Visão geral dos métodos de jogo de plataforma, regras e dados. 1) Como jogar e regras: este ano, o tempo de aquecimento de 618 é encurtado, a conveniência da operação é melhorada, eo desconto é geralmente aumentado.O desconto total da loja cruzada de jd.com e tmall.com é reduzido do original completo 200 yuan para cheio Fuchun Technology Co.Ltd(300299) yuan em 50 yuan, com uma taxa de desconto de 16,7%, em comparação com 15% no mesmo período do ano passado. 2) Visão geral dos dados da plataforma: tmall: de acordo com os dados do espelho mágico, as vendas de beleza e cuidados com a pele, cosméticos de cor e categorias de perfume atingiram 18,45 bilhões / 4,0 bilhões de yuans respectivamente, acima de +3% /-13% no período 618 do ano passado. As 5 principais marcas em vendas de produtos de cuidados com a pele são L’Oreal, Olay, Estee Lauder, Lancome e Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) . Tiktok: de acordo com os dados da feigua, durante o 618 Haowu Festival (6.1-6.18), as indústrias de cosméticos de beleza e cuidados com a pele e cor alcançaram vendas de cerca de 4,5 / 1 bilhão de yuans, acima de +98% /+71% ano a ano em todo o junho do ano passado. As 5 principais marcas em vendas de produtos de cuidados com a pele são whoo, Estee Lauder, SK-II, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) l’oreal.
Análise das questões-chave:
1) desconto: o desconto para alguns produtos de marcas no exterior foi liberalizado, e o preço dos principais produtos domésticos foi estável. De acordo com os dados da sala de transmissão ao vivo super head (considerando a conversão de preços de presentes), L’Oreal, Estee Lauder e lamer liberalizaram o desconto de alguns produtos, entre os quais o preço da série de pequenas garrafas marrom Estee Lauder foi significativamente reduzido Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) winona’s preço é relativamente estável.
2) marca: a concentração da cabeça é melhorada, e o desempenho de produtos domésticos de alta qualidade é excelente. Através do cálculo das principais marcas, de acordo com a taxa de crescimento 618 (tmall + Tiktok), elas podem ser divididas especificamente em: A. marcas com taxa de crescimento superior a 60%: mibel, kwadi, Olay, Helena, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) lamer; b. Taxa de crescimento de 20%-60%: Keyan, Winona, xiulike, Dr. yu’er; c. Taxa de crescimento de 10%-20%: sk-ii, Lancome, Estee Lauder, L’Oreal. Acreditamos que o pré-aquecimento de novos produtos / produtos Star + excelente portfólio de produtos + operação refinada do canal é a garantia para o excelente desempenho da marca. Aumentar o desconto pode realmente promover em certa medida, mas não é um fator decisivo.
3) transmissão ao vivo: a super âncora é limitada, e o padrão de competição da indústria muda. Durante a “promoção 618” em 2022, o padrão de competição da indústria de comércio eletrônico de transmissão ao vivo mudou significativamente.As principais plataformas de comércio eletrônico de transmissão ao vivo são Tiktok, Kwai e Dianao, respectivamente. Do ponto de vista do Gmv, ainda há uma grande lacuna entre a âncora da cintura média e a âncora super original. O Gmv anual da âncora super original é mais de 20 bilhões de yuans, e o Gmv de 618 pode exceder 4 bilhões de yuans por dia. No entanto, as vendas da âncora top 5 na promoção 618 são apenas 390-1,6 bilhões de yuans. Do ponto de vista da função, a super âncora desempenha um papel importante na recomendação de novos produtos e itens grandes de alta qualidade, e pode afetar o ritmo de promover novos produtos por algumas marcas e a produção de grandes itens do fenômeno da indústria no futuro. A longo prazo, acreditamos que darb + auto-transmissão será a principal tendência da indústria, e as marcas com forte capacidade de auto-transmissão devem continuar a se beneficiar.
Principais empresas domésticas: 1) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ocupando o quinto lugar na categoria tmall de cuidados com a pele e o primeiro em marcas domésticas. No estágio inicial, a sala de transmissão ao vivo super head promoveu principalmente itens grandes, como início C e tardio a, dupla anti essência (50ml), essência de rubi (50ml), essência de reparo Yuanli, etc. o preço de desconto era estável, e o excelente portfólio de produtos também ajudou a empresa a promover o crescimento do preço unitário do cliente durante o período. 2) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) . O creme hidratante Shumin vendeu mais de 100 milhões de yuans em toda a rede, e o bebê Winona ficou em quinto lugar na categoria de cuidados com a pele do bebê tmall. 3) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) : o desempenho de várias marcas é excepcional, e o canal Tiktok alcançou um crescimento explosivo. Kuaidi / runbaiyan / mibeier / Jihuo realizou gmv363 milhões de yuan (+156%) / 356 milhões de yuan /155milhões de yuan (+199%) / 120 milhões de yuan respectivamente.
Do ponto de vista dos dados da indústria, o mercado geral de produtos de beleza está sob pressão devido à suspensão da super âncora em junho. Há uma diferenciação óbvia entre marcas, e marcas nacionais representadas por Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) . Julgamos que o canal taowai tornou-se a entrada de tráfego crescente e, devido à limitada super âncora, pode ser afetado pela promoção de novos ritmos em curto prazo, dificultando a criação de itens de nível de fenômeno. Estamos otimistas sobre as empresas líderes que têm capacidade de layout multicanal e têm um layout prospectivo em grandes produtos individuais, e a participação de mercado deve continuar a aumentar. Recomendamos Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ( Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , comprar), Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) ( Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , aumentar) e recomendamos prestar atenção a Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , aumentar), Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) ( Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) , aumento).
Dicas de risco: epidemias repetidas, riscos de política regulatória industrial, intensificação da concorrência industrial, etc.
