Reunião semanal de pontos de vista científicos e tecnológicos (Comunicação)
1) a curto prazo, sugerimos que os investidores procurem oportunidades para ações individuais para compensar o aumento das principais linhas determinísticas anuais, tais como exportação, computação em nuvem norte-americana, informatização militar, etc Nós recomendamos anteriormente. O investimento em 5g, banda larga e comunicação digital no mercado norte-americano ressoa, impulsionando a alta prosperidade do módulo óptico de alta velocidade da China e da cadeia industrial de banda larga Gigabit. Q1 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) e Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) 16% de crescimento anual respectivamente. A utilização da capacidade a curto prazo está completa, o caminho de crescimento a longo prazo é claro e espera-se que abranja o ciclo de 400g 800g. Os cinco principais operadores de banda larga da América do Norte planejam dobrar o desenvolvimento de usuários de FTTH em 2025, e OLT, PLC e ont em links de acesso de comunicação óptica continuarão a receber fortes pedidos de exportação. Recomenda-se prestar atenção ao módulo óptico global 10gpon e ao principal fornecedor de PLC no exterior Broadex Technologies Co.Ltd(300548) .
2) após o ponto de inflexão da epidemia em Xangai em maio, a produção e vendas de automóveis da China recuperaram rapidamente. Com a melhoria gradual da placa curta da cadeia de suprimentos e a forte promoção da política de promoção do consumo, a produção e vendas de automóveis de passageiros da China devem acelerar para recuperar no segundo semestre do ano e alcançar crescimento positivo ao longo do ano. Entre eles, a certeza de penetração de eletrificação automotiva, inteligência e rede é alta, e links incrementais relevantes, como chicote de alta tensão, conector, lidar e controlador de domínio, devem alcançar rápido crescimento de 0 a 1. Além disso, continuamos a olhar para a frente as oportunidades de IGBT, BMS, MCU e chip de gerenciamento de energia em links domésticos de substituição. Recomenda-se prestar atenção às empresas com desenvolvimento suave do negócio automotivo no campo da comunicação e grande espaço de crescimento a longo prazo, tais como Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) chuangyao tecnologia, Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) oportunidades de ajuste e compra de novas ações no Conselho de Inovação (tecnologia Juguang, Jingwei Hengrun, Changguang Huaxin).
3) de acordo com a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, desde o início deste ano, 25 novos projetos foram iniciados em 10 clusters de data center em todo o país, com uma escala de 540000 racks padrão, impulsionando o investimento em todos os aspectos para exceder 190bilhões de yuans. São muitos os novos projetos e espera-se que os links pré-ciclo do data center, como infraestrutura de engenharia, refrigeração de precisão e equipamentos eletromecânicos, se beneficiem em profundidade. O desempenho será refletido no segundo semestre do ano. Depois de anos de ajuste industrial, a indústria de serviços em geral concentrou ainda mais sua participação no líder da indústria. A ligação de infraestrutura da computação digital oriental e da computação ocidental deve trazer um incremento considerável. Recomenda-se prestar atenção a Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) Runjian Co.Ltd(002929) China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) . Na semana passada, a construção do cabo óptico de computação digital e ocidental oriental foi lançada, e a escala total de investimento deve chegar a 300 milhões de yuans China United Network Communications Limited(600050) abriu recentemente uma oferta para 2,7 mil milhões de yuans de; Sugerimos prestar atenção aos fabricantes de fibra óptica de segunda linha e cabos Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) Jiangsu Etern Company Limited(600105) Tianjin Futong Information Science&Technology Co.Ltd(000836) servidor e cabo de fibra óptica com vantagens significativas do lado do custo e expansão contínua de cabo submarino nova energia, e a melhoria marginal de seu desempenho.
Aconselhamento em matéria de investimento
Desde junho, o apetite pelo risco de mercado melhorou significativamente. Após a avaliação ter sido geralmente reparada, acreditamos que o mercado entrará no jogo do desempenho do relatório semestral e avançará o layout da principal linha de certeza no segundo semestre do ano. No primeiro semestre do ano, a cadeia industrial da indústria da comunicação estava bem orientada de baixo para cima. Atualmente, a avaliação da indústria não corresponde ao crescimento do desempenho. Acreditamos que a indústria ainda tem valor de alocação relativo no setor de crescimento. Sugerimos que os dois estilos de “retorno absoluto” e “ataque de crescimento” sejam definidos ao mesmo tempo. O desempenho dos equipamentos principais 5g, switches, módulos ópticos e líderes de serviço geral é altamente determinístico e o ajuste de avaliação é suficiente. Atualmente, o ponto de tempo tem mais valor de investimento. Recomenda-se prestar atenção a Zte Corporation(000063) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Runjian Co.Ltd(002929) . Na linha principal de crescimento, os setores de comunicação automotiva + sensoriamento e cabos submarinos Haifeng têm alta atenção do mercado no futuro próximo. A longo prazo, a lógica de investimento é longa e o padrão de concorrência é bom. Sugere-se trocar tempo por espaço.
Aviso de risco
A epidemia afetou repetidamente a recuperação econômica. A alta inflação no exterior levou a abrandar a demanda do consumidor, menor do que o esperado vendas de automóveis de passageiros, menor do que o esperado de energia eólica offshore começa, e deteriora a concorrência de módulos ópticos.
