Esta semana, impulsionada pela melhoria das vendas imobiliárias em 30 cidades, o setor de materiais de construção de consumo aumentou acentuadamente, sendo necessário prestar atenção à sustentabilidade dos dados de alta frequência no futuro. Em maio, a exportação de fibra de vidro aumentou 40,0% com um crescimento elevado sustentado nos primeiros cinco meses. A escala de títulos locais emitidos em junho e a serem emitidos na semana seguinte atingiu 1567,3 bilhões de yuans.
O setor subiu e superou o mercado: nesta semana, o índice de materiais de construção Shenwan fechou em 7227,6, alta de 2,93%, superando os 2,15% da Wande a. A relação p/E média do setor foi de 13,38 vezes, um aumento de 0,38 vezes em relação à semana passada.
A área de transação de imóveis de 30 cidades tem melhorado continuamente, e o consumo de materiais de construção tem se beneficiado. Desde meados de junho, as transações imobiliárias em 30 cidades melhoraram rapidamente. De 13 a 19 de junho, a área de transações daquela semana já ultrapassou o nível do mesmo período nos últimos três anos. Esta semana, a área de transações caiu ligeiramente, mas ainda em alto nível. Verificou-se que as vendas imobiliárias nas cidades de primeiro e segundo escalões recuperaram bem, enquanto não houve tendência de melhoria nas cidades de terceiro escalão. A recuperação da área de transação das casas comerciais de primeiro e segundo escalões comprova que a política inicial de flexibilização imobiliária tem mostrado gradualmente seu efeito, e o mercado também tem assistido à reparação de valoração do setor de materiais de construção de consumo. Os dados de vendas de Wuhan subiram rapidamente de 16 a 17 de junho e, em seguida, caíram rapidamente. No entanto, os dados de vendas de Qingdao, Xangai e outros lugares mostraram estabilidade relativa, e a sustentabilidade dos dados de alta frequência ainda precisa de tempo para ser testado. Se a recuperação no final das vendas imobiliárias for sustentada, beneficiará o setor de materiais de construção de consumo e, ao mesmo tempo, espera-se que a nova construção recupere impulsionada pela recuperação das vendas.
Cimento: a demanda continua fraca, o preço se aproxima da linha de custo e o espaço de redução de preços é reduzido. Esta semana, a indústria do cimento permaneceu fraca. Em junho, muitas províncias aumentaram os dias de pico surpreendentes para reduzir o estoque, mas o estoque não melhorou significativamente sob a condição de demanda fraca. Os preços do carvão mantiveram-se estáveis recentemente, mas a descida dos preços do cimento comprimiu gradualmente a diferença de preços entre a água e o carvão. Esta semana, os preços do clínquer, P · o42,5 e P · s32,5 pó foram 333,4 yuan / ton, 398,9 yuan / ton e 397,0 yuan / ton respectivamente; Os preços caíram 13,6 yuan / ton, 8,9 yuan / ton e 7,6 yuan / ton respectivamente mês a semana, e os preços continuaram a cair. A taxa de operação do moinho e a razão de capacidade de armazenamento do clínquer foram de 56,7% e 74,4%, respectivamente. A taxa de operação aumentou 2,2% e a razão de capacidade de armazenamento aumentou 2,3%.
Fibra de vidro: a exportação continuou a crescer, e Jushi fio eletrônico inteligente de ignição de 3 fios. A Administração Geral das Alfândegas divulgou os dados de exportação de maio. Em maio, foram exportadas 188200 toneladas de fibra de vidro e seus produtos, um aumento homólogo de 40,0% e um aumento mensal de 7,1%; O volume de exportação foi de 354 milhões de dólares americanos, um aumento de 41,0% ano a ano e 10,5% mês a mês; O preço unitário aumentou 5,0% em termos homólogos e 7,5% em termos mensais, respectivamente. De janeiro a maio deste ano, a exportação da China de fibra de vidro e produtos aumentou 58,2%, 42,9%, 48,3%, 34,2% e 40,0%, respectivamente, mantendo uma alta taxa de crescimento. Jushi linha de fios eletrônicos inteligente 3 foi inflamada em 18 de junho, com uma capacidade de 100000 toneladas. É a primeira linha de produção de fios eletrônicos de 100000 toneladas.
Principais recomendações
É a primeira a promover a indústria do cimento que leva em conta o desenvolvimento de infra-estruturas e o arranque de imóveis. Ações individuais recomendam Huaxin Cement Co.Ltd(600801) . A lógica de recuperação imobiliária recomenda agentes impermeáveis e redutores de água, e ações individuais recomendam Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ; Os agentes redutores de água recomendados são Lets Holdings Group Co.Ltd(002398) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) . A fibra de vidro e o vidro medicinal são recomendados do ponto de vista da baixa expectativa. A fibra de vidro é recomendada para ser uma força tripla Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) . O layout de capacidade de produção recomendada para vidro medicinal acelera o Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) .
Principais riscos de notação
A demanda por fibra de vidro foi menor do que o esperado, e o ritmo da capacidade de produção foi acelerado; A carga de trabalho física da construção de infra-estruturas continua atrasada; A introdução de novos regulamentos impermeáveis não é como esperado; O preço das matérias-primas permanece elevado; Perturbação epidémica.
