Cimento: o preço cai abaixo de 400 yuan / ton. O preço do cimento continuou a diminuir esta semana, e o preço atual caiu abaixo de 400 yuan / tonelada, que é basicamente o mesmo que o do mesmo período do ano passado, mas inferior ao do mesmo período em 20182020. Atualmente, a demanda de cimento está na entressafra e, com a influência das chuvas no sul, a demanda de cimento continuará fraca. Como resultado da baixa demanda, o estoque de clínquer de cimento ainda está em um alto nível. Esta semana, o estoque de clínquer aumentou significativamente. A taxa nacional de capacidade de armazenamento de clínquer é de 74%, um aumento de 2,42% em relação à semana passada. A pressão de estoque das empresas de cimento continua aumentando. Atualmente, todas as províncias na China continuam a implementar o plano de deslocamento de carga pico e desligamento do forno no verão. Algumas províncias têm planos para adicionar dias de deslocamento de carga pico. A maioria das empresas pararam o forno por mais do que os dias planejados. A demanda do mercado é fraca. A fim de manter a estabilidade de preços, deslocamento de carga pico e restrição de produção tornaram-se a norma. Acreditamos que, embora a demanda esteja atrasada, ela não desapareceu. Com o desenvolvimento contínuo da política de crescimento constante, espera-se que o negócio imobiliário acelere, impulsionando a demanda do mercado de cimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na área do cimento.
Vidro: o preço continua a diminuir, mas a demanda não melhorou. A estação chuvosa no sul da China tem um grande impacto na construção a jusante, a demanda do mercado de vidro float é fraca, as ordens a jusante não são significativamente melhoradas, e os preços são reduzidos ainda mais. Com o apoio de altos preços de combustível bruto, a fábrica de vidro float tem uma grande perda. Em termos de oferta, houve mudanças nas linhas de reparo a frio e retomada da produção esta semana, e o estoque de empresas diminuiu ligeiramente durante a semana, uma ligeira diminuição de 520000 caixas de peso em comparação com a semana anterior, uma diminuição de 0,73%, mas o estoque de vidro float ainda estava em um alto nível. Espera-se que o final concluído se recupere após o lançamento da política imobiliária. Espera-se que a demanda subsequente do mercado de vidro seja estabilizada e recuperada, e há espaço para o preço do vidro float para melhorar.
Fibra de vidro: os preços roving diminuíram ligeiramente, e os preços dos fios eletrônicos estabilizaram. Esta semana, o preço da fibra de vidro roving diminuiu ligeiramente, a cotação dos principais fabricantes foi solta, a demanda de curto prazo foi geral e não houve melhora óbvia; Esta semana, o preço do fio eletrônico estabilizado, a produção e as vendas de vários fabricantes foram boas, e o fornecimento de bens foi relativamente apertado. Acreditamos que a demanda downstream por fibra de vidro, como energia eólica e veículos novos de energia, está altamente relacionada à neutralidade de carbono. Graças à expansão da demanda downstream por novas aplicações, a indústria ainda tem grande espaço para desenvolvimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na indústria de fibra de vidro.
Materiais de construção de consumo: afetados pelo imobiliário, a demanda é fraca. Afetada pela recessão dos imóveis e pela escassez de fundos no final da conclusão a jusante, a demanda do mercado por materiais de construção de consumo enfraqueceu. Sob o pano de fundo do desenvolvimento contínuo da política imobiliária, o final concluído será gradualmente restaurado, e a demanda por materiais de construção de consumo ainda terá espaço para melhorar devido à liberação da antiga demanda de reconstrução. Além disso, no contexto da neutralidade de carbono, a melhoria dos padrões de consumo de energia de construção é propício para a popularização e promoção da aplicação de materiais de construção verdes de alta qualidade, e líderes da indústria com vantagens de escala e vantagens de qualidade do produto se beneficiarão.Recomenda-se prestar atenção às empresas líderes de materiais de construção de consumo.
Sugestão de investimento: consumo de materiais de construção: recomendar empresas líderes com vantagens de escala e vantagens de qualidade do produto Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) s ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. Co., Ltd. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) s ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) s ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) s ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) s ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .sz). Fibra de vidro: recomenda-se expandir ainda mais a capacidade de produção de torneira de fibra de vidro China Jushi Co.Ltd(600176) China Jushi Co.Ltd(600176) .sh. Cimento: recomenda-se que as empresas líderes na área de cimento Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh e Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .sz. Vidro: recomenda-se prestar atenção a Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh e Csg Holding Co.Ltd(000012) Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz, que aumentam a proporção de produtos high-end.
Aviso de risco: risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; A política imobiliária não está avançando como esperado.
