Resumo desta questão:
Ponto de vista de Zhou: 1) mobiliário doméstico: com a reparação inferior dos dados do setor imobiliário e mobiliário, o setor de mobiliário para casa melhorou conforme previsto, e o ritmo de melhoria estava em linha com nossas expectativas: na primeira fase, a avaliação do setor foi melhorada com a melhoria dos dados de alta frequência imobiliário, e o mercado de reparação de avaliação na parte inferior foi iniciado; Recentemente, a maioria das 618 ordens promocionais das empresas listadas alcançaram um aumento anual, e o backlog da demanda de compra de imóveis foi liberado. Espera-se que impulsione a recuperação de pedidos corporativos no futuro, o que deve formar um bom suporte para o terceiro relatório trimestral, e o mercado de apoio ao desempenho na segunda etapa ainda vale a pena olhar para a frente. As empresas relevantes continuam a recomendar líderes de alta qualidade Oppein Home Group Inc(603833) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) e sugerem que se concentre nas metas subvalorizadas Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) , e Minhua Holdings.The. 2) Fabricação de papel: Embora junho esteja na tradicional off-season, mas o custo é alto, as empresas de papel principal estão dispostas a apoiar o preço. Recentemente, o alto nível de preço da polpa de futuros afrouxou. Acreditamos que, se o preço da polpa de madeira subsequente cair um após o outro, trará reparo para os lucros das empresas de papel de celulose de madeira. Continuamos a recomendar Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) . 3) Embalagem e impressão e tabaco novo: FDA rejeitou oficialmente a aplicação PMTA de todos os produtos sob Jul. Acreditamos que com a retirada gradual subsequente de Jul no mercado dos EUA, a participação de mercado da VUSE nos EUA deve aumentar rapidamente. VUSE passou anteriormente a revisão PMTA para algumas séries. Se a série vusealto subsequente passar com sucesso, recomenda-se prestar atenção ao fornecedor VUSE principal smore internacional. No setor de embalagens, recomenda-se prestar atenção à empresa líder de embalagens de papel Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) . 4) Fornecimento de entretenimento: com o enfraquecimento gradual do impacto da epidemia, recomenda-se prestar atenção às ações de Chenguang, que se espera melhorar basicamente. 5) Exportação da indústria leve: a depreciação da taxa de câmbio RMB é boa para as empresas de exportação, e o aumento dos preços das matérias-primas está estabilizando.Sugere-se prestar atenção Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) jialian tecnologia no setor de exportação da indústria leve.
O setor de manufatura da indústria leve superou o mercado na semana passada (20-24 de junho de 2022). O setor de manufatura da indústria leve superou o mercado na semana passada (20-24 de junho de 2022). Na semana passada, o índice da indústria de manufatura leve subiu 3,3% e o índice CSI 300 subiu 2,0%, superando o mercado como um todo. No segmento de manufatura da indústria leve, o índice da indústria de embalagens e impressão +0,6%, o índice da indústria do entretenimento +1,5%, o índice da indústria de bens domésticos +7,5% e o índice da indústria do papel +0,3%.
Domicílio: em maio, a agência de móveis imobiliários melhorou ligeiramente em relação a zero mês em base mensal, os preços TDI e MDI subiram, o poliéter caiu, os preços do cobre caíram e o frete marítimo recuperou. Na semana passada, em 24 de junho de 2022, os preços de mercado das matérias-primas químicas, matérias-primas químicas, TDI, MDI e poliéter foram de +3,0%, +3,5% e -4,3%, respectivamente mês a semana. Em termos de matérias-primas de hardware, os preços do cobre foram de -9,8% mês a semana. Na semana passada, ccfi: o frete marítimo da rota ocidental dos EUA foi de -0,6% mês a mês.
Fabricação de papel: na semana passada, os preços de vários tipos de papel estavam estáveis e os futuros de celulose caíram. De acordo com os últimos dados divulgados pela Administração Geral das Alfândegas, o volume de importação de celulose em maio foi de 246000 toneladas, uma diminuição homóloga de -9,5%, o volume de importação de papel offset duplo em maio foi de 267700 toneladas, uma diminuição homóloga de -75,6%, o volume de importação de papel cartonado em maio foi de 166200 toneladas, uma diminuição homóloga de -47,5%, e o volume de importação de papel ondulado foi de 217100 toneladas, uma diminuição homóloga de +11,9%. A semana passada a partir de 24 de junho de 2022: o preço da fita adesiva dupla, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6800 yuan / ton (inalterado), e Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 7000 yuan / ton (inalterado); O preço do papel do cartão branco, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6510 yuan / ton (inalterado), Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) 6610 yuan / ton (inalterado); O preço do papel revestido é Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6100 yuan / ton (inalterado), e Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 6100 yuan / ton (inalterado). Dongguan Jiulong Dilong Dongguan Jiulong papel ondulado é 4340 yuan / ton (inalterado), e o linerboard kraft é 4630 yuan / ton (inalterado). Em termos de custo, em 24 de junho de 2022, o preço de compra do cartão amarelo de resíduos Tianjin Jiulong era de 2260 yuan / ton (inalterado), o preço da polpa de folhas largas de peixe dourado brasileiro foi de 860 dólares / ton (acima de 20 dólares / ton), e o preço da polpa de folha de agulha chilena Silver Star foi de 1010 dólares / ton (inalterado).Em 24 de junho, o preço futuro da polpa de papel era de 6434 yuan / ton (abaixo 504 yuan / ton).
Pacote: o preço da folha de flandres e alumínio diminuiu. A partir de 24 de junho de 2022, na semana passada, o preço da bobina de folha de flandres Tianjin Furen spcc0.18 900 era de 8050 yuan / ton (para baixo 100 yuan / ton), e o preço do alumínio A00 foi de 19150 yuan / ton (para baixo 882 yuan / ton).
Fatores de risco: o risco de declínio nas vendas imobiliárias e o risco de aumento acentuado dos preços das matérias-primas
