Revisão das tendências do mercado e setor: na semana passada, o índice do setor de mídia caiu 0,29%, o índice composto de Xangai subiu 0,99%, o índice composto de Shenzhen subiu 2,88%, e o índice de gema subiu 6,29%. Os três maiores ganhadores do setor: cinema e televisão de Hengdian (+18,05%), Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) 10,84%, St Beiwen (+8,90%); Os três principais declínios no setor: Wuhan Ddmc Culture & Sports Co.Ltd(600136) 12,86%, Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) 7,29%, Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) 6,62%. O índice de ações de tecnologia NASDAQ China subiu 6,40% na semana passada. O índice empresarial Hang Seng China subiu 3,55% na semana passada.
A visão de Zhou Du: em 22 de junho, Xi Jinping enfatizou a necessidade de promover grandes empresas de plataformas de pagamento e tecnologia financeira para retornar às suas raízes, e apoiar empresas de plataforma para desempenhar um papel maior no serviço da economia real e desbloquear o duplo ciclo internacional da China. A gestão econômica da plataforma tornou-se mais sistemática, as regras detalhadas foram emitidas sucessivamente, e há leis a serem respeitadas. Ao mesmo tempo, espera-se que o terceiro trimestre melhore gradualmente com a epidemia e o consumo. Sugere-se continuar a prestar atenção à reparação de empresas de plataformas de Internet.
Em 618, a grande promoção chegou ao fim, e o consumo on-line mostrou uma tendência de recuperação mês a mês, mas ainda foi arrastado para baixo pelo fraco consumo ano a ano, e a velocidade do e-commerce ao vivo foi forte. De acordo com dados do gráfico estelar, o volume total de transações de toda a rede durante o período de promoção 618 em 2022 foi de 695,9 bilhões de yuans, yoy + 8,2%, dos quais o volume total de vendas de e-commerce integrado (plataforma B2C) atingiu 582,6 bilhões de yuans, yoy + 0,7%, e o CAGR em 20-22 anos foi de 12,9%. Durante a promoção 618, a quantidade total de bens de transmissão ao vivo atingiu 144,5 bilhões de yuans, yoy + 124% (calibre de terceiros, e a divulgação final estará sujeita a Buffet). Sugere-se prestar atenção a [Kwai, jd.com, pinduoduo, Alibaba, Saturday Co.Ltd(002291) .
As empresas cotadas continuam a promover o layout das coleções digitais e a prestar atenção ao progresso das políticas Xi Jinping June 22 na reunião da Comissão de Reforma de Shenzhen, foi enfatizado para promover a circulação eficiente e o uso de dados, permitir a economia real, promover de forma abrangente os direitos de propriedade de dados, transações de circulação, distribuição de renda e governança de segurança, e acelerar a construção de um sistema baseado em dados. Sugere-se prestar atenção a [Fuchun (ganhou o direito de adaptar o jogo VR de espada antiga e estranho Tan III), China Mobile Game (lançou a plataforma de comércio eletrônico de arte digital “fish art”, lançou o primeiro lote de caixa cega digital desonesto Rabbit Series em 24 de junho), Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Visual China Group Co.Ltd(000681) .
Com a estabilização da prevenção e controle de epidemias em cidades-chave, Jurassic World 3 e eventos de vida gradualmente aqueceram as bilheterias, com foco no mercado de filmes de verão e no reparo contínuo de empresas-chave, incluindo [ray, Wanda, olho de gato, Hengdian].
Dicas-chave: 1) faixa de prosperidade relativamente alta, notícias do mercado de ações da China, futu, tigre, etc; Vídeo curto, [Kwai (durante 616, o Gmv de comerciantes de marca aumentou 515% ano a ano, e o número de comerciantes assistidos por prestadores de serviços aumentou 40% ano a ano], bytes]; Vídeo chinês [BiliBili (média mensal do mestre ativo excede 3,8 milhões, e o número de “grandes membros” chega a 2,10 milhões)]; Tecnologia [Xiaomi, baidu]; Vídeo longo [Mango (manga TV entrou no serviço de entretenimento de vídeo de tela de veículo e cooperou com mais de dez marcas empresariais de automóveis, como Xiaopeng automóvel, arcfox e Jidou tecnologia Audi projeto), iqiyi]; Recrutamento online [emprego direto do chefe], etc.
2) na seção do jogo, preste atenção à combinação do novo tour online e meta universo após o reinício do número da versão. Preste atenção à cabeça [Tencent (uma conferência de jogo será realizada em 27 de junho) e Netease], China [Panax notoginseng, G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) china (o produto agente chave “Ilha Obi · país dos sonhos” foi oficialmente finalizado em 12 de julho, que foi desenvolvido pela Baiao, e o número total de pessoas registradas excedeu 300 milhões durante o período da turnê da página), perfeito, século, gigante, Fuchun, Yaoji, Baotong, César e Kunlun], Estoques de Hong Kong [heartbeat, celadon, China Mobile Games, IgG, ZuLong, chizicheng], tecnologia VR [Hengxin], etc.
3) O comércio eletrônico e a cadeia industrial devem prestar atenção à recuperação do consumo normalizado após a epidemia. Preste atenção às plataformas de e-commerce [JD, pinduduo, Alibaba] e plataformas de transmissão ao vivo [Tiktok, Kwai], cadeias industriais [ Saturday Co.Ltd(002291) yaoji], tecnologias de marketing [foco, padrão azul, visão], etc., e bytes benefício [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) ; Comunidade varejo [meituan, diário Youxian, dingdong], etc; Wechat e-commerce SaaS [youzan, Weimeng].
4) A geração Z e a comunidade mantêm o crescimento alto e a viscosidade alta. Preste atenção a [Bili, xiaohongshu (produtos domésticos representam mais de 73%, e a injeção de produtos domésticos aumentou em 31% ano a ano)], e jogue [bolha mart, chuangmeng], etc; Leitura online e operação IP [leitura], Q & uma comunidade online [Zhihu], música online [nuvem Netease], etc.
5) setor de cinema, com foco no líder de filmes de animação [luz], cinema e conteúdo composto líder [Wanda (Mozart no espaço sideral, coluna submarina: Cave Adventure, você é minha primavera será lançada no verão)], plataforma de Internet [olho de gato], corretor de entretenimento [Lehua], etc.
Aviso de risco: impacto epidêmico, risco ambiental econômico e político, incerteza regulatória, risco de comprometimento do goodwill
