1. os regulamentos oficiais foram aprovados, e os obstáculos da política de condução automática são esperados para ser gradualmente eliminados: em 23 de junho, Shenzhen passou o primeiro documento oficial de gestão de L3 e acima da condução automática na China, e os obstáculos da política de condução automática são esperados para ser gradualmente eliminados.
2. Lidar:
1) elos benéficos da cadeia industrial:
Fontes de luz: Os lasers VCSEL incluem: II-VI, lumentum, Changguang Huaxin (empresa listada em A-share), Zonghui Xinguang, semicondutor Huaxin, tecnologia Ruishi, optoeletrônica Bosheng, etc. os fornecedores chineses de lasers de largura de linha ultra estreita são principalmente start-ups, incluindo fotônica de micro fonte, optoeletrônica de núcleo inteligente, etc.
Fotodetectores, que podem usar APD, SPAD, SIPM (tubo fotomultiplicador de silício), sensores de imagem CMOS, etc., ainda estão principalmente nas mãos de gigantes estrangeiros, incluindo firstsensor, ansenmey, Binsong, etc Além disso, algumas start-ups em SPAD chinês incluem eletrônica de paridade, visão central, fotônica Lingming, eletrônica de núcleo voador, etc.
Em termos de componentes de controle de feixe e toda a máquina, muitos fabricantes adotam o modelo de negócios auto-desenvolvido. Fabricantes de radar laser tais como tecnologia Hesai, tecnologia Yijing, blickfeld, aeye, etc.
2) julgamento da indústria: no processo de desenvolvimento contínuo do lidar em direção a menor custo, vida útil mais longa, maior integração e menor consumo de energia, prevemos que o caminho do opa + fmcw é o futuro, com chips OPA auto-desenvolvidos como núcleo de Mohr, tecnologia Luowei, núcleo óptico Guoke, tecnologia Ricci, quanergia, Mobileye e analogfotônica.
3. Radar de onda milimétrica:
1) elos benéficos da cadeia industrial:
Antena: o radar de onda milimétrica requer substrato de PCB de alta frequência de alto desempenho com características estáveis dielétricas constantes e baixas perdas.Atualmente, os principais fabricantes estrangeiros de substrato de PCB de alta frequência incluem Rogers, Taconic, Isla, Panasonic e r & s, que se beneficiaram do desenvolvimento da indústria de 5g da China, e da China Shengyi Technology Co.Ltd(600183) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) .
Componentes do transceptor front-end: atualmente, a maioria dos componentes do transceptor front-end do radar da onda milimétrica adotam principalmente a integração do circuito integrado monolítico do micro-ondas (MMIC) à base de silício, principalmente a tecnologia sigebimos. Atualmente, a tecnologia MMIC é dominada principalmente por empresas estrangeiras de semicondutores, tais como iinfineon, NXP, Ti, St, ADI, Renesas, ONSEMI, DigiKey, Freescale.Fabricantes chineses incluem principalmente Xiamen Yixing, gatland, Nanjing Miller, qingneng Huabo, e silício Jie microeletrônica.
Processador de sinal digital: atualmente, os fabricantes de chips dsp / fpga são principalmente fabricantes no exterior, incluindo dsp: ti, ADI, St, Infineon, NXP, etc; FPGA: Xilinx, Altera, retice, MICROSEMI, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Anlogic Infotech Co.Ltd(688107) fudan micro, etc.
2) julgamento da indústria: atualmente, o upstream da indústria, incluindo MMIC, DSP, PCB de alta frequência e outros links, são controlados por empresas estrangeiras. No entanto, com o avanço gradual do processo de substituição doméstica, alguns fabricantes de radar chineses entraram no mercado de carregamento frontal com produtos de alto desempenho de custo, e potencial de substituição doméstica é grande.
4. Ponto de vista do sector da comunicação
O sector da comunicação continuou a recomendar:
1) para dividendos subvalorizados e altos, operadores de telecomunicações (a + h) com fortes atributos de consumo devem ser selecionados: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ;
2) equipamentos principais com o mesmo crescimento de valor subestimado: Unisplendour Corporation Limited(000938) (cobertura conjunta da comunicação e computador da China Ocidental), Zte Corporation(000063) ;
3) IDC e módulos ópticos na cadeia industrial de computação digital e ocidental oriental: Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) etc;
4) módulo IOT de alto crescimento e setor de informação de energia: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ;
5) 10g-pon e home banda larga design cadeia industrial: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) ;
6) outros estoques: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (Beidou 3 taxa de penetração aumentada) (West China Comunicações & Indústria Militar cobertura conjunta), Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) indústria militar cobertura conjunta, Tcl Technology Group Corporation(000100) preço do painel atingiu o fundo (West China Comunicações & cobertura conjunta eletrônica), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) indústria militar informatização, Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349)
5. Aviso de risco
O desenvolvimento da tecnologia de segurança de condução automática é lento e o progresso do uso comercial em larga escala é menor do que o esperado; A melhoria do desempenho do algoritmo IA diminui; A concorrência é feroz e o lucro bruto cai drasticamente.
