Nos últimos anos, a China emitiu uma série de leis, regulamentos e políticas relacionadas à utilização de recursos renováveis, que desempenharam um bom papel na orientação e promoção do nível de utilização de recursos renováveis e no estabelecimento de um sólido sistema de desenvolvimento circular verde e de baixo carbono. De acordo com o “décimo quarto plano de cinco anos” para o desenvolvimento da economia circular, até 2025, a China terá basicamente estabelecido um sistema de indústria de reciclagem de recursos e um sistema de reciclagem de recursos cobrindo toda a sociedade. Com o desenvolvimento acelerado da indústria de recursos renováveis e a rápida abertura do espaço de mercado, as empresas relevantes também inaugurarão um período de rápido crescimento.
A demanda na baixa temporada foi fraca, e o preço do cimento caiu abaixo de 400 yuan / tonelada. Atualmente, a demanda de cimento está na entressafra e, com a influência das chuvas no sul, a demanda de cimento continuará fraca. A baixa demanda leva a um alto estoque de clínquer de cimento. Acreditamos que, embora a demanda esteja atrasada, ela não desapareceu. Com o desenvolvimento contínuo da política de crescimento constante, espera-se que o negócio imobiliário acelere, impulsionando a demanda do mercado de cimento. O preço do vidro float continua a diminuir. Espera-se que o final da conclusão irá recuperar após a política imobiliária é lançado. Espera-se que a demanda subsequente do mercado de vidro é esperado para estabilizar e recuperar, eo preço do vidro float tem espaço para melhoria.
Espera-se que a demanda por carvão para energia térmica diminua. Com a eficácia da prevenção e controle epidêmico, a retomada do trabalho e da produção é acelerada, a temperatura sobreposta aumenta, a carga de geração de energia das usinas de energia aumentará, a indústria entrou na temporada de carvão de verão de pico, e a demanda por carvão por energia térmica deve bater no fundo; A estabilidade da demanda de carvão não elétrico também apoia o preço do carvão. Os fracos dados relativos à procura a jusante na fase inicial e o ajustamento dos preços das matérias-primas a granel conduziram o recente ajustamento do sector do carvão. Acreditamos que a oferta e a procura da indústria continuarão a estar num equilíbrio apertado após o impacto da procura a curto prazo. Os fatores impulsionadores que vale a pena esperar incluem a introdução contínua de um pacote de políticas de estímulo econômico, a recuperação da cadeia do setor imobiliário a caminho e a forte demanda por carvão não elétrico.
O Relatório de Desenvolvimento de Energia Renovável da China 2021 prevê que a capacidade instalada de nova energia aumentará rapidamente em 2022. Prevê-se no relatório que a PV entrará em uma fase de desenvolvimento em que a PV centralizada e distribuída irá andar de mãos dadas. Em 2022, a nova capacidade instalada PV da China deve chegar a 100gw, um aumento de 82% ano a ano; Em 2022, a energia eólica mostrará uma tendência de desenvolvimento constante. Estima-se que mais de 50gw de nova energia eólica terrestre serão instalados em todo o país, cerca de 6Gw de nova energia eólica marítima serão instalados, e 56gw de nova energia eólica serão instalados, um aumento de 18% ano a ano.
Sugestões de investimento: Serviços públicos: China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .sh), Longyuan Power (001289.sz), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ( Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .sz), Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) .sh), Huaneng Power International Inc(600011) ( Huaneng Power International Inc(600011) .sh), Gd Power Development Co.Ltd(600795) ( Gd Power Development Co.Ltd(600795) .sh), Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) .sz), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) .sh) proteção ambiental 606088 ( Huaneng Power International Inc(600011) .sh), Gd Power Development Co.Ltd(600795) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ),00803 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH). Materiais de construção: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. Co., Ltd. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), A.D. Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), A.D. Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz, A.D. Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz, A.D. Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) sz), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh), Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh), Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) (600672.sz), ( China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) 6 ( Founder Technology Group Co.Ltd(600601) 6.sz). Carvão: China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .sh), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .sh, Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .sz
Aviso de risco: risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de o efeito de aplicação da restrição à produção não ser tão bom quanto o esperado; O risco de a força da política ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; Risco de queda acentuada do preço do carvão sob a pressão da regulamentação política
