Prefácio
ESG (ambiental, social e Governança) é um conceito de investimento que se concentra no ambiente corporativo, responsabilidade social, proteção ambiental e desenvolvimento sustentável e não apenas em indicadores financeiros, abrangendo divulgação de informações ESG, classificação e investimento. Tem como objetivo promover a empresa para integrar fatores externos, como governança social e ambiental na gestão interna de negócios da empresa, reduzir riscos, dar jogo à responsabilidade social da empresa e realizar maior valor da empresa. O Departamento de pesquisa e inovação de títulos Huabao visa rastrear o campo ESG por um longo tempo, liberar sinais de alta frequência ESG, criar resultados de pesquisa no campo ESG, explorar o método de quantificação de índice do sistema de avaliação ESG da China e ajudar empresas industriais e investidores a ter uma compreensão mais profunda e abrangente do sistema de avaliação ESG, divulgação de informações ESG e investimento ESG.
Ponto de vista da investigação
Foco do evento ESG: China: o Ministério do meio ambiente ecológico acelera a construção de um mercado de comércio voluntário de redução de emissões de gases de efeito estufa. Usar mecanismos de mercado para controlar e reduzir as emissões de gases com efeito de estufa, aumentar sumidouros de carbono e desenvolver indústrias de tecnologia de carbono negativo são inovações institucionais importantes para promover o desenvolvimento verde e baixo carbono, bem como ferramentas políticas importantes para alcançar os objetivos de pico de carbono e neutralidade de carbono da China. Internacional: o Parlamento Europeu votou a favor da adoção do mecanismo de regulação das fronteiras de carbono da UE. Recentemente, a Bolsa de Valores de Shenzhen divulgou o relatório de análise empírica sobre o relatório anual 2021 das empresas listadas em Shenzhen. O relatório aponta que, em termos de divulgação de informações ambientais, a qualidade de divulgação das empresas de Shenzhen melhorou significativamente. Internacional: os dois padrões ESG anunciaram cooperação, refletindo a tendência de uniformidade global do padrão ESG. A CBAM foi formalmente adotada pelo Parlamento Europeu, que mais uma vez consolidou a ambição climática da UE: a UE está determinada a acelerar a concorrência pela potência líder na resposta global às alterações climáticas e a promover a resposta global comum às alterações climáticas através do mecanismo CBAM; Por outro lado, em nome da "prevenção da fuga de carbono", devemos estabelecer novas barreiras comerciais ecológicas, promover o retorno de fundos e indústrias e utilizar a transmissão internacional dos preços do carbono para reforçar a posição central do mecanismo de fixação de preços do carbono da UE.
Investimento e financiamento sustentáveis: o impulso de desenvolvimento dos títulos de transformação é bom. De acordo com as estatísticas de data de valor, de 24 de maio a 23 de junho de 2022, o mercado emitiu 47 títulos verdes no total, incluindo 8 títulos de transição.O montante total de títulos verdes emitidos foi de 70,289 bilhões de yuans, e o montante total de títulos de transição emitidos foi de 4,29 bilhões de yuans. Até o final de junho de 2022, os retornos cumulativos do índice de referência CSI 300esg e do índice de referência CSI 500esg desde julho de 2017 foram 1,40% e 6,79% maiores do que o índice-mãe, respectivamente.
Desenvolvimento de práticas de ESG de LP global: as principais instituições de gestão de ativos de LP em todo o mundo incorporaram fatores de desenvolvimento sustentável em suas próprias decisões de gestão de desenvolvimento e terceirização de investimentos. Desde o ano passado, a China iniciou o estabelecimento de um grande número de fundos mestres verdes e fundos mestres neutros em carbono. Acredita-se que eles introduzirão mais sistematicamente o conceito de gestão de ESG para selecionar sub fundos e liderar instituições de investimento para o desenvolvimento sustentável. Este artigo analisará as melhores práticas de ESG do líder global LPS, resumirá os padrões ESG dos sub fundos de triagem de LP (GP), e aguardará a tendência de desenvolvimento futuro das instituições chinesas de gestão de ativos no campo ESG.
Dicas de risco: 1 A promoção de políticas de ESG fora da China não foi como esperado; 2. a recessão macroeconómica excedeu as expectativas.
