Combinações de teclas: Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Levima Advanced Materials Corporation(003022) tcl central, Longji lvneng, Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) dongyue grupo H, Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169)
Perspectiva industrial e análise de seguimento:
O recente novo mercado da energia apoia: 1) o crescimento da procura, mas a escassez global da oferta de energia; 2) Metas de neutralidade de carbono dos países desenvolvidos em 2050 e da China em 2060; 3) O aumento do preço da energia tradicional provocou um aumento esperado da procura de novos substitutos energéticos; 4) Aceleração substancial da liquidez na China; 5) O impacto anti-globalização e geográfico levaram a um desequilíbrio significativo entre a oferta e a procura locais, agravaram o aperto das exportações por países de recursos e levaram a novos aumentos de preços.
Os apoios acima não mudaram significativamente no futuro próximo: 1) espera-se que, após enfrentar a recessão novamente no segundo semestre do ano, volte a abrandar em 2023, estimule a economia e a demanda ainda cresça; 2) Os objectivos de neutralidade do carbono da Europa, dos Estados Unidos e da China não foram flexibilizados, os novos objectivos de procura de investimento energético a longo prazo continuam em vigor e espera-se plenamente que a aplicação do imposto europeu sobre o carbono seja adiada por um ano; 3) Os preços do petróleo e do gás afrouxaram, mas permanecem elevados; 4) A liquidez da China ainda é abundante e, no contexto da recuperação gradual após a epidemia, não pode excluir o influxo de fundos globais para a China; 5) A anti-globalização diminuiu, mas não se recuperou completamente, e é difícil prever conflitos geopolíticos.
PV: atualmente, os três principais mercados da China, Estados Unidos e Europa representam cerca de 40%, 15-17% e 16-18% da demanda global, e o total é geralmente mais de 70%. Atualmente, todos eles recebem políticas relativamente amigáveis. De acordo com o plano de repowereu da Comissão Europeia, espera-se que a capacidade instalada da nova geração de energia fotovoltaica exceda 320gw até 2025 (com uma taxa de crescimento anualizada de cerca de 20%) e atinja 600gw até 2030 (com uma taxa de crescimento anualizada de cerca de 5% de 2026 a 2030). O progresso da construção dos Estados Unidos ainda precisa ser divulgado em detalhes. De acordo com dados do CPIA, de janeiro a maio deste ano, a capacidade instalada FV Nacional acumulou 23,71gw, um aumento homólogo de 139,25%, superando a soma da capacidade instalada de janeiro a agosto de 2021 (22,05gw); A saída do polissilício/bolacha do silicone/bolacha da bateria/módulo atinge 300000 toneladas /118gw/107gw/94gw respectivamente. No contexto da inflação global e forte demanda a jusante, o preço a montante pode permanecer alto ou mesmo atingir uma nova alta. Haverá uma lacuna de capacidade nos campos de materiais de silício, partículas de EVA, cadinhos de quartzo e assim por diante no montante da fotovoltaica, que é difícil de compensar a curto prazo, e a capacidade relacionada de bolachas de silício, células e assim por diante será restringida. Nos últimos dois anos, as principais fábricas de bolachas de silício escolheram assinar acordos de cooperação a longo prazo com a fábrica de polissilício Toutou, o que reflete a forte demanda das empresas de Toutou para polissilício. Concentre-se em: Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) gcl tecnologia h, nova energia especial h, TCL central, energia verde Longji, Levima Advanced Materials Corporation(003022) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) .
Energia de hidrogénio: cada vez mais empresas de automóveis, empresas estatais e empresas centrais estão a estabelecer a indústria da energia de hidrogénio. Em Maio deste ano, Petrochina Company Limited(601857) . Em 24 de junho, a subsidiária Great Wall Motor Company Limited(601633) s lançou seu trator de célula de combustível a gás hidrogênio “novo Long March 1”, com um alcance de até 500. Em 23 de junho, a BAIC Foton anunciou que iria investir 325 milhões de yuans (65% das ações) para estabelecer uma joint venture company especializada em P & D, produção e venda de veículos comerciais elétricos e movidos a hidrogênio puro.Os principais parceiros incluem capital de risco Bosch de 50 milhões de yuans (10%) e Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) 0 milhões de yuans (10%). Concentre-se em: Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) h do Grupo Dongyue, Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) h do CIMC Enrico, Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) china Xuyang grupo H, Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) .
Aviso de risco
Epidemias repetidas na China afetaram a implementação de políticas locais, aquisição e produção de empresas e progresso na construção de projetos
As flutuações no preço das matérias-primas afetam a rentabilidade das empresas
O desenvolvimento de novos produtos e tecnologias é mais lento do que o esperado
A recessão global ou recuperação no exterior é inferior ao esperado, afetando a demanda terminal e despesas governamentais de vários países (regiões)
Os planos de investimento e as políticas de apoio dos países ultramarinos são inferiores ao esperado, e os conflitos geográficos ultramarinos afetam a oferta e a demanda da cadeia industrial
O aumento da taxa de juros do Fed levou a um aumento no custo do capital no exterior e ao estouro da espuma de ativos, que por sua vez enfraqueceu a demanda da indústria em geral e afetou a avaliação das ações de tecnologia
