As vendas de imóveis a jusante se recuperaram, e espera-se que os fundamentos do setor inaugurem um ponto de inflexão
De acordo com dados eólicos, de 13 a 19 de junho de 2022, a área de transação de habitação comercial em grandes e médias cidades foi de 4407700 metros quadrados, com aumento mensal de 56,96% e aumento mensal de 23,79pct; Comparada com o mesmo período de 2021, a taxa de crescimento atingiu 36,79%, que se situou no nível mais alto do mesmo período da história. Na quarta-feira (22 de junho), o Ministério da Habitação e Desenvolvimento Rural Urbano divulgou dados estatísticos. De janeiro a maio de 2022, 27400 antigas comunidades urbanas foram recentemente renovadas na China, um total de 4,74 milhões de domicílios, representando 53,5% da meta anual. Em junho de 2022, o impacto negativo da epidemia diminuiu gradualmente. Ao mesmo tempo, a política de crescimento estável continuou a funcionar, o efeito da política de incentivo imobiliário tornou-se evidente e os dados semanais de vendas imobiliárias recuperaram. Acreditamos que a política de incentivo imobiliário tem gradualmente penetrado nas cidades de terceiro e quarto escalões, e a reconstrução de antigas comunidades urbanas tem acelerado, o que se espera acelerar a recuperação do mercado imobiliário. Afetado pelo aumento do custo das matérias-primas, empresas como Skshu Paint Co.Ltd(603737) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ; Com o Federal Reserve aumentando as taxas de juros, os preços das commodities diminuíram, a pressão sobre os custos das matérias-primas será aliviada e os lucros das empresas de materiais de construção de consumo devem melhorar. Sob a condição de melhoria contínua do imobiliário, as empresas de materiais de construção de consumo com alto poder de negociação e maior flexibilidade beneficiarão dos seguintes objetos: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) . A importância do investimento em infra-estruturas é evidente, que não só amplia a cobertura do apoio político, mas também aumenta o apoio ao financiamento de crédito, processo de aprovação e outros aspectos para garantir o bom funcionamento dos principais projetos. A direção da cadeia do setor de infraestrutura é clara, a demanda é altamente determinística, e os objetos beneficiários são: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Skshu Paint Co.Ltd(603737) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . No contexto do “duplo carbono”, a transformação de energia de baixo carbono é a principal linha de certeza. Fibra de carbono, vidro fotovoltaico e fibra de vidro continuarão a se beneficiar do crescimento da demanda. Objetos beneficiários: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) zhongfu Shenying, Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Revisão do mercado esta semana
Nesta semana (20 de junho a 24 de junho de 2022), o índice de materiais de construção subiu 2,93%, o índice CSI 300 subiu 1,99% e o índice de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 0,94%. Nos últimos três meses, o índice CSI 300 subiu 5,27%, o índice de materiais de construção subiu 6,19% e o setor de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 0,91%. No ano passado, o índice CSI 300 caiu 16,13%, o índice de materiais de construção caiu 10,76% e o setor de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 5,37pct.
Rastreamento dos dados da placa
Cimento: a partir de 24 de junho, o preço médio do cimento a granel P.O42.5 em todo o país foi 391,77 yuan / ton, uma diminuição de 3,50% mês no mês; A razão nacional de capacidade de armazenamento de clínquer foi de 74,00%, com aumento mensal de 2,42%; A diferença de preço do carvão de cimento foi de 235,12 yuan / ton, abaixo de 5,69% mês em mês.
Vidro: a partir de 24 de junho, o preço médio spot do vidro float em todo o país foi de 179044 yuan / ton, uma diminuição mensal de 20,68 yuan / ton, ou 1,14%; O preço médio do vidro fotovoltaico foi 178,13 yuan / caixa de peso, inalterado mês a mês; A diferença de preço do coque de petróleo de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 2,99 yuan / caixa de peso, para baixo 32,16% mês em mês; A diferença de preço do óleo pesado de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 12,35 yuan / caixa de peso, para baixo 14,70% mês a mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 23,02 yuan / caixa de peso, para baixo 14,70% mês em mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro fotovoltaico foi 109,66 yuan / caixa de peso, uma ligeira diminuição de 0,28% mês a mês.
Fibra de vidro: a partir de 24 de junho, o preço de fábrica principal do fio direto envolto livre de álcalis 2400 era 57006000 yuan / ton, o preço principal do fio ply SMC 2400tex era 79008200 yuan / ton, e o preço principal do fio ply jato 2400tex foi 89009300 yuan / ton.
Fibra de carbono: a partir de 24 de junho, o preço médio da fibra de carbono pequena do reboque na China era 220 yuan / kg, inalterado mês a mês; O preço médio de grandes pacotes de seda foi de 143 yuan / kg, inalterado mês a mês; A taxa operacional das empresas de fibra de carbono foi de 72,68%, basicamente inalterada em um mês na base mensal; O lucro bruto da fibra de carbono foi 5451111 yuan / ton, inalterado mês a mês.
Aviso de risco: o preço das matérias-primas aumentou acentuadamente; Risco de incompatibilidade entre oferta e procura; Risco descendente de crescimento económico; As políticas monetárias e imobiliárias da China estão se tornando mais rigorosas; Crédito da China é menor do que o esperado
