção anual do gasoduto “Beixi No. 1”, que será encerrado de 11 a 21 de julho; A redução da capacidade de transmissão de gás do gasoduto “Beixi No. 1” afetará seriamente a capacidade de reabastecimento da Alemanha e de outros países europeus, agravando assim a escassez de gás natural na Europa. No seguimento, centrar-nos-emos na situação de conflito entre a Rússia e a Ucrânia, nas políticas de sanções europeias e americanas contra a Rússia, no aumento da taxa de juro dos EUA, no progresso das negociações sobre o acordo nuclear iraniano, na implementação do aumento da produção de opec+, na propagação da estirpe Omicron, na vacinação e no desenvolvimento de drogas específicas covid-19.
Sugestões de investimento: a situação geopolítica está tensa recentemente, o pico de viagem na América do Norte está chegando, e o padrão global de oferta e demanda de petróleo bruto é apertado. Esperamos que o preço do petróleo permaneça alto, e continue a ser firmemente otimista sobre a prosperidade do setor petroquímico. Sugere-se prestar atenção ao seguinte: primeiro, o setor upstream, PetroChina, CNOOC, Sinopec, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) Zhongman Petroleum And Natural Gas Group Corp.Ltd(603619) ; Em segundo lugar, o sector dos serviços petrolíferos, China Oilfield Services Limited(601808) Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) ; Terceiro, o grande sector privado da refinação e da química, Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) ; Quarto, placa leve de cracking de hidrocarbonetos, química de satélite e Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; Quinto, carvão a olefinas, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; O sexto e terceiro maior cavalo branco químico, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) .
Análise de risco: risco geopolítico, propagação da cepa Omicron e rápido crescimento da produção de opec+.
